Mi az állóeszköz-forgalom aránya?
Az állóeszköz-forgalom arányát (FAT) általában az elemzők használják az operatív teljesítmény mérésére. Ez a hatékonysági mutató összehasonlítja a nettó eladásokat (eredménykimutatás) az állóeszközökkel (mérleg), és méri a társaság azon képességét, hogy nettó értékesítést generáljon állóeszköz-beruházásaiból, nevezetesen ingatlanokból, gépekből és berendezésekből (PP&E).
A tárgyi eszköz egyenlegét a felhalmozott értékcsökkenés nettó összegeként kell használni. Általában véve a magasabb állóeszköz-forgalom azt jelzi, hogy a társaság hatékonyabban használta fel az állóeszközbe történő befektetést a bevétel generálása érdekében.
Az állóeszköz-forgalmi arány képlete van
FAT = átlagos állóeszközök nettó értékesítése, ahol: nettó eladások = bruttó eladások, levonva a hozamokat és juttatások átlaga befektetett eszközök = 2NABB - záró egyenleg NABB = nettó állóeszközök kezdő egyenlege
Tárgyi eszköz forgalmi arány
Mit mond neked az állóeszköz-forgalom aránya?
Az állóeszköz-forgalom arányát általában olyan mérőszámként használják a feldolgozóiparban, amelyek jelentős termelést, PP&E-t vásárolnak a kibocsátás növelése érdekében. Amikor egy vállalat ilyen jelentős vásárlást hajt végre, a bölcs befektetők szorosan figyelemmel kísérik ezt az arányt a következő években, hogy megbizonyosodjanak arról, vajon a társaság új befektetett eszközei megnövelik-e az eladások növekedését.
Összességében az állóeszközökbe történő befektetések általában a társaság összes eszközének legnagyobb részét képezik. Az évente kiszámított FAT-arányt úgy kell kiszámítani, hogy tükrözze, hogy egy társaság, vagy pontosabban a társaság vezetõ csapata mennyire hatékonyan használta ezeket a jelentõs eszközöket a bevétel generálására a cég számára.
A tárgyi eszköz forgalmi mutatójának értelmezése
A magasabb forgalmi arány azt jelzi, hogy a befektetett eszközökbe történő beruházások nagyobb hatékonyságot mutatnak, de nincs pontos szám vagy tartomány, amely diktálja, hogy a társaság hatékonyan jövedelmező-e az ilyen befektetésekből. Ezért fontos, hogy az elemzők és a befektetők összehasonlítsák a társaság legfrissebb arányát mind a saját történelmi mutatóival, mind a társult társaságok arányarányaival és / vagy a társaság egészének iparának átlagos mutatóival.
Noha a FAT arány bizonyos ágazatokban jelentős jelentőséggel bír, a befektetőnek vagy elemzőnek meg kell határoznia, hogy a vizsgált társaság a megfelelő ágazatban vagy iparágban van-e a kiszámítandó arányhoz, mielőtt nagy jelentőséget tulajdonítana annak.
A befektetett eszközök drasztikusan eltérnek az egyes vállalati típusoktól. Példaként vegye figyelembe a különbséget egy internetes és egy gyártó vállalat között. Egy olyan internetes társaság, mint a Facebook, lényegesen kisebb tárgyi eszközökkel rendelkezik, mint egy gyártó óriás, mint például a Caterpillar. Nyilvánvaló, hogy ebben a példában a Caterpillar befektetett eszközforgalmának aránya relevánsabb és nagyobb súlyúnak kell lennie, mint a Facebook FAT aránya.
Kulcs elvihető
- A befektetett eszközök forgalmi mutatója feltárja, mennyire hatékonyan képes egy vállalat meglévő befektetett eszközeinek értékesítését elérni.A magasabb arány eredménye azt jelenti, hogy a vezetés hatékonyabban használja fel állóeszközeit.A magas FAT arány nem mond semmit a vállalat azon képességéről, hogy szilárd anyagokat generáljon. nyereség vagy cash flow-k.
Különbség a rögzített eszközarány és az eszközforgalom aránya között
Az eszközforgalom aránya az összes eszközt használja, ahelyett, hogy csak a befektetett eszközökre összpontosítson, ahogyan azt a FAT arányban tették. Az összes eszköz felhasználása jelzi a vezetés számos döntését a beruházásokkal és egyéb eszközökkel kapcsolatban.
A rögzített eszközarány használatának korlátozásai
A ciklikus eladásokkal rendelkező vállalatok lassabb időszakokban rosszabb arányt mutathatnak, ezért az arányt több különböző időszakban kell megvizsgálni. Ezenkívül a menedzsment kiszervezheti a termelést az eszközfüggőség csökkentése és a FAT-arány javítása érdekében, miközben továbbra is küzd a stabil cash flow-k és az egyéb üzleti alapok fenntartása mellett.
Az erős eszközforgalom mutatókkal rendelkező vállalatok továbbra is veszíthetnek pénzt, mivel az állóeszközök által generált eladások nem beszélnek arról, hogy a vállalat szilárd nyereséget vagy egészséges cash flow-t tud-e generálni.
