Major költözik
A kereskedők azt a hírt, hogy Trump elnök fontolóra veszi a 25% -os tarifa elhalasztását az autókra hat hónapra, az egyik oka annak, hogy ma a piacot magasabbra emeljék. Ez jó hír volt a feldolgozóipar számára, amely kissé könnyebben lélegezhet anélkül, hogy megnövekedett költségek és az exportpiacok viszonossági tarifái lennének.
A tarifatémát sajnos csaknem naponta kell majd megválaszolnom, de fontos, hogy minden nap nézzünk a címeken, és fontolgassuk, hol lehetnek ezek a témák közvetlen hatással az egyes részvényekre vagy csoportokra. Például, bár az autótarifák elhalasztására van értelme, mielőtt Trump havi állami látogatást indít Japánban, ez nem jelent sokat azoknak a cégeknek, amelyek jobban ki vannak téve a mezőgazdasági piacoknak, amelyekre más gazdaságok, mint például Kína céloztak tarifákat.
Például, bár a szójabab ára tegnap visszapattant, ma ismét elhalványultak, és továbbra is közel vannak a 2009-es alacsony árakhoz, vagyis megközelítőleg 50% -kal maradnak el a 2012. évi legmagasabb pontról. A szójabab exportja megtorlási vámtarifa célpontja, amely meggyengítette a gyenge nemzetközi keresletet. Ez az ingadozás nem csupán a mezőgazdasági vállalkozásokat és a mezőgazdasági termelőket érinti.
A mezőgazdasági szektor károsodása súlyosbodik, ha az ipari berendezések gyártóira, például a Caterpillar Inc. (CAT) és a Deere & Company (DE) gördülő hatásaira gondolunk. Amint az az alábbi ábrán látható, a Deere a közelmúltban esett vissza a szójaárakkal, miután április 30-án befejezte a hatalmas MACD eltérést. Ha a lágy alapanyagok árai nem állnak helyre, az állomány következő valószínűsíthető forgatókönyve a támogatás megkereséséhez közel 135 USD / per. részvény.
Bár továbbra is óvatosan optimista vagyok a főbb tőzsdeindexek és az erősebb szektorok iránt, gondolom, hogy értelme van azon csoportok azonosításának (és potenciálisan elkerülésének) a vámháborúval szemben, amelyek közvetlenül ki vannak téve a vámháborúnak. A befektetők arra használhatják ezt a folyamatot, hogy átgondolják a portfóliójuk minden egyes pozíciójának relatív kockázatait.
S&P 500
Az S&P 500 ma az automatikus tarifákról szóló hírek után folytatta visszatérő támogatását a 2 820 kategóriában. Technikai szempontból ez biztató, mert a kis tőkehatárok és más kockázatos szektorok tükrözik.
Mivel azonban a kereskedelmi háború eszkalálódásának veszélye növekszik, úgy gondolom, hogy a kereskedők számára előny lenne a készenléti tervek kidolgozása, ha az S&P 500 eléri az előző csúcsot 2940 közelében, ami volt az utolsó két jelentőségű összejövetel megállási pontja. Egy csatorna továbbra is lehetőséget kínál a profitra, de a befektetőknek fontolóra kell venniük a fedezeti ügyletek vagy az opciós jövedelemstratégiák (például fedezett felhívások) használatát, ha a fő indexek megállnak az előző csúcsuknál.
:
A puha árupiacok kereskedelme
A MACD Divergencia kereskedése
Fedezett felhívási stratégiák a csökkenő piacra
Kockázati mutatók - a házépítő hangulata ismét javul
A főiskolán keresztül a biztosítási üzletben dolgoztam, és azóta szorosan figyelemmel kísértem az ingatlanipart. Tapasztalataim szerint a lakásértékesítés erőssége, a jelzálogkölcsön-kezdeményezések és a házépítői érzelmek a rendelkezésre álló legjobb vezető mutatók.
Bár rengeteg negatív van, amelyekre összpontosíthatunk, a Nemzeti Házépítők Szövetsége (NAHB) érzelmi felmérését ma kiadták egy újabb pozitív meglepetéssel. Szeretem az érzelmi felméréseket, mivel előretekintőek, nem pedig csupán a múltbeli termelési szintek jelentése. Ha a házépítők pozitívan gondolkodnak a jövőben, ez segít nekünk jobban megérteni, hogy a jelenlegi feltételek miként jelennek most, nem pedig három hónappal ezelőtt.
A NAHB jelentési adatai a következő táblázatban (kék) láthatók, szemben az SPDR S&P Homebuilders ETF-rel (XHB). A házépítői hangulat és a házépítői készletek közötti szoros összefüggésnek van értelme, ám a pozitív következmények túlmutatnak az építők kis csoportján.
Például, ha a befektetőket idegesíti a nagy adósságterhelés vagy a földépítésnek a közép-nyugati és délkeleti részén történő koncentrált kitettsége a házépítők körében, akkor alternatív célok lehetnek a The Home Depot, Inc. (HD), a Lennox International Inc. (LII) vagy a United Technologies Corporation (UTX), amely készülékeket, berendezéseket és anyagokat szállít az építők számára.
Az építői érzelmek drámai csökkenése hasznos figyelmeztetést jelenthet a piaci gyengeségre. Mind a 2008-as pénzügyi válságot, mind a 2018-as medvepiacot az új lakások kilátásainak hirtelen esése előzte meg. Ezzel szemben az érzelmek gyors javulása korai jele volt a túlméretes pozitív hozamnak a 2016–2017-es időszakban. Ezen a ponton azt javaslom, hogy az NAHB jelentése egy újabb bizonyíték, amelyet felhasználhatunk a piac javára - legalábbis rövid távon.
:
A Teva Fibonacci támogatást talál az árrögzítő perekkel kapcsolatos aggodalmak miatt
A CyberArk Rally erős Q1 eredmény után folytatódik
Ingatlanbefektetés: Útmutató
Lényeg - Figyelje meg a kiskereskedelmet
Meg kell jegyeznem, hogy ma is megjelent a kiskereskedelem, és a hírek nagyon csúnyaak voltak a hónaphoz képest. A kiskereskedelem alapvető vásárlásainak mértéke 0, 1% -kal emelkedett, ami jóval alacsonyabb volt a vártnál. Nem voltam meglepve, figyelembe véve a múlt hónapban rendkívül pozitív kiskereskedelmi jelentést. Ez úgy tűnik, mintha az átállás visszatérne, és még nem kell aggódnunk - erre a kérdésre foglalkoztam, amikor hasonló ingadozásokat tapasztaltunk a havi munkaügyi jelentésben.
Figyelembe véve a tarifák körüli bizonytalanságot és a fogyasztási cikkek növekvő költségeit, ez egy fontos ellenőrizendő terület. A Walmart Inc. (WMT) a piac holnap megnyitása előtt beszámol a bevételekről, és ha kilátásai megegyeznek a szegényes kiskereskedelmi értékesítési adatokkal, amelyeket ma az amerikai népszámlálási irodánkban szereztünk, akkor lehet, hogy további aggodalmaink vannak.
