Mi a borítékcsatorna?
A Borítékcsatorna az ársávok körüli felső és alsó sávokra vonatkozik, amelyeket egy mozgó átlag és egy előre meghatározott távolság generál a mozgó átlag felett és alatt. A távolság kiszámítható egy olyan százalékos változón keresztül, amely magasabb és alacsonyabb, mint a mozgó átlag, azaz 2%, 5% vagy 10%, vagy a standard eltérések száma, azaz 1, 2, 3, hasonlóan a Bollinger sávokhoz.
A hagyományos árcsatornáktól eltérően, a standard eltérésen alapuló borítékcsatornák az értékpapír volatilitására reagálva az idő múlásával a sávok kiszélesítésével vagy szűkítésével.
Borítékcsatorna lebontása
Borítékcsatornák különféle technikákkal hozhatók létre, mindaddig, amíg együtt dolgoznak, hogy alsó és felső sávot képezzenek, amely körülveszi az értékpapír árát. Például egy kereskedő 20 napos egyszerű mozgóátlagot és 5% -os távolságot használhat egy borítékcsatorna generálására egy adott értékpapír számára. További példák lehetnek a Bollinger-sávok vagy a Keltner-csatornák, amelyek volatilitás-alapú borítékok, amelyek exponenciális mozgóátlagok alapján készültek.
Sok kereskedő reagál az eladási jelre, amikor az ár eléri a felső sávot, és a vételi jelre, amikor az ár eléri a borítékcsatorna alsó sávját. Gyakran a kereskedőknek kísérletezniük kell a különböző mozgóátlag és távolság beállításokkal annak megállapítása érdekében, hogy mi működik egy adott értékpapír vagy piac szempontjából. Figyelembe kell venniük a boríték csatornáinak kitöréseit és törését szélsőségesebb körülmények között is, mivel ezek a jelek nagyobb megbízhatóságot és jövedelmezőséget eredményezhetnek.
Más műszaki mutatók vagy diagramminták hasznosak lehetnek a visszafordítások megerősítésében, a hamis vételi vagy eladási jelek gyakoriságának csökkentésében.
Borítékcsatorna-példa
A térképezési szolgáltatások különböző módon határozzák meg és számítják ki a boríték csatornáját. Például a Worden TC2000 borítékcsatorna mozgó átlagot és százalékos távolságot használ a mozgó átlag felett és alatt.
Az indikátor ebben az Apple példában egy 20 napos egyszerű mozgóátlagot és 6% -os távolságot állít be, ábrázolja a felső és az alsó sávokat, amelyek a 2017. október és 2018. augusztus közötti ármozgások túlnyomó részét tartalmazzák. 2017, az eladási jel eltolódása, amely megelőzi a kisebb visszaesést, amelyet egy 3 hónapos kereskedési tartomány követ. A februári visszaesés egy héten keresztül az alsó sávot vonja maga után, ami a whipsaw veszteségeket okozza, ha a dip-vevők túl korán lépnek be. A márciusba való visszapattanás a felső sávban megfordul, de az állomány valamivel magasabbra emelkedik, mielőtt a hónap közepére hirtelen alacsonyabb lett.
Az áprilisi és májusi vásárlási jelek egészséges nyereséget eredményeznek, miközben a Memorial Day rally a felső sávon kívül esik, meghosszabbodott konszolidációs mintát generálva. Végül, egy augusztusi új hullámváltás újabb hamis eladási jelet bocsát ki, amely arra szólítja fel a kereskedőket, hogy ellenőrizzék az indikátor beállításait.
