A legendás értékű befektető, John Anthony Griffin szereti azt mondani, hogy a jövőbeli befektetők „építsék a ládát a napsütéses napjaikba”, bölcs tanácsokat adva Julian Robertsontól - mentora és korábbi főnöke által. Griffin 1996-ban alapította a fedezeti alapot, a Blue Ridge Capital Management-et. Griffin, aki gyakran tanít az Egyesült Államok egyik legelismertebb főiskoláján, ugyanúgy, mint a fedezeti alap kezelője, ugyanúgy élvezi a tanár szerepét.
Kulcs elvihető
- John Griffin 1996-ban alapította a Blue Ridge Capital társaságot, amely a kezelt kezelt eszközök 12 milliárd dolláros felét meghaladta a 2013-as csúcson. Griffin 2017-ben bezárta az alapot, hivatkozva a fedezeti alapok iparára, mint „megalázó üzletre”. A Blue Ridge Capital hosszú ideje alkalmazott rövid stratégia. Griffin a híres befektető és a Tiger Management Corp. alapítója, Julian Robertson mellett dolgozott, és egyik „Tigris kölyöknek” tartotta.
Személyes élet és oktatás
John Griffin 1985-ben kapott diplomát a Virginiai Egyetem McIntire Kereskedelmi Iskolájából. Ezt követte az 1990-ben a Stanfordi Egyetemen működő Gazdasági Egyetemen végzett MBA-vel. 2019-ben 77, 1 millió dollárért megvásárolta Philip Falcone New York-i városait..
Sikertörténet
Az MBA befejezése előtt Griffin 1985 és 1987 között pénzügyi elemző volt a Morgan Stanley Merchant Banking Csoportnál. Ezt követően csatlakozott a titán Julian Robertsonhoz, a Tiger Management Corp. alapítójához, és megjegyezte a sikeres alapkezelők ápolóját. Robertson Griffinnel együtt Lawrence Bowman, Lee Ainslie, Tom Brown, Paul Spieldenner, Andreas Halvorsen és Steven Mandel alkalmazott és tanított - mindegyik saját forrást indított. A csoport köznyelven "Tiger Cubs" néven ismert.
Mielőtt létrehozta volna a saját fedezeti alapját, John Griffin 1993 és 1996 között a Tiger Management elnöke volt. Elnöki feladatai mellett Griffin 1994 és 1996 között a Tiger Management portfóliókezelőjeként is szolgált.
Griffin 1996-ban alapította a Blue Ridge Capital Management-et. A Blue Ridge legismertebb hosszú-rövid stratégiájáról, amely a részvényvásárlások megfelelő rövid pozíciókkal történő kiegészítésének gyakorlata. Egyesek kockázatosnak tartják a stratégiát, de a szakemberek szerint hatékony módszer a hozam növelésére. A legtöbb értékű alap csak akkor fektet be egy eszközbe, ha azt alulértékeltnek tekintik, míg az túlértékelt alapokat figyelmen kívül hagyják. Griffin úgy véli, hogy az túlértékelt eszközök rövidre eshetnek a hozam megszerzésére.
A hosszú-rövid stratégia rendkívül jól működött Griffin számára a nagy recesszió előtt. Állítólag több mint 600 millió dollárt zsebébe zárt, és a Blue Ridge nettó 65% -os hozamot hozott csak 2007-ben. Az alap 2013-ban elérte a kezelt eszközök (AUM) magasságát, 12 milliárd dollárral.
15, 4%
A Blue Ridge Capital hozamának átlagos éves hozama a működtetett két évtized alatt.
Nettó érték és a jelenlegi befolyás
Nincs megbízható becslés John Griffin nettó vagyonáról a szörny 2005. és 2007. évi jövedelme után. A fedezeti alapja több mint 6 milliárd dolláros eszközöket kezelt 2017 végén történő bezárás előtt, bár nem ismeretes, hogy ennek mekkora része tartozik Griffinhez, vagy mekkora jövedelmet szerzett az út során. Griffin bezárta az alapot, hivatkozva az iparágra, mint „megalázó üzletre”.
A tartós befektetési befolyás szempontjából John Griffin tisztelettel jár merev és alapos alapkutatásáért, amely magában foglalja az elemzésre kerülő változók mosodai listáját. Ezek közül a legfontosabb a Tiger Managementnél töltött idejéből származik. A Blue Ridge emellett egy sor "legfontosabb olvasmányt" készített a befektetők utánozására, négy nagy kategóriába sorolva: viselkedési pénzügyek, elemzések, gazdasági mutatók és történelmi párhuzamok.
Griffin élvezi a fedezeti alapok és a szimpóziumok értékesítését, gyakran más Tiger Cubs-kat is magával hozva, hogy beszélgethessen a lelkes befektetők nagy közönségével. A Virginia Egyetemen vendégprofesszor, valamint a Columbia Business School pénzügyi adjunktusának professzora, és számos alapítványban létrehozott vagy szolgált a nonprofit szervezetek és a befektetők támogatására, ideértve a Blue Ridge Alapítványt, a Tigris Alapítványt, a Robin Hood Alapítványt., és a Julianus. H. Robertson Alapítvány.
Griffin különösen a belvárosi szegénységre koncentrál szülővárosában, New York City-ben. Az iMentor, az alacsony jövedelmű területek hallgatói kapcsolatok fejlesztési programjának alapító elnöke és igazgatósági tagja.
Legfontosabb ajánlat
"A jövő bizonytalan; befektetés mindig nehéz idő." Griffin agresszív az értékbefektető számára, és ritkán tolerálja az oldalán ülést. Hosszú-rövid stratégiái tanúsítják annak eltökéltségét, hogy hozamot találjon, függetlenül a piaci körülményektől.
