A portfólióban szereplő befektetések típusától függően a befektetési alapok fizethetnek osztalékot, kamatot vagy mindkettőt.
A befektetési alapok típusai
A befektetési alapok négy fő kategóriája van, és mindegyik kategória megfelel a különböző befektetési céloknak. A részvényalapok csak a tőzsdei befektetéseket tartalmazzák. Ha ezen állományok bármelyike osztalékot fizet, akkor a befektetési alap is fizet osztalékot.
Hasonlóképpen, a kötvényalapok csak a vállalati és államkötvényekbe történő befektetéseket tartalmazzák. A legtöbb kötvény évente garantált kamatot fizet, úgynevezett kuponfizetésként. Mivel a kötvények kamatot fizetnek, a kötvényalapok is ezt teszik.
Kiegyensúlyozott alapok befektetnek részvényekbe és kötvényekbe. Ezért a kiegyensúlyozott alapok számára szinte garantáltan kamatot fizetnek, és osztalékot is fizethetnek a portfólióban szereplő konkrét részvényektől függően.
A pénzpiaci alapokat a legstabilabb befektetési alapoknak tekintik, és csak a nagyon rövid lejáratú adósságinstrumentumokba, például az önkormányzati kötvényekbe fektetik be. A pénzpiaci alapok szintén kamatot fizetnek, bár a hozam általában alacsonyabb, mint más alaptípusoknál.
Miért fizetnek befektetési alapok osztalékot és kamatot?
A befektetési jövedelemadó megfizetésének elkerülése érdekében a befektetési alapoknak szinte az összes bevételt el kell osztaniuk a részvényesek között. Ez azt jelenti, hogy amikor az alap portfóliójában lévő részvény vagy kötvény osztalékot vagy kamatot fizet, akkor ezt a pénzt el kell osztani az alap részvényeseinek, így az alapnak nem kell ezt jövedelemként feltüntetnie. Az egyes részvényesek ezután beszámolják a befektetési jövedelmet az éves adójukról. Ugyanez igaz akkor, ha az alap nyereséget szerez egy eszköz eladásáról, amelyet tőkenyereségnek hívnak.
A befektetési alapok felosztásának ütemezése, ideértve az osztalékot és a kamatfizetést is, az egyes alapok döntése alapján történik, és nagyon eltérő lehet. Általában az osztalékot vagy kamatot generáló alapoknak évente legalább egyszer kell kifizetniük a részvényesek között.
Advisor Insight
Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX
A befektetési alapok elosztását a felosztás típusa és jellege szerint osztályozzuk. Így a befektetési alapok kamatot, osztalékokat és / vagy tőkenyereségeket fizethetnek eloszlások útján, amelyek meghatározzák a fizetendő adó összegét.
Például egy kötvényalap általában kamatot, de tőkenyereséget fizet a kötvények eladásakor. A kiegyensúlyozott alap részvényeket és kötvényeket egyaránt tárol, és ezért mind a háromféle disztribúció rendelkezhet.
Ennek oka az, hogy a befektetési alap egyszerűen átadja az értékpapírok által kapott elosztásokat, hogy ne kerüljön kettős adóztatás (az alap szintjén, majd a részvényes felé). Ha befektetéseit IRA-ban vagy más nyugdíjszámlán tartják, az adókövetkezményeknek nincs jelentősége, mivel adóhalasztásuk van.
