Mi az a FTSE RAFI US 1000 index?
Az FTSE RAFI US 1000 index egy részvényindex, amely a legnagyobb alapvetően rangsorolt 1000 társaságon alapul. Az FTSE RAFI US 1000 indexet 2005. november 28-án indították az FTSE Csoport nem piaci felső határértékkel súlyozott részvényeinek részeként. Az alapvető súlyozási tényezők közé tartoznak az osztalékok, a könyv szerinti érték, az értékesítés és a cash flow.
FTSE RAFI US 1000 index lebontása
Az FTSE RAFI USA index megpróbálja csökkenteni a túlértékelt részvények kitettségét. Ez különösen igaz azokra a készletekre, amelyekben a közelmúltban látszólag fenntarthatatlanul nőtt az ár. Például az index kevésbé lesz kitéve azoknak a részvényeknek, amelyek jövedelmükhöz képest jelentős áremelkedések tapasztalhatók (úgynevezett P / E arány). Ezt az alacsonyabb kitettséget összehasonlítják egy piaci felső korrekcióval súlyozott mutatóval.
Befektetés az FTSE RAFI USA indexbe
A befektetőknek és a kereskedőknek több lehetőség nyílik a FTSE RAFI USA indexét követő tőzsdén forgalmazott alapokba történő befektetésre.
Az FTSE RAFI USA indexét követő ETF tipikusan elutasítja azt az elképzelést, hogy a vállalkozás méretét piaci korlát alapján mérik. Ehelyett a kiválasztott nagyvállalatok részvényei, könyv szerinti érték, cash flow, értékesítés és osztalékok alapján súlyozva. Noha ezek a klasszikus értékű alapok, ezek az ETF-ek megszakítják a kapcsolatot a részvények ára és a portfólióban szereplő súlyuk között, azzal a céllal, hogy a készleteket a vállalati méret arányában tartsák anélkül, hogy a legnemesebb részvényeket súlyoznák.
Az FTSE RAFI USA index 1000 amerikai részvényből áll, amelyekben az FTSE International Limited és a Research Affiliates LLC szigorúan az iránymutatásokkal és a megbízott eljárásokkal összhangban tartalmazzák a legnagyobb amerikai részvényállományok teljesítményének nyomon követését a következő négy alapvető mérőszám alapján: könyv szerinti érték, cash flow, értékesítés és osztalékok.
Az FTSE RAFI USA index az FTSE nem piaci kapitalizációval súlyozott indexeinek egyike. A kaliforniai Newport Beach városában, a Research Affiliates LLC által kifejlesztett Fundamental Index® módszertan alkalmazásával az index szakad meg a hagyományos ár-alapú piaci felső korrekcióval súlyozott kialakítással, és ehelyett az alkotóelem súlyát a társaság méretének alapvető mértékeiről határozza meg. A módszertan a készpénzforgalom, a könyv szerinti érték, az összes értékesítés és a bruttó osztalék jelentett monetáris értékeit használja az egyes alkotóelemek indexsúlyának kiszámításához. Az árak, amelyek hajlamosak a spekulációra, nem képezik a súlyok alkotóelemeit. Az indexnek a gazdasági mutatókhoz történő rögzítésével az alapindex megközelíti a kereskedelmet a piac folyamatosan változó nézeteivel, elvárásaival, divatjaival, buborékjaival és összeomlásával szemben.
Az FTSE RAFI USA index alapvető tényezői
- Értékesítés: A társaság átlagos értékesítése az elmúlt öt évben. Cash flow: a társaság cash flow-ja az előző öt évre átlagolva, működési bevétel plusz értékcsökkenés és amortizációs könyv szerinti értékként definiálva : a társaság könyv szerinti értéke a felülvizsgálati időpontban. Osztalék: az összes osztalék felosztása az elmúlt öt év átlagában, beleértve a speciális és a rendszeres készpénzben fizetett osztalékokat is.
