Mi a boríték?
A borítékok olyan műszaki mutatók, amelyeket általában ábrán ábrázolnak, felső és alsó határral. A borítékok leggyakoribb példája a mozgóátlagú boríték, amelyet két mozgó átlag felhasználásával hoznak létre, amelyek meghatározzák a felső és az alsó árszínvonalat. A borítékokat általában arra használják, hogy segítsék a kereskedőket és a befektetőket a túlzottan megvásárolt és túl eladott szélsőséges feltételek, valamint a kereskedési tartományok azonosításában.
Kulcs elvihető
- A boríték a műszaki elemzés során a tendenciavonalakra utal, amelyeket a jelenlegi ár felett és alatt egyaránt ábrázolnak. A boríték felső és alsó sávját általában egy egyszerű mozgó átlag és egy előre meghatározott távolság adja meg a mozgó átlag felett és alatt -, de Tetszőleges számú más technikával hozhatók létre. Sok kereskedő reagál az eladási jelre, amikor az ár eléri vagy átlépte a felső sávot, és a vételi jelre, amikor az ár eléri vagy átlépte a borítékcsatorna alsó sávját.
Hogyan működnek a borítékok?
A kereskedők sokféleképpen értelmezhetik a borítékokat, de a legtöbbjük ezeket használja a kereskedési tartomány meghatározására. Amikor az ár eléri a felső határt, az értékpapírt túlvásároltnak tekintik, és eladási jel keletkezik. Ezzel szemben, amikor az ár eléri az alsó határt, a biztosítékot túlságosan eladottnak tekintik, és vételi jelet generál. Ezek a stratégiák az átlagos reverziós elveken alapulnak.
A felső és alsó határt általában úgy határozzák meg, hogy az ár normál körülmények között általában a felső és az alsó küszöbön marad. Az ingadozó értékpapírok érdekében a kereskedők magasabb százalékokat használhatnak a boríték létrehozásakor, hogy elkerüljék a ostorfűrész kereskedési jeleit. Eközben a kevésbé ingadozó értékpapírokhoz alacsonyabb százalékos arányra lehet szükség ahhoz, hogy elegendő számú kereskedési jelet hozzanak létre.
A borítékokat általában a műszaki elemzés más formáival együtt használják a siker esélyeinek fokozására. Például a kereskedők azonosíthatják a lehetséges lehetőségeket, amikor az ár a borítékon kívülre tolódik, majd megvizsgálják a diagrammintákat vagy a mennyiségi mutatókat, hogy meghatározzák, mikor fordul elő fordulópont. Végül is, az értékpapírok hosszabb ideig túlvásárlott vagy túlterhelt körülmények között kereskedhetnek.
Példa egy borítékra
A mozgóátlagú borítékok a leggyakoribb típusú borítékjelzők. Egy egyszerű vagy exponenciális mozgó átlag felhasználásával egy borítékot hozunk létre egy rögzített százalék meghatározásával, hogy létrejöjjön a felső és alsó határ.
Vessen egy pillantást az S&P 500 SPDR (SPY) öt százalékos egyszerű mozgóátlagú borítékára:
A boríték számításai a következők:
ahol: Felső határ = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05Alább kötött = SMA50 −SMA50 ∗ 0, 05Midpoint = SMA50 SMA50 = 50 napos egyszerű mozgóátlag
Lehet, hogy a kereskedők rövid pozíciót szereztek a tőzsdén forgalmazott alapban, amikor az ár túlhaladt a felső tartományon, és egy hosszú pozíciót, amikor az ár az alsó tartomány alá esett. Ezekben az esetekben a kereskedő részesült volna az átlag átváltásáról a következő időszakokban. A kereskedők rögzített százalékponttal állíthatnak be stop-loss pontot a felső és az alsó határon túl, míg a profit-profit pontokat gyakran a középponti vonalon határozzák meg.
