Mi a terhelési egyenleg?
A fedezeti számlán a terhelési egyenleg az ügyfél által brókernek vagy más hitelezőnek az értékpapírok megvásárlásához előlegedett összegek után fennálló tartozásainak teljes összege.
Ezért a terhelési egyenleg annak az összegnek a készpénzének az összege, amely az ügyfélnek a értékpapír-vételi megbízás végrehajtását követően számláján kell, hogy a tranzakció megfelelő módon elszámolható legyen.
A terhelési egyenleg megértése
A fedezettel történő vásárláskor a befektetők kölcsönhöz vesznek pénzeszközöket, majd egyesítik ezeket a pénzeszközöket a saját részükkel annak érdekében, hogy nagyobb részvényeket vásároljanak, és remélhetőleg nagyobb profitot szerezzenek.
A terhelési összeg, amelyet a bróker rögzít a befektető számláján, képviseli a tranzakció költségeit a befektető felé.
A pénzügyi eszközök vásárlására és eladására használt befektetési számlák két elsődleges típusa a készpénzes számla és a fedezeti számla.
A készpénzes számlán a befektető a készpénz egyenlegét csak a betétre költi, és nem többet.
A fedezeti számla lehetővé teszi a befektetőnek vagy kereskedőnek, hogy pénzt kölcsönözjön a brókertől, hogy további részvényeket vásároljon, vagy rövid lejáratú eladás esetén részvényeket kölcsönzhessen a piacon történő eladás céljából.
Az 1 000 dolláros készpénzes egyenleggel rendelkező befektető 1800 dollár értékű részvényeket szeretne vásárolni. Ebben az esetben brókere kölcsönfelvételi számlán keresztül kölcsönözheti a befektetõnek a 800 dollárt.
Ebben a hipotetikus esetben a terhelési egyenleg 800 dollár lenne, mivel ez az összeg az értékpapír-számlán a bróker számára az értékpapírok megvásárlásához előlegezett alapok után.
A terhelési egyenleg összevethető a hitel egyenleggel. Miközben a hosszú marzs pozíción terhelési egyenleg szerepel, addig a csak rövid pozíciókkal rendelkező fedezeti számlán a hitel egyenleg jelenik meg. A hitel egyenleg a rövid eladásból származó bevétel és a szükséges fedezeti összeg összege.
Kulcs elvihető
- A fedezeti számlán a terhelési egyenleg az ügyfél által egy brókernek vagy más hitelezőnek az értékpapírok megvásárlásához előlegezett pénzeszközök tartozása.A fedezeti számla lehetővé teszi a befektető számára, hogy pénzt kölcsönzzön a brókertől, hogy további értékpapírokat vásároljon.Ezzel szemben a hitel egyenleg a rövid eladásból származó bevétel és a szükséges fedezeti összeg összege.
Korrigált terhelési egyenleg
A fedezeti számlán lehet mind hosszú, mind rövid fedezeti pozíciókat. A kiigazított terhelési egyenleg a fedezeti számlán a brókercégnek esedékes összeg, levonva a rövid eladások nyereségét és a különféle egyéb számlák (SMA) egyenlegeit.
A fedezeti számlán a bróker ügyfél pénzeszközöket kölcsönözhet a brókercégtől értékpapírok vásárlására, készpénz vagy biztosítékként zálogjoggal jelzáloglevelen már meglévő értékpapírokat. A kiigazított terhelési egyenleg tájékoztatja a befektetőt, hogy mennyi tartozást jelentene a bróker olyan fedezeti igénylés esetén, amely megköveteli a kölcsönbe vett pénzeszközök visszafizetését a brókercég számára.
Az iparági szabályozás lehetővé teszi a befektető számára, hogy az értékpapírok vételáért 50% -áig kölcsönfelvételt vegyen igénybe.
