A devizapiacon (forex) kereskedõk ugyanazon két alapvetõ elemzési formára támaszkodnak, mint amelyeket a részvénypiacon használnak: alapvetõ elemzésre és müszaki elemzésre. A technikai elemzésnek a forexben történő felhasználása nagyjából megegyezik: feltételezzük, hogy az ár minden új információt tükröz, és a diagramok az elemzés tárgyát képezik. A cégekkel ellentétben az országoknak nincs mérlege, tehát hogyan lehet alapvető elemzést végezni egy devizában?
Mivel az alapvető elemzés a beruházás belső értékének megfigyeléséről szól, annak forex-ben történő alkalmazása azt a gazdasági körülményt foglalja magában, amely befolyásolja a nemzet valutájának értékelését. Itt néhány főbb tényezőt vizsgálunk meg, amelyek szerepet játszanak a valuta mozgásában.
Gazdasági mutatók
A gazdasági mutatók a kormány vagy egy magánszervezet által kiadott jelentések, amelyek részletezik az ország gazdasági teljesítményét. A gazdasági jelentések képezik az ország gazdasági állapotának közvetlen mérésének eszközét, de ne feledje, hogy számos tényező és politika befolyásolja az ország gazdasági teljesítményét.
Ezeket a jelentéseket ütemezett időközönként teszik közzé, jelezve a piac számára, hogy egy nemzet gazdasága javult-e vagy hanyatlott-e. Ezeknek a jelentéseknek a hatása összehasonlítható azzal, hogy a bevételi jelentések, a SEC bejelentések és más kiadások hogyan befolyásolhatják az értékpapírokat. A forexben, akárcsak a tőzsdén, a normától való bármilyen eltérés nagy ár- és volumenmozgásokat okozhat.
Felismeri e gazdasági jelentések egy részét, például a munkanélküliségi számadatokat, amelyeket jól nyilvánosságra hoztak. Mások, például a házstatisztikák, kevesebb fedezetet kapnak. Mindegyik mutató azonban egy meghatározott célt szolgál, és hasznos lehet.
Bruttó hazai termék (GDP)
A GDP-t az ország gazdaságának legszélesebb körű mérőszámának tekintik, és egy adott évben az országban előállított összes áru és szolgáltatás teljes piaci értékét képviseli. Mivel maga a GDP-számot gyakran elmaradott mutatónak tekintik, a legtöbb kereskedő a végleges GDP-adatokat megelőző hónapokban kiadott két jelentésre összpontosít: az előzetes jelentésre és az előzetes jelentésre. A jelentések közötti jelentős felülvizsgálat jelentős volatilitást okozhat. A GDP kissé analóg a nyilvános forgalmazású társaságok bruttó haszonkulcsával, mivel mindkettő a belső növekedés mérőszáma.
A kiskereskedelmi forgalom
A kiskereskedelmi jelentés egy adott ország összes kiskereskedelmi üzletének összes bevételét méri. Ez a mérés a nemzetiségű boltok különféle mintájából származik. A jelentés különösen hasznos, mint a széles fogyasztói kiadási minták időbeni mutatója, amelyet a szezonális változókhoz igazítanak. Használható a fontosabb lemaradási mutatók teljesítményének előrejelzésére és a gazdaság közvetlen irányának felmérésére. A kiskereskedelmi értékesítés speciális jelentéseinek felülvizsgálata jelentős volatilitást okozhat. A kiskereskedelmi értékesítési jelentés összehasonlítható egy nyilvános forgalmazású társaság értékesítési tevékenységével.
Ipari termelés
Ez a jelentés változásokat mutat a gyárak, bányák és közművek termelésében egy nemzeten belül. Ezenkívül beszámol a „kapacitáskihasználásról”, hogy az egyes gyárak milyen mértékben használják ki a kapacitást. Ideális egy nemzet számára, ha a termelés növekedése a maximális vagy a maximális kapacitáskihasználás mellett van.
Az ezt a mutatót használó kereskedők általában a közüzemi termeléssel foglalkoznak, amely rendkívül ingatag lehet, mivel a közüzemi iparág az energiakereskedelmet és az energiakeresletet nagymértékben befolyásolja az időjárási viszonyok változásait. A jelentések közötti jelentős módosításokat az időjárási változások okozhatnak, amelyek viszont ingadozást okozhatnak a nemzet pénznemében.
Fogyasztói árindex (CPI)
A fogyasztói árindex több mint 200 különböző kategóriában méri a fogyasztási cikkek árának változását. Ez a jelentés, összehasonlítva egy nemzet exportjával, felhasználható annak megállapítására, hogy egy ország pénzt keres-e vagy veszít-e termékeit és szolgáltatásait. Vigyázzon azonban az export figyelemmel kísérésére - ez sok kereskedő körében népszerű fókusz, mivel az export árak gyakran változnak a valuta erőssége vagy gyengesége függvényében.
További fő mutatók a beszerzési menedzser-index (PMI), a termelői ár-index (PPI), a tartós cikkek jelentése, a foglalkoztatási költségek indexe (ECI) és a lakásindítás. És ne felejtsük el a sok magánkézben kiadott jelentést, amelyek közül a leghíresebb a Michigan Consumer Confidence Survey. Mindez értékes forrást jelent a kereskedők számára, ha megfelelő módon használják őket.
Gazdasági mutatók használata
Mivel a gazdasági mutatók mérik az ország gazdasági állapotát, a jelentett feltételek változásai ezért közvetlenül befolyásolják az ország valutájának árát és mennyiségét. Fontos azonban szem előtt tartani, hogy a fent tárgyalt mutatók nem csak a valuta árát befolyásolják. Harmadik fél jelentései, technikai tényezők és még sok más dolog is drasztikusan befolyásolhatják a valuta értékelését. Alapvető elemzés elvégzésekor a deviza piacon:
- Tartsa a kezét egy gazdasági naptárat, amely felsorolja a mutatókat és az indulásuk időpontját. Ezenkívül tartsa szemmel a jövőt is; gyakran a piacok mozognak egy bizonyos mutató vagy jelentés előrejelzése mellett, amelyet később közzé kell tenni. Tájékozódjon a gazdasági mutatókról, amelyek adott időben megragadják a piac legnagyobb figyelmét. Ezek a mutatók katalizátorok a legnagyobb ár- és volumenmozgásokra. Például, ha az amerikai dollár gyenge, az infláció gyakran az egyik leglátványosabb mutató. Tudja meg az adatokkal kapcsolatos piaci várakozásokat, majd figyeljen arra, hogy teljesülnek-e az elvárások. Ez sokkal fontosabb, mint maga az adat. Időnként drasztikus különbség van a várakozások és a tényleges eredmények között. Ha igen, akkor tisztában kell lennie ennek a különbségnek a lehetséges indokaival.Ne reagáljon túl gyorsan a hírre. A számokat gyakran felszabadítják, majd felülvizsgálják, és a dolgok gyorsan megváltozhatnak. Vegye figyelembe ezeket a felülvizsgálatokat, mivel ezek hasznos eszközök lehetnek a trendek megfigyelésében és a jövőbeli jelentések pontosabb reagálásában.
Alsó vonal
Számos gazdasági mutató létezik, sőt még magánjelentések is felhasználhatók a deviza alapjai értékelésére. Fontos, hogy szánjon időt arra, hogy ne csak megvizsgálja a számokat, hanem megértse, hogy mit értenek, és hogyan befolyásolják a nemzet gazdaságait. Megfelelő felhasználásuk esetén ezek a mutatók felbecsülhetetlen értékű forrást jelentenek bármely pénznem-kereskedő számára.
