Mi az a tőzsdén forgalmazott áru (ETC)?
A tőzsdén forgalmazott áru (ETC) a kereskedők és a befektetők számára olyan árucikkeknek való kitettséget kínálhat, mint a fémek, az energia és az állattenyésztés. A tőzsdén forgalmazott részvényekkel, mint például a részvényekkel, az árak ingadoznak az ETC alapjául szolgáló áruk árváltozása alapján.
A tőzsdén forgalmazott áruk nyomon követhetik az egyes árukat vagy árucikkeket, és érdekes alternatívát kínálhatnak az áruk kereskedelmére a határidős piacon.
A tőzsdén kereskedett áruk megértése
Az ETC-k hasznosak olyan egyedi piacokon történő befektetésekben, mint az állattenyésztés, a nemes- vagy ipari fémek, a földgáz és más olyan áruk, amelyekhez az egyes befektetők gyakran nehezen férhetnek hozzá. Az árucikkek kosárában tőzsdén forgalmazott árukra példa viszont az, amely több fémet (nem csak egyet) követ, vagy mezőgazdasági árucikkek egy csoportját nyomon követi, mint például a búza, a szójabab és a kukorica.
Az ETC teljesítménye a két forrás egyikén alapul. Ez alapulhat azonnali áron (az azonnali szállítás ára) vagy a határidős áron (a szállítás ára egy jövőbeli szállításkor). Az ETC-k általában megkísérlik nyomon követni az alapul szolgáló áruk napi teljesítményét, de nem feltétlenül hosszú távú teljesítményt.
Tőzsdén forgalmazott áru vs. tőzsdén kereskedett alap
A tőzsdén forgalmazott nyersanyag-alapok lehetővé teszik a befektetők számára, hogy egyetlen árucikkre összpontosítsanak, míg a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) hajlamosabbak szélesebb körű befektetésre sokféle értékpapír vagy társaság felett. Az ETC-k felépítése a terméket kibocsátó vállalattól függ. Egyes tőzsdék, például a Londoni Értéktőzsde és az Ausztrál Értékpapír Tőzsde, ETC-knek nevezett termékeket kínálnak, amelyeknek sajátos szerkezete van.
Az ETC olyan kötvény vagy adósságinstrumentum, amelyet egy bank az ETC kibocsátója nevében vállal. Az ETF-től eltérően az ETC nem közvetlenül vásárolja vagy adja el az áru- vagy határidős szerződéseket. Ezt a bankjegyet fizikai áruk fedezik, amelyeket az ETC-be történő beáramlásból származó készpénz felhasználásával vásárolnak. Vagyon biztosítékként történő felhasználása csökkenti a kockázatot, ha a kötvény aláírója nem teljesíti az előírásokat. Ez hasonló a tőzsdén forgalmazott kötvényhez (ETN), azzal a különbséggel, hogy az ETC-t a fizikai áruk részesedése fedezi, míg az ETN nem.
Kulcs elvihető
- A tőzsdén kereskedett áruk lehetőséget kínálnak olyan piacokon történő befektetésre, mint az állattenyésztés, a fémek és az energia, amelyekhez egyébként nehéz hozzáférni.Az ETC befektethet egy árucikkbe vagy árucikkkosárba. A teljesítmény alapulhat az áru azonnali árán, vagy kötve határidős szerződéshez.ETET-ek különböznek az ETF-ektől, mivel adósságinstrumentumot vagy kötvényt képviselnek, és az ETC-n belüli áruk biztosítékként szolgálnak az adósság vagy értékpapír számára. alapok, az ETC vezetési díjakat számít fel.
Tőzsdén kereskedett árucikkek
Csakúgy, mint más befektetési alapok, az ETC-k kezelési díjat számítanak fel, úgynevezett költséghányadot. Kompenzálja a társaságot az ETC működtetéséért. Ezenkívül minden ETC-nek van nettó eszközértéke (NAV), amelyet az egyes részvények valós értékének tekintnek az ETC alapját képező részesedések értéke alapján. Mivel a tőzsdén forgalmazott áruk részvényei tőzsdén kereskedelmet folytatnak, annak piaci értéke ingadozhat a NAV érték fölött vagy alatt.
Az inverz ETC összetettebb eszközök, amelyek felfelé mozognak, amikor egy áru lefelé mozog, vagy fordítva. A tőkeáttételes ETC-k felépítése oly módon történik, hogy az árucikkek mozgását megszorozzuk egy adott tényezővel, például kettővel vagy háromval, ami az alapul szolgáló áruk volatilitásának kétszeresére vagy háromszorosára növekszik. A tőkeáttétel használata növeli a nyereség és veszteség esélyét az ETC-kbe történő befektetés során.
