Tartalomjegyzék
- Mi a napok működő tőkéje?
- Napok forgótőke képlete
- A napok működő tőkéjének kiszámítása
- Napok működő tőkéjének felhasználása
- Tolmácsolási napok működő tőkéje
- Forgótőke és munkanapok száma
- A napok működő tőkéjének korlátozásai
- Példa a napok működő tőkéjére
- Második példa a napi működő tőkéből
Mi a napok működő tőkéje?
A napok forgótőke azt írja le, hogy hány napig tart egy társaság, hogy a működő tőkét bevételre konvertálja. Minél több nap van egy vállalat működő tőkéjével, annál több időt vesz igénybe ez a működő tőke értékesítésre konvertálása. A napi működőtőke-szám egy nem hatékony társaságot jelzi, és fordítva.
Kulcs elvihető
- A napok forgótőkéje leírja, hogy hány napig tart egy társaság a működő tőkéjének jövedelemre konvertálására. A vállalkozások, amelyeknél kevesebb nap vesz igénybe a forgótőke értékesítési bevételvé tételét, sokkal hatékonyabbak, mint azok a cégek, amelyeknél több napig tart ugyanannyi bevétel generálása.Ha a napok működőtőke-száma csökken, ennek oka lehet az értékesítés növekedése. Ellenkezőleg, ha a napok működőtőke-száma magas vagy növekszik, ez azt jelentheti, hogy az értékesítés csökken, vagy esetleg a társaság hosszabb időt vesz igénybe a fizetéshez vagy a behajtja a tartozásait.
Napok működő tőkéje
Napok forgótőke képlete
DWC = Értékesítési bevételTermészetes működési tőke × 365 ahol: Átlagos működőtőke = Átlagos működési tőke egy adott időszakraAladásbevétel = Értékesítésből származó bevétel
A működő tőke a likviditás mérőszáma. A működő tőkét az alábbiak szerint számítják ki:
Forgótőke = Forgóeszközök −Folyó források: Ahol forgóeszközök = A normál működési ciklus során készpénzértékre konvertált eszközökFolyó források = Normál működési ciklusban esedékes tartozások vagy kötelezettségek
A napok működő tőkéjének kiszámítása
- Számítsa ki a vállalkozás működőtőkét úgy, hogy kivonja a forgóeszközöket a forgóeszközökből. Ha hosszú napi működőtőkét számít, például egy évről a másikra, akkor a működőtőkét kiszámíthatja az időszak elején és újra: az időszak vége és a két eredmény átlaga. Kiszámíthatja az egyes negyedévek forgótőkét is, és átveheti a négy negyedév átlagát, és beillesztheti az eredményt a képletbe, mint az átlagos működőtőke.Szorozzuk el az átlagos forgótőkét 365-rel vagy az év napjaival.Osszuk el az eredményt az eladások vagy az időszak bevétele, amely megtalálható az eredménykimutatásban. Az átlagos eladást több időszakra is felveheti. Minden attól függ, hogy egy vagy több időszakot elemez-e idővel.
Napok működő tőkéjének felhasználása
Minél több nap van egy vállalat működő tőkéjével, annál több időt vesz igénybe ez a működő tőke értékesítésre konvertálása. Más szavakkal: a napok forgótőkéjének magas értéke a nem hatékony társaságot jelzi, és fordítva.
Mint korábban említettük, a működőtőke a rövid lejáratú kötelezettségeknek a forgóeszközökből történő kivonásának eredménye. A forgóeszközök között szerepel a készpénz, a forgalomképes értékpapírok, a készlet, a követelések és az egy éven belül felhasználható egyéb rövid lejáratú eszközök. A rövid lejáratú kötelezettségek magukban foglalják a tartozásokat és a hosszú lejáratú adósságok rövid lejáratú részét, amelyek egy éven belül esedékesek.
A forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek közötti különbség a vállalat rövid távú készpénz többletét vagy hiányát képviseli. A pozitív forgótőke-egyenleg azt jelenti, hogy a forgóeszközök fedezik a rövid lejáratú kötelezettségeket. Ezzel szemben a negatív működőtőke-egyenleg azt jelenti, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek meghaladják a forgóeszközöket.
Míg a negatív és pozitív működőtőke-számítások általános áttekintést nyújtanak a működő tőkéről, addig a napi működőtőke az elemzők számára numerikus mérési lehetőséget nyújt az összehasonlításhoz. A napok forgótőkéje biztosítja az elemzők számára, hogy hány napot vesznek igénybe egy vállalat a működő tőke értékesítésre történő átszámításához.
Tolmácsolási napok működő tőkéje
Azok a vállalatok, amelyeknek kevesebb napja van ahhoz, hogy a működő tőkét értékesítési bevételré alakítsák, sokkal hatékonyabbak, mint azok a vállalatok, amelyeknek több napra van szükségük ugyanolyan összegű bevétel generálására.
