Major költözik
Az egészségügyi szektor alacsonyabban esett szerdán a 2020-as választások utáni növekvő valószínűséggel a kormányzati egészségügyi reform további növekedése miatt. Bernie Sanders elnökjelölt "városi" interjút szervezett a Fox News kedden, amelyben fellebbezést nyújtott be a Medicare számára. - Minden terv, amely jól szavaz az amerikai szavazók körében.
Elismerem, hogy olvasóim valószínűleg szenvedélyesen érzik magukat a megfizethető ápolási törvényről (ACA) és az esetleges egyéb egészségügyi reformtervekről. Függetlenül attól, hogy érzi magát az ötlet politikai szempontból, a reform dollár- és centjeit nem könnyű helyesen megjósolni.
Például, amikor az ACA valószínűbb, hogy 2009-ben és 2010-ben elmúlik, az egészségügyi ágazat több értékesítési fordulón ment keresztül, mivel a befektetők aggódtak annak hatása miatt. Végül a jogszabály megszűnt, mivel óriási ösztönzőt jelentett az egészségügyi ágazat számára, amely elfogadása óta több mint 200% -kal nőtt, mivel növeli az egészségügyi szolgáltatások iránti igényt.
Nem azt állítom, hogy tudom, hogy a Medicare-for-All-terv jó lesz az egészségügyi készletekre, mert az ACA volt. Azt akarom mondani, hogy senki sem tudja biztosan, hogyan fogja ezt előre rázni, tehát a mai reakció túlzottnak tűnik. A műszaki elemzés itt segíthet, mivel könnyebb azonosítani a támogatási és ellenállás valószínű szintjét, ahol a túlreagálás visszafordíthat.
A következő táblázatban az Healthcare Select Sector SPDR ETF (XLV) szektort használtam az egész szektor ábrázolására. Mint láthatja, az ár egy szerves értékesítés során kicsi dupla felső mintát töltött be. A becsült árcélt kissé meghaladtam egy részvényenkénti 86 dollár felett, a kettős felső Fibonacci mérése alapján. Ez nagyjából megegyezik a 2018. októberben és márciusban kialakított két fő csuklóval.
Bár gyanítom, hogy az egészségügyi szektor közel van a támogatási szinthez, ha csütörtökön tartják a szerdáni szünetet, akkor azt várom, hogy az eladók egészen az előző évi mélypontig át tudják venni az árakat. Az ilyen elemzés célja objektívebb becslések készítése arra az esetre, ha az árak valószínűleg változnak, amikor az eladás a jövőbeni lehetséges választási változások félelmén alapul.
Russell 2000
Mint már említettem a hétfőn a Chart Advisor hírlevelében, az egészségügyi ágazat az S&P 500 fő alkotóeleme, tehát a gyenge teljesítmény visszatér. A Nasdaq és a Dow sem immunisek az egészségügyi problémákkal szemben, mivel a Nasdaq összetett indexben szereplő vállalatok 9% -át, a Dow Jones ipari átlag 12% -át képviselik.
Nagyobb aggodalommal tölt el az a tény, hogy az egészségügyi ágazat túlreprezentálva van a kis kapitalizációjú készletek között. Például a Russell 2000 kis tőkeértékű indexe 15, 34% -ot fordít az egészségügyi részvényekre. Ez a kérdés, mivel a kis sapkák már viszonylag gyengék a nagykapacitású indexekhez képest, és a februári csúcsok óta nem tudták megtörni az ellenállást.
Technikai szempontból a kis sapkák esetében jelenleg fennáll a visszahúzódás veszélye, amelyet az egészségügyi készletek értékesítése válthat ki. Ez aggodalomra ad okot a befektetők számára, akiknek kitettségük van a kis sapkákkal, de úgy gondolom, hogy ezt a kapcsolatot felhasználhatjuk arra is, hogy meghatározzuk a helyes döntést, hogy a kis sapkákkal szemben vásárlási lehetőséget tekintsünk. Például, ha az egészségügyi készleteket túlméretezik és rövid távon támogatják, ez azt jelzi, hogy a kis kapitalizációjú indexek szintén megállnak és valószínűleg magasabbak lesznek.
:
Stratégiák a Fibonacci újrakeresések kereskedelmére
Melyek a legjobb mutatók a túlvásárolt és a túl eladott készletek azonosításához?
A felelősségi kérdéseket a vegyes negyedév után mérlegelik a Johnson és Johnson
Kockázati mutatók - hozamgörbe
A legutóbbi banki jelentések bátorítottak engem. A Bank of America Corporation (BAC) bevonásával az elfogultság úgy tűnt, hogy a növekvő hitel iránti igény és a fogyasztók költekezésének támogatása áll elő. A Citigroup Inc. (C) -nél volt néhány kérdés, de egyébként a jelzálogkölcsönök és a hitelkártyák kilátásai javultak.
A Bank of New York Mellon Corporation (BK) mai jelentése azonban ébresztő felhívás, amely szerint a hozamgörbe a fogyasztóktól függetlenül továbbra is nagy probléma a pénzügyi szektor számára. A Bank of New York részvényeinek száma ma 9% felett esett vissza, mivel a menedzsment figyelmeztette, hogy a keskeny hozamgörbe csökkenti a bevételeket és a jövedelmet ebben az évben. A lapos vagy fordított hozamgörbe problémát jelent a bankok számára, mivel csökkenti a kölcsönnyújtáshoz szükséges kamatláb és a fizetett kamatláb közötti különbséget, amelyet nettó kamatmarzsnak hívnak.
Amint az a következő ábrán látható, a Bank of New York eladásai hasonló mintát követnek, amely ebben a negyedévben kialakult. Azok a készletek, amelyek elérték a konszolidációs tartomány csúcsát, és később elmaradnak a várakozásoktól vagy alacsonyabb a kilátásaik bevételi jelentésben, a szokásosnál nagyobb korrekciót mutatnak a mélyponthoz. A Bank of New York Mellon jelentése rossz volt, ám úgy tűnik, hogy az állomány annyira esett, mert a kereskedőknek a korábbi alacsonyabb szint alá estek a részvényenkénti 50 dollár, ami magyarázza, hogy miért gyorsult az eladás ezen a szinten, amikor az állomány alig 50 dollár / nap nyitott. részvény.
:
A kötvényhozam-görbe prediktív hatalmat birtokol
Milyen nettó kamatmarzs jellemző egy bankra?
Stop-Loss vs Stop-Limit sorrend: Melyiket kell használni?
Lényeg - a kiskereskedelem továbbra is jól néz ki
Akár szereti, akár utálja az ACA-t, és a további egészségügyi reform kilátásait, a változás lehetősége ezen a héten keményen árasztja az árakat. Arra számítok, hogy az egészségügyi ágazat volatilitása és a fő indexek rövid távon megemelkednek, de a támogatás visszatérése új vásárlási lehetőséget jelenthet. A keresetek továbbra is vegyesek - a Bank of New York negatív jelentése ellenére az adatok továbbra is pozitívak a fogyasztói finanszírozás és kiadások szempontjából, így a kiskereskedelem valószínűleg továbbra is vonzó marad.
