Mi a közvetlen befektető?
A közvetlen befektető inkább befektetési portfóliót állít fel, és hosszú ideig csak apró változtatásokat hajt végre. Számos gyakorlati befektető index alapokat vagy céltámogatási alapokat használ, amelyek csak kis és lassú változtatásokat hajtanak végre részesedésükben, és ezért nem igényelnek nagy figyelést.
SZÜKSÉGES LEÁLLÍTÁS Hands-Off Investor
A közvetlen befektetési stratégia jól alkalmazható sok lakossági befektető számára, akiknek nem biztos, hogy vannak idejük befektetéseik rutinszerű nyomon követésére és kutatására. A gyakorlatban történő aktív vezetés megköveteli a befektetőktől, hogy folyamatosan frissítsék az általuk betöltött pozíciókat. Ez gyakran heti több órányi kutatást igényel. Az aktív vezetők úgy vélik, hogy ezzel a munkával az átlagnál magasabb megtérülést szerezhetnek beruházásaikból.
A gyakorlati stratégia nem feltétlenül teljesít rossz teljesítményt. Sok befektető hisz az indexálási megközelítésben, amely azt feltételezi, hogy hosszú távon jól diverzifikált portfólióval való ragaszkodás a kulcs a gazdagsághoz. Mivel az index alapok költségeinek aránya nagyon alacsony, a közvetlen befektetők gyakran beépített előnyben részesülnek az aktív kereskedőkkel szemben, akik többet fizetnek a kereskedési jutalékokban, veszítenek az ajánlattételi spredében és magasabb adómértéket vetnek fel a rövid lejáratú tőkére. nyereség és nem minősített osztalék.
A gyakorlati befektető előnyei és hátrányai
A Dalbar befektetői magatartásának kvantitatív elemzése egy folyamatban lévő tanulmány, amely összehasonlítja a befektetők visszatérését a piaci hozamokkal, megerősíti a kezdeti megközelítés előnyeit. Az utóbbi 20 évben 2017-ig az átlagos tőkebefektető évi 5, 29% -ot keresett, míg az S&P 500 index évi 7, 20% -ot. Egy feltételezett 100 000 dolláros befektetés esetén az átlagos befektető körülbelül 120 000 dollárt keresne, mint egy S&P 500-at birtokló önkéntes befektető. Az átlagos fix kamatozású befektető még rosszabb lett, évente 4, 54 százalékkal haladva a Bloomberg Barclays USA aggregált mutatóját. és kb. 155 000 dollárt kevesebbel 20 év alatt.
A befektetők alulteljesítménye sokféle, de a piac időben történő megkísérelése és a magatartási elfogultság, például a veszteségek elkerülése az elsődleges hozzájárulók. Dalbar helyesen rámutat arra, hogy egy index mindig a piacon van, és mindig teljes mértékben befektetnek, miközben a befektetők oldalán lehetnek, és várják a megfelelő pillanatot a piacra való visszatéréshez.
A közvetlen befektetők részesülhetnek befektetésük ármegtérüléséből, valamint az osztalékok újrabefektetéséből. A befektetési alapok befektetõi számára ez a megközelítés lehetõvé teszi a befektetõk számára, hogy több alaprészvényt vásároljanak meg osztalékbevételükkel.
Azok a közvetlen befektetők, akik nincsenek azon a célidőszak-alapban, amely idővel módosítja az allokációt, további kockázatot vállalhatnak, amikor közelednek a nyugdíjba. Időszakos kiegyensúlyozás nélkül a portfólió túlsúlyos lehet a kockázatosabb részvénybefektetéseknél, amelyek elpusztíthatják a vagyont, ha egy medvepiac történik a nyugdíjba vonulást megelőző öt–10 évben. A közvetlen befektetőnek sokkal konzervatívabb portfólióra lesz szüksége a nyugdíjba vonuláskor, amely megőrzi a tőkét olyan eszközökkel, mint például készpénz és kiváló minőségű kötvények, és ennek valószínűleg jelentős kereskedelmet kell folytatnia.
