A befektetési alap megvásárlása kicsit olyan, mintha valakit felveszne az autójának fékjainak rögzítésére. Persze, megteheti a kutatást, megvásárolhatja az eszközöket és magad javíthatja az autót (és sokan megteszik), de gyakran nem csak könnyebb, hanem biztonságosabb is hagyni, hogy egy szakértő kezelje a problémát. A mechanika és a befektetési alapok kicsit többet fizethetnek a díjakban, ám lényegében nincs semmi baj azzal, hogy a nyugalomért külön fizetnek.
Egyes befektetők még inkább a nyugalmat kedvelik. Más befektetési alapokba befektető befektetési alap megvásárlásával több pénzkezelő hozzáadott védelmét és sokkal több diverzitást élvez, mint amennyit egy alap adna nekik. Az alapok alapja (FOF) különféle befektetési alapokból álló befektetési termék - alapvetően a befektetési alapok befektetési alapja. Gyakran használják azokat olyan befektetők, akik kisebb befektethető eszközökkel rendelkeznek, korlátozott diverzifikációs képességgel rendelkeznek, vagy akik nem rendelkeznek tapasztalattal a befektetési alapok kiválasztásában. Röviden: egy FOF biztosítja a kis srácnak a professzionális menedzsmentet és diverzifikációt, amelyet gyakran a gazdagoknak tartottak fenn., meg fogjuk vizsgálni az FOF előnyeit, hátrányait és kockázatait.
Alapok Alapjának előnyei
Az FOF eloszlatja a kockázatot. Míg egy befektetési alap birtoklása több részvény birtoklása révén csökkenti a kockázatot, az FOF a kockázatot több száz vagy akár több ezer részvény között osztja szét azokra a befektetési alapokba, amelyekbe befektet. A FOF lehetőséget kínál arra, hogy csökkentsék az egyetlen alapkezelővel történő befektetés kockázatát.
Mivel minden egyes befektetési alapnak megvan a minimális befektetési küszöb - általában 1000 dollár -, az egyén esetleg nem engedheti meg magának, hogy egyszerre teljesítse a több befektetési alap minimumát. Más alapokba befektető befektetési alap vásárlása azt jelenti, hogy az egyénnek nem kell teljesítenie ezt a minimumot.
Az FOF-ek megjelenését a befektetők azon kérése támasztja alá, hogy nagyobb biztonsággal rendelkezzenek, miközben megpróbálják lépést tartani a piaccal vagy legyőzni azt. Azt kell azonban mondani, hogy a nagyobb biztonság előnye nem végtelen. Ha a teljes piac zuhan, akkor a befektetési alapok és a befektetési alapok is befektethetnek bennük.
Díjak és költségek
Az a befektető, aki FOF-et vásárol, két szintű díjat fizet. Csakúgy, mint az egyes alapok, az FOF vezetési és teljesítménydíjat is felszámíthat, bár a teljesítménydíjak általában alacsonyabbak, mint az egyes befektetési alapok, tükrözve azt a tényt, hogy az irányítás nagy részét maguk a részalapok delegálják.
FOF előnyei
Az FOF befektetői meghatalmazottként szolgál, szakmai átvilágítást, vezető kiválasztást és felügyeletet biztosít a portfóliójában lévő befektetési alapok felett. Az FOF által biztosított professzionális menedzsment lehetőséget ad a befektetőknek arra, hogy egyetlen vásárlással eloszthassák dollárjaikat több ezer részvény között, miközben számíthatnak olyan szakértelmre, amelyben maguk a befektetők nem rendelkeznek. Az FOF ahelyett, hogy vállalná az egyéni menedzser kiválasztásának kockázatát, egyetlen befektetéssel biztosítja a vezetők portfólióját.
A legtöbb pénzügyminiszter hivatalos átvilágítási eljárással rendelkezik, és háttér-ellenőrzéseket végez az új vezetők kiválasztása előtt. Az értékpapír-iparon belüli fegyelmi történelem kutatása mellett ez a munka magában foglalhatja a háttér kutatását, a hitelesítő adatok ellenőrzését és a befektetésnek tekintett egyes alapok alapkezelőjének referenciáinak ellenőrzését.
FOF hátrányok
Összességében az FOF-ok díjai általában magasabbak, mint az egyes alapok díjai, mivel tartalmazzák mind az FOF, mind az mögöttes alapok által fizetett kezelési díjakat. A díjak ilyen megduplázódása jelentősen hátráltathatja a befektetők által megszerzett teljes hozamot.
Mivel egy FOF sok alapot vásárol (amelyek maguk is számos értékpapírba fektetnek be), az FOF ugyanazon részvény vagy más értékpapír tulajdonjogát képezheti több különböző alapon keresztül, ezáltal csökkentve a lehetséges diverzifikációt.
Alsó vonal
Az FOF-k fájdalommentes belépést jelenthetnek a professzionális diverzifikációba a korlátozott alapokkal rendelkező befektetők, vagy azok számára, akik korlátozott tapasztalattal rendelkeznek, de ez nem jelenti azt, hogy minden FOF tökéletesen illeszkedik. A befektetőnek a befektetés előtt el kell olvasnia az alap marketingjét és a kapcsolódó anyagokat, hogy megértsék az alap befektetési stratégiáinak kockázatát. A vállalt kockázatoknak arányosnak kell lenniük a személyes befektetési céljaival, az időhorizontjával és a kockázati toleranciával. Mint minden befektetés esetében, minél magasabb a potenciális hozam, annál nagyobb a kockázat.
