A múlt héten mind a sólymok, mind a galambok egymástól beszélgettek a Szövetségi Tartalék monetáris politikája kapcsán, és a galambok hangosabbak voltak. Úgy tűnik, hogy a közös kérés a Szövetségi Tartalék, hogy csökkentse a szövetségi alapok kamatlábát 1, 75% -ról 2, 00% -ra ebben az évben a jelenlegi 2, 25% -ról 2, 50% -ra. Felhívom továbbra is, hogy a Fed 2019-ig változatlanul hagyja az alapok kamatlába és potenciálisan 2020 végéig az elnökválasztás után.
A Wall Street elfelejtette azt a tényt, hogy a Fed továbbra is lazítja mérlegét. Jerome Powell, a Federal Reserve elnöke szerint a mérleg felszámolása nem szigorítja a monetáris politikát, de azt mondom, hogy hazudik, mivel a felszabadítás mennyiségi szigorítás, mert megfordítja a mennyiségi lazítást, amely a Fed mérlegét 4, 5 trillió dollárra felfűzte.
A Federal Reserve minden héten szerdán pillanatfelvételt készít mérlegéről. Március 27-én a mérleg 3, 956 milliárd dollár volt, amely 6 milliárd dollárral kevesebb, mint a március 20-i 3, 962 dollár. Ez a Fed általi szigorításnak felel meg, mivel 6 milliárd dollárt vontak ki a bankrendszerből. 2017. szeptember végén a mérleg 4, 5 trillió dollár volt, tehát a teljes levonás 544 milliárd dollár volt.
FOMC
A Federal Reserve mérlegstratégiája: A Federal Reserve 2019. szeptember végén állítja le a felfüggesztést. A Fed áprilisban 50 milliárd dollárt, majd szeptemberig a következő öt hónapra 35 milliárd dollárt határoz meg. Ez egy további 225 milliárd dolláros Fed-szigorítás, amely a mérleget 3, 731 trillió dollárra csökkentené.
Ez a csökkentés nem fogja elérni Powell elnök által kitűzött 3, 5 milliárd dolláros mérleg célkitűzését. Ismét hazudott, vagy egyszerűen nem megemlítette, hogy e cél elérése érdekében további lemondásra van szükség? A további 231 milliárd dolláros felszabadítást valószínűleg a 2020-as választások után tervezik.
A 10 éves amerikai államkincstárjegy hozamának napi diagramja
Refinitiv XENITH
A tízéves amerikai államkincstárjegy hozamának napi diagramja azt mutatja, hogy ez a hozam január 11. óta "halálkereszt" alatt van, ami alacsonyabb hozamokat támogat. Az 50 napos egyszerű mozgóátlag a 200 napos egyszerű mozgó átlag alá esett annak bemutatására, hogy alacsonyabb hozamok következnek be. Ezen a napon ez a hozam 2, 70% volt, és 2019. évi alacsony hozamra, 2, 34% -ra csökkent március 28-án.
A tízéves kincstári hozam március 20-a óta, a FOMC bejelentette, hogy a monetáris politikára vonatkozóan a legfinomabb álláspontot jelentették, féléves forgatókönyve alatt, 2, 605% -on maradt. A hozam a múlt héten 2, 414% -kal zárult, ezen a héten a fordulatszámom 2, 4466% volt. A havi és a negyedéves értékszintet 2, 576% és 2, 759% szinten mutatom. A hozamok egyértelmû jele annak, hogy az európai gazdasági gyengeség elõsegíti a biztonsághoz való eljutást az Egyesült Államok kincstárához.
A 10 éves amerikai államkincstárjegy hozamának heti diagramja
Refinitiv XENITH
A tízéves amerikai államkincstárhoz tartozó heti diagram a hozamcsökkenést mutatja, amely a október 12. héten beállított magas, 3, 26% -ról kezdődött, amikor a tőzsde tetőzött. Ezen a héten 2, 340% -ra állítja a legalacsonyabb hozamot ebből a magasból, miközben a 200 hetes egyszerű mozgóátlagot, vagyis „az átlaghoz való visszatérést” 2, 356% -on tartja. A diagram kedvezi az alacsonyabb hozamokat az előrehaladáshoz, miközben az öt hét alatt módosított mozgó átlag alatti megjegyzés 2, 593%. A heti 12 x 3 x 3 lassú sztochasztikus leolvasás ezen a héten 21, 87-re csökkent, a március 22-i 25.55-ről.
