Mi az MSCI All Country World Index (ACWI)?
Az MSCI ACWI egy piaci kapitalizációval súlyozott index, amelynek célja a részvénypiaci teljesítmény széles körű mérése az egész világon. Az MSCI ACWI-t a Morgan Stanley Capital International (MSCI) kezeli, és 23 fejlett országból és 24 feltörekvő piacból áll.
Az MSCI All Country World Index (ACWI) megértése
A befektetők számos módon diverzifikálhatják portfóliójuk részesedését. A portfóliókezelő vagy befektető olyan részvényeket vásárolhat, amelyek egymással alacsony vagy negatív korrelációval rendelkeznek. A diverzifikáció előnyeinek teljes kihasználása érdekében azonban sok befektető az ETF-ekkel foglalkozik, mivel számos részvény vásárlása több ágazatból és országból költségesnek bizonyulhat. Egy tőzsdén forgalmazott alap (ETF) nyomon követi és megismétli egy olyan index teljesítményét, mint a Dow Jones, S&P 500, Nasdaq 100 stb. Az index, amely a legszélesebb választékot kínálja a nyilvánosan forgalmazott részvényekre, az MSCI ACWI.
Az All Country World Index egy olyan index, amelyet az MSCI Inc. hozott létre. Az ACWI 23 fejlett és 24 feltörekvő piac kis- és nagy kapitalizációjú részvényeinek teljesítményét képviseli. 2019. áprilisától kezdve az index 2700 részvényt követ, amelyek piaci kapitalizációja szerint az öt legfontosabb az Apple, a Microsoft, az Amazon, az MSCI India ETF és a Facebook.
2019. áprilisától az öt legfontosabb ország, ahol a tőzsdei elosztás alapján a piaci részesedés a legmagasabb: az Egyesült Államok, Japán, Egyesült Királyság, Kína és Franciaország, a teljes indexpiac 54, 41%, 7, 58%, 5, 21%, 3, 6% és 3, 42% -ával. sapka, ill. A másik 42 ország, amelynek részvényei az MSCI ACWI-nek a piaci korlát 25, 7% -át teszik ki. Ezek az adatok az idő múlásával kissé változhatnak.
Kulcs elvihető
- Az All Country World Indexet az MSCI hozta létre, és 47 országot és több mint 2700 részvényt követ. Ez referenciaértékként szolgál a teljesítmény összehasonlításához és a globális tőzsdei erősség vagy gyengeség általános méréséhez.A befektetők ETF-ek használatával férhetnek hozzá az indexhez. amelyek nyomon követik az indexet.
MSCI All Country World Index (ACWI), mint benchmark és portfólió eszköz
Az intézményi befektetők, például a nyugdíjalapok és a fedezeti alapok, az MSCI ACWI-t használják referenciaértékként portfólióik teljesítményének mérésére. A portfóliókezelő összehasonlíthatja részesedését az ACWI-vel annak meghatározása érdekében, hogy mennyire diverzifikált portfóliója. Az egyes befektetők az ACWI-t is referenciaként használhatják annak összehasonlításához, hogy mely alapok részesítik a legjobb kockázathoz igazított hozamot.
A befektetők számára az ACWI-kitettség legegyszerűbb módja az ETF-ek révén. Számos ETF nyomon követi az MSCI ACWI-t, beleértve az iShares MSCI ACWI ETF-et (ACWI).
Azok a befektetők, akik diverzifikálódni akarnak a nemzeti határokon túl, és hosszú távú növekedést keresnek portfóliójukban, választhatják ezt az ETF-et. Az ETF 2019 áprilisától 1377 részesedést tartalmaz, nettó eszközállománya 10, 69 milliárd dollár. 2008. március és 2019. április között az átlagos éves hozam 5, 45% volt az ETF számára.
Két másik, széles körű globális kitettséget biztosító ETF az iShares MSCI ACWI ex-USA Index Fund (ACWX) és az SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI). Ezek az alapok nem tartalmazzák az amerikai részvényeket.
Példa az MSCI All Country World Index (ACWI) használatára
A portfólió diverzifikálására törekvő befektető befektetési jegyeinek egy részét befektetheti egy ETF-be, amely nyomon követi az All Country World Indexet.
Az ETF megvásárlásával a befektető a globális részvények széles skálájához kötődik. Mivel az index az amerikai részvények széles skáláját követi, a befektető dönthet úgy, hogy ex-amerikai ETF-t használ, ha az Egyesült Államokon kívüli részvényekkel kívánják kiteljesedni. Ez akkor lehet megfelelő, ha a befektető már rendelkezik más amerikai ETF-kel, vagy portfóliójának jelentős részét az USA részvényeihez rendeli.
A portfólió felosztásának eldöntését a legjobban egy képzett pénzügyi tanácsadóval kell megvitatni.
A befektetők referenciaértékként is használhatják az indexet, szem előtt tartva, hogy az index az USA piacán lesz a legnagyobb. Ha portfóliójuk elmarad az ACWI-mutatótól, azt jelenti, hogy rosszabb teljesítménnyel rendelkezik, mint a piaci korlát alapján súlyozott globális piac. Ha portfóliójuk jobban teljesít, mint az index, akkor a portfólió jobb teljesítményt nyújt, mint a globális piac.
