Mi a kemény megállás?
A kemény megállás inkább fogalom, mint tényleges megrendelési típus. A kemény stop olyan árszintet feltételez, amely elérése esetén az alapul szolgáló értékpapír eladási megbízását váltja ki. A kemény megállásokat általában megállítási megbízásként hajtják végre egy piaci nyitott pozíción. A rendelés valószínűleg jó lesz, amíg vissza nem vonják vagy kitölti, attól függően, hogy melyik következik be előbb. Amikor a megjelölt árszint kereskedelmet folytat, a megrendelés piaci megbízássá alakul át, és a következő rendelkezésre álló piaci árat kell kereskedelemnek tekinteni. A kemény megállás mögött meghúzódó elgondolás pusztán az, hogy a szabály kompromisszumok nélküli, és azokat be kell tartani.
Kulcs elvihető
- A kemény megállás egy rugalmatlan döntési pont a kereskedelem lezárására. A kemény megállót használó kereskedők általában valamilyen megállási parancsot használnak, hogy korlátozzák a veszteségeket nyitott helyzetben. A kemény stop alternatívája egy mentális stop, ahol nem adnak megrendelést. a bróker platformon idő előtt.
A kemény megállás megértése
A kemény ütközőt a kedvezőtlen mozgás előtt helyezik el, és addig aktív marad, amíg az alapul szolgáló értékpapír ára meghaladja a stop szintet. A kemény megállás egy rugalmatlan, ellentétben a mentális megállással, ahol a kereskedőnek szem előtt kell tartania az árat, de ténylegesen csak akkor cselekszik, amíg meg nem látja a stop áruk kereskedelmét - mikor követheti vagy nem követheti várt elvárásait. szabály eladni.
A kereskedők átalakítják a mentális megállást kemény megállássá azáltal, hogy pusztán állandó megrendelést hoznak létre, és a rendszerbe jó-visszavont állapotba helyezik. Ez elkerüli a kilépési végzés fegyelmezésének szükségességét. Ez a fajta megbízás nem védi az áremelkedést, de azzal az előnnyel jár, hogy az első lehetséges áron kijut, amikor a kereskedelem folytatódik, miután az eredeti stop ár szint alá esett.
Sok kereskedő úgy dönt, hogy kemény állást állít be, ha befektetésük ára jövedelmezővé válik, és addig hagyja aktív a megrendelést, amíg el nem éri az árcélt. Például egy műszaki kereskedő vásárolhat egy tőzsdét egy emelkedő háromszögből történő kitörés után, és kemény ütközőt helyezhet közvetlenül a felső trendvonal-támogatás alá, azzal a szándékkal, hogy profitot szerezzen, amikor az árcélt elérik, vagy kilépjen a pozícióból, ha a kitörés kudarcot vall.
A kemény megállásokat gyakran használják a technikai elemzéssel együtt a siker esélyeinek maximalizálása érdekében. Azáltal, hogy ezeket a megrendeléseket éppen a támogatási szintek alá helyezi, a kereskedők elkerülhetik a korai leállást, ha a piacon korbácsot látnak. Ezen okok miatt a nagy pozícióval rendelkező alapkezelők vonakodnak a kemény állomásokat befektetési vagy kereskedési stratégiáik részeként alkalmazni.
A végső stop loss megbízások a kemény stop megbízások általános alternatívája, ahol a stop loss pontot rendszeresen nullázza a mögöttes részvényárfolyam növekedésének figyelembevétele érdekében. Az ötlet az, hogy folyamatosan fenntartsuk egy puffert anélkül, hogy a készletek túl messzire esnének, mielőtt profitot szereznének.
Példa egy kemény megállásra
Tegyük fel, hogy egy befektető 100 Acme Co. részvényt vásárol részvényenként 10, 00 USD értéken.
A befektető dönthet úgy, hogy egy részvényenként 10, 00 USD-t határoz meg, miután az állomány jelentősen magasabbra emelkedett, annak biztosítása érdekében, hogy ne szenvedjenek veszteséget. Mivel ez jelentősen meghaladja a jelenlegi árat, nem áll fenn annak kockázata, hogy a hard stop megbízást egy rövid whiskkel látja el. A cél annak biztosítása, hogy a pozíció soha ne legyen víz alatt, miután a kemény stop rendelést elhelyeztük.
Alternatív megoldásként a befektető várhat, amíg a részvény eléri a részvényenkénti 20, 00 dollárt, mivel 1000 dollárt keresnek. 50 részvényre juttathatják részvényenkénti 20, 00 dollár kemény állást, ami ténylegesen eltávolítaná költség alapjukat a pozícióból. A fennmaradó 50 részvényt ház pénzként fogják kezelni abban az értelemben, hogy a teljes 100 részvény pozícióra nincs nettó veszteség, ha nulla lenne. Ezt úgy hívják, hogy pénzt vesznek le az asztalról.