Napi diagram az SPDR S&P 500 ETF (SPY) számára
Refinitiv XENITH
Az SPDR S&P 500 ETF (SPY), más néven a Pókok ETF, 20, 8% -kal haladja meg a 26. decemberi 233, 76 dollár legalacsonyabb értéket, és 3, 9% -kal magasabb, mint a szeptember 21-én beállított mindenkori napközbeni legmagasabb (293, 94 dollár) érték. Ez a bikapiac összefonódása következik a medvepiaci hanyatlás a szeptember 21-én a szeptember 21-én beállított, napjainkban mért legmagasabb, 293, 94 dollárra eső legalacsonyabb szintre esik. Az alap "kulcs-visszafordítás" napot látott december 26-án, mivel a nap 246, 18 dollárjának lezárása meghaladta a 24. decemberi, 240, 83 dollár rekordot.
A december 31-i 249, 92 dollár lezárása fontos tényező volt a szabadalmaztatott elemzésem során, és két kulcsszint továbbra is játékban van. A féléves érték szintje 266, 14 USD, az éves kockázati szint pedig 285, 86 USD. A március 29-i záró 282, 48 USD-ot szintén bevitték az elemzésembe, így havi értékszintje 272, 17 USD volt, heti kockázati szintje 287, 14 USD és negyedéves kockázati szintje a mindenkori legmagasabb szintnek (297, 56 USD).
Az SDDR S&P 500 ETF heti diagramja
Refinitiv XENITH
A Pókok heti diagramja pozitív vétel-megvásárlású, az ETF meghaladja az öthetes módosított mozgóátlagot 276, 6 dollárnál, és meghaladja a 200 hetes egyszerű mozgóátlagot, vagyis "az átlaghoz való visszatérés" 238, 78 dollárnál magasabb, miután ezt az átlagot 234, 71 dollár alatt tartották. A december 12-i hét. A heti 12 x 3 x 3 lassú sztochasztikus leolvasás a múlt héten 89, 80-ra emelkedett, a március 22-i 88.80-ról, és tovább halad a túlvásárolt 80.00 küszöb felett. A SPY valószínűleg áprilisban kezdődik "felfújó parabolikus buboréknak", és 90.00 feletti értéket mutat.
Az értékszintek és a kockázatos szintek használata: Az értékszintek és a kockázatos szintek az elmúlt kilenc heti, havi, negyedéves, féléves és éves bezáráson alapulnak. Az első szintkészlet a december 31-i záráson alapult. Az eredeti negyedéves, féléves és éves szint továbbra is játékban van. A heti szint minden héten változik; a havi szint minden hónap végén változik.
Elmélem szerint a záró kilenc év volatilitás elegendő ahhoz, hogy feltételezzük, hogy a részvények összes lehetséges bullish vagy medve eseményét figyelembe vesszük. A részvényárfolyam-ingadozások megragadásához a befektetőknek gyengeségre kell vásárolniuk részvényeket érték szintre, és csökkenteniük kell az erőteljes részesedéseiket. kockázatos szint. A pivot egy olyan értékszint vagy kockázatos szint, amelyet az időhorizonton belül megsértett. A csapok mágnesekként működnek, amelyek nagy valószínűséggel tesztelhetők újra, mielőtt időhorizontjuk lejár.
Hogyan kell használni a heti 12 x 3 x 3 lassú sztochasztikus leolvasást: A heti 12 x 3 x 3 lassú sztochasztikus leolvasások használatának alapja az volt, hogy a részvényárfolyam leolvasásának sok módszerét visszavizsgáltam, azzal a céllal, hogy megtaláljam a kombinációt, amely a a legkevesebb hamis jel. Ezt az 1987-es tőzsdei összeomlás után tettem, tehát több mint 30 éve elégedett vagyok az eredményekkel.
A sztochasztikus leolvasás az elmúlt 12 hét legmagasabb, legalacsonyabb pontjaira fedi le az állományt. Nyersen kiszámítják a különbségeket a legmagasabb és a legalacsonyabb között a bezárásokkal szemben. Ezeket a szinteket gyors és lassú olvasásra módosítottuk, és azt tapasztaltam, hogy a lassú olvasás működött a legjobban.
A sztochasztikus leolvasási skálák 00.00 és 100.00 között vannak, a 80.00 feletti leolvasások túlvásároltnak, a 20.00 alatti leolvasások pedig eladottnak tekinthetők. Nemrégiben megjegyeztem, hogy a készletek általában 10% -ról 20% -ra csúsznak és csökkennek, röviddel azután, hogy az érték 90, 00 fölé emelkedik, tehát azt hívom, hogy egy "felfújó parabolikus buborék", mivel egy buborék mindig felbukkan. Ugyancsak a 10.00 alatti olvasmányra utalom, mint "túl olcsó a figyelmen kívül hagyáshoz".
