Mi a továbbfoglalás?
Az előrefoglalás az a szerződéskötési folyamat, amely a foglalási társasággal vagy a kockázatkezelővel egy adott árat rögzít egy jövőbeli dátumra.
Kulcs elvihető
- Az előrefoglalás az a folyamat, amikor egy szerződéskötő társasággal vagy egy kockázatkezelővel egy bizonyos árat rögzítenek egy jövőbeli dátumra. A továbbfoglalás az árfolyam-ingadozás kockázatának csökkentésére szolgáló módszer. olyan vállalatok által, amelyek nem akarnak valutával spekulálni, amikor offshore eszköz jelentős vásárlásakor vesznek részt.
A továbbfoglalás megértése
A határidős foglalás egy eszköz a devizaárfolyam-ingadozás kockázatának csökkentésére. A foglalási társaság, amelyet általában „kockázati ügynöknek” neveznek, szerződést ír fel, amely meghatározza, hogy milyen lesz az árfolyam, és ennek során vállalja az árfolyam volatilitási kockázatát. A szerződés emellett felvázolja a kereskedelem időpontját is. A határidős könyvhez kapcsolódó díj vagy tranzakciós költség általában a szerződésben forgalmazott összeg százalékán alapul.
A határidős könyvelést elsősorban azok a cégek használják, akik nem akarnak valutával spekulálni, amikor jelentős offshore eszközvásárlást vásárolnak. Az ármegállapodás elfogadásával a társaság könnyen kiszámolhatja költségeit és az eszköz költségét helyi értelemben.
Például egy amerikai székhelyű cég hat hónapon belül Németországból vásárol nagy jegyet, amely euróban történő fizetést igényel. A jelenlegi EUR / USD árfolyam 1, 10, azaz egy euró 1, 10 USD értékű. A hatalmak arra a következtetésre jutnak, hogy az euró hat hónap alatt magasabb lesz, tehát a jelenlegi árfolyamon kötnek előre lefoglalási szerződést. A foglalási társaság, közismert nevén kockázati ügynök, csak akkor kötne ilyen szerződést, ha számítana az euró esésének. Ha a társaság helyes, akkor a foglalást végző cég vállalja a veszteséget, amely a szerződés lejártakor érvényes EUR / USD árfolyam és a szerződésben meghatározott meghatározott árfolyam közötti különbség.
Vannak olyan vállalatok, akik spekulatív nézettel továbbítják a könyvet abban az értelemben, hogy kedvező időnek tekintik a kézhez vett valuta vételét vagy eladását. Ez a pénzügyi szolgáltatásokban gyakrabban fordul elő, amikor egy társaság külföldi valutában denominált részvényeket, kötvényeket vagy alapanyagokat vásárol.
Azok, akik előre szeretnének egy eszköz vásárlására átváltási árfolyamot kötni, opció megvásárlásával is fedezhetnek. A fenti példa alapján az amerikai vállalat megvásárolhatott vételi opciót meghatározott euróért. Ha az euró magasabb a lejáratkor, akkor gyakorolnák az opciót, és ha alacsonyabb, akkor hagynák, hogy lejár, és kihasználják az uralkodó devizaárfolyamot.
