Mi az EBITDA-eladás arány?
Az EBITDA / eladási arány egy pénzügyi mutató, amelyet a vállalat jövedelmezőségének felmérésére használnak, a bevétel és a jövedelem összehasonlításával. Pontosabban, mivel az EBITDA a bevételből származik, ez a mutató a társaság működési költségek után fennmaradó jövedelmének százalékát mutatja. A működési költségek tartalmazzák az eladott áruk (COGS) és az értékesítés, valamint az általános és adminisztratív (SG&A) költségeket.
Az arány a közvetlen működési költségekre összpontosít, miközben kizárja a társaság tőkeszerkezetének hatásait a kamatok, a nem készpénzes amortizációs és amortizációs költségek, valamint a jövedelemadók elhagyásával.
Ezt néha EBITDA ráfordításnak hívják, és ennek az aránynak az értéke magasabb, mivel ez azt jelzi, hogy a társaság képes eredményes szinten tartani eredményét olyan hatékony folyamatok révén, amelyek bizonyos költségeket alacsonynak tartanak.
Az EBITDA és az eladási arány képlete
EBITDAmargin = Nettó eladásEBITDA
Az EBITDA / eladási arány kiszámítása
Az EBITDA rövidítés a "kamatok, adók, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredmény" kifejezésre. Így úgy számítják, hogy az összes költséget levonják a bevételből, nettó bevételnek is nevezik, kivéve a kamatot, adókat, értékcsökkenést és amortizációt.
Mit mond neked az EBITDA / eladási arány?
Az EBITDA célja a bevételek beszámolása bizonyos, ellenőrizhetetlennek tartott kiadások előtt. Az EBITDA mélyebb betekintést nyújt a szervezet működési helyzetébe, a költségkezelés által ellenőrizhető módon.
Az EBITDA / eladás hányad megegyezik az EBITDA / eladás mutatóval. Az 1-es számítás azt jelzi, hogy a társaságnak nincs kamata, adója, értékcsökkenése vagy amortizációja. Így gyakorlatilag garantált, hogy a társaság EBITDA / eladási arányának kiszámítása kevesebb, mint 1, a költségek további levonása miatt.
Mivel ezekre a költségekre nem lehet negatív összeg, az EBITDA / eladási arány nem haladhatja meg az 1-nél nagyobb értéket. Az 1-nél nagyobb érték a téves számítás mutatója.
Bizonyos értelemben az EBITDA likviditásmérésnek tekinthető. Mivel összehasonlítják a teljes bevételt és a fennmaradó nettó jövedelmet bizonyos kiadások előtt, az EBITDA / eladási arány azt mutatja meg, hogy a társaság milyen teljes összeget várhat el a működési költségek megfizetése után. Noha ez nem a likviditás fogalmának valódi értelme, a számítás még mindig azt mutatja, hogy egy vállalkozás milyen könnyû fedezni és megfizetni bizonyos költségeket.
Kulcs elvihető
- Az EBITDA / eladási arány (EBITDA ráta) megmutathatja, hogy egy vállalat mennyit készpénzt keres az egyes dollár árbevételekből. Általános az, hogy az EBITDA-t úgy kell kiigazítani, hogy "normalizálja" azt egy vállalatcsoporton belül, az egyesülésekben és felvásárlásokban történő felhasználáshoz. Az alacsony EBITDA / eladási arány azt mutatja, hogy egy társaságnak problémái lehetnek a jövedelmezőséggel és a pénzforgalommal, míg a magas eredmény szilárd, stabil jövedelemmel rendelkező üzleti tevékenységet jelenthet.
Az EBITDA / eladási arány korlátozásai
Az adott vállalkozás EBITDA / eladási aránya a leghasznosabb, ha összehasonlítjuk az azonos iparág hasonló méretű vállalataival. Mivel a különböző vállalatok ágazatonként eltérő költségszerkezettel rendelkeznek, az EBITDA / eladási arány számítások nem sokat fognak mondani az összehasonlítás során, ha összehasonlításra kerülnek az eltérő költségszerkezetű iparágakkal.
Például egyes iparágakban kedvezőbb adózás tapasztalható az adójóváírások és a levonások miatt. Ezekben az iparágakban alacsonyabb a jövedelemadó és a magasabb EBITDA / eladási arány kiszámítás.
Az EBITDA / eladási arány hasznosságához kapcsolódó másik szempont az értékcsökkenési és amortizációs módszerek alkalmazását érinti. Mivel a vállalatok választhatnak különböző értékcsökkenési módszereket, az EBITDA / eladási arány számítások kiküszöbölik az értékcsökkenési költségeket a figyelembe vételből, hogy javítsák a vállalatok közötti konzisztenciát.