A napi forgótőke alacsony értéke azt jelentené, hogy a vállalat gyorsan felhasználja forgótőkét és átalakul értékesítésre. Ha a napok működőtőke-száma csökken, akkor az eladások növekedésének oka lehet.
Ezzel szemben, ha a napok forgótőkéje magas vagy növekszik, ez azt jelentheti, hogy csökken az értékesítés, vagy esetleg a társaságnak hosszabb időt vesz igénybe a fizetés vagy az adóköteles összegek beszedése.
Forgótőke és munkanapok száma
A működő tőke, nettó működőtőkeként is ismert, a társaság forgóeszközeinek, mint például a készpénz, a követelések (az ügyfelek nem fizetett számlái), valamint az alapanyagok és késztermékek készleteinek, valamint a folyó kötelezettségeinek, például a tartozásoknak a különbsége.
A működő tőke a vállalat működési hatékonyságának és rövid távú pénzügyi helyzetének egyaránt mérőszáma. Bár a működő tőke fontos, a napok működő tőkéje megmutatja, hogy hány nap szükséges ahhoz, hogy a működő tőkét jövedelemre konvertálják.
A napok működő tőkéjének korlátozásai
Mint minden pénzügyi mutató esetében, a napok működő tőkéje sem jelzi a befektetőknek, hogy jó-e a napok száma jó vagy rossz, kivéve ha ugyanazon iparág cégeivel hasonlítják össze. Fontos továbbá összehasonlítani a napi forgótőkét több periódusra, hogy lássa, van-e változás vagy trend.
Ezenkívül az arányok is torzulhatnak, és időről időre csodálatos eredményeket hozhatnak. Ha egy társaság hirtelen növekszik a forgóeszközökben egy olyan időszakban, amikor a kötelezettségek és az eladások változatlanok maradnak, a napi működőtőke-szám növekszik, mivel a vállalat működő tőkéje nagyobb lesz.
Egyetlen befektető sem érvel azzal, hogy rossz készpénz vagy forgóeszköz lenne rossz. Ezért az átlagos működőtőke és több negyedév átlagos eladásainak figyelembevétele a befektetők számára a legteljesebb és legpontosabb képet.
Példa a napok működő tőkéjére
A társaság 10 millió dollár árbevételt realizál, forgóeszköz-értéke vagy 500 000 dollár, és folyó kötelezettségei 300 000 dollár az időszakban.
- A társaság működő tőkéje 200 000 dollár vagy 500 000 dollár - 300 000 dollár lenne. A napok működési tőkéjét (200 000 dollár (vagy működő tőke) x 365) / 10 000 000 dollár számolná napi működőtőke = 7, 3 nap
Ha azonban a társaság 12 millió dollárt árbevételt realizált volna, és a működő tőke nem változna, akkor a napok működő tőkéje 6, 08 napra esik, vagy (200 000 dollárra (vagy működőtőkére) x 365) / 12 000 000 dollárra.
A megnövekedett eladási szint, amely minden egyéb szempontból megegyezik, alacsonyabb számú napi működőtőkét eredményez, mivel a vállalat gyorsabban átalakítja a működőtőkét több eladásra.
Egy olyan társaság, amelynek napi működőtőke-szintje 6, kétszer annyi időt vesz igénybe, hogy a működőtőkét, például a készleteket eladássá változtassa, mint egy társaság, amelynek napi forgótőkéje ugyanazon időszak alatt 3. Más szavakkal: a 3 napos működőtőkével rendelkező vállalkozás kétszer olyan hatékony, mint a 6 napos működő tőkével rendelkező vállalkozás. Noha a magasabb arányú vállalkozás általában a leghatékonyabb, fontos összehasonlítani ugyanazon iparág más vállalatait, mivel a különféle iparágak eltérő működési tőkével rendelkeznek.
Második példa a napi működő tőkéből
Az alábbiakban bemutatjuk az Apple Inc. mérlegének egy részét, 2018. december 31-i állapot szerint, a vállalat 10Q bejelentése szerint.
- A forgóeszközök összértéke 140 828 volt az időszakban. A folyó kötelezettségek összege 108 283 volt az időszakban. A bevétel vagy nettó árbevétele 84 310 USD volt az időszakban, amelyet nem mutatnak, de a társaság eredménykimutatásában találják. Munkahelyi tőke: 32 545 USD (140 828 - 108 283).Napok A működő tőkét (32 545 x 365 dollár) / 84 310 dollár számítja: A napok forgótőkéje 140, 89 napnak felel meg abban az időszakban, ami azt jelenti, hogy sok napig tart ahhoz, hogy a vállalat működő tőkét bevételre vagy értékesítésre konvertálják.
Apple mérleg adag 2018 12-31 10Q-tól. Investopedia
