Mi az a dátum?
A kibocsátó adott kötvénysorozatának azonosítására gyakran használják a keltezett időpontot, amikor a kamat felhalmozódik a fix kamatozású értékpapíron. Azok a befektetők, akik fix kamatozású értékpapírt vásárolnak a kamatfizetési időpontok között, az névértéken felül az eladónak vagy a kibocsátónak fizetnek minden olyan kamatot is, amely a keltezés időpontjától a vétel napjáig vagy az elszámolás napjáig felhalmozódott.
A dátum megértése
A befektetők társaságok, a kormány és az önkormányzatok által kibocsátott kötvényeket vásárolnak annak érdekében, hogy kamatjövedelmet szerezzenek. Sok kötvény garantálja a kupon vagy kamat időszakos kifizetését a kötvénytulajdonosokig, amíg a kötvény lejár. Például egy 1000 dollár névértékű kötvény és 5% -os kamatláb, amelyet félévente fizetnek ki, a befektetőknek havonta 5% -ot / 2 x 1000 USD = 25 dollárt fizet. Tegyük fel, hogy az újonnan kibocsátott kötvényt valamikor 2018 januárjában adták el, és annak lejárata 2023. február 1. Ha a kamatfizetés minden év február 1-jén és augusztus 1-jén várható, amíg a kötvény lejár, akkor a keltezett időpont 2018. február 1. A befektető megkapja első 25 dollárját az első szelvény dátumán, 2018. augusztus 1-jén. Az első szelvény időszak tehát a keltezett dátumtól az első szelvény dátumáig terjedő időszak.
A keltezett dátum az a nap, amikor a kamat felhalmozódik a kötvényekre és a kötvényekre. Az első kupon időszakon belül a kupon és az elszámolás közötti napok mindig kiszámításra kerülnek a keltezett dátum alapján. Az a befektető, aki megvásárolja a kötvényt, a keltezett kamattal megegyező összeget fizeti a keltezés napjától az elszámolás napjáig, és a kiegészítő kamatot megtérítik, amikor a kibocsátó az értékpapír első kamatfizetését teljesíti.
Ha a fix kamatozású értékpapír kibocsátásának dátuma megegyezik a keltezett keltezéssel, akkor a keltezett időpont is a kibocsátás dátuma. Az is lehetséges, hogy egy kuponot fizető kötvényt az első felhalmozási dátum után bocsátanak ki, ebben az esetben a kibocsátás dátuma és a keltezett dátum különböznek. Különbség fordulhat elő mindkét dátum között, mivel a kibocsátási dátumok nem eshetnek ünnepnapra vagy hétvégére. Például egy keltezett dátum lehet szombat, de a kibocsátás dátuma a következő hétfő. Ha a kibocsátás dátuma a keltezett időpont után esik, akkor a kötvényt felhalmozódott kamattal fogják kereskedni. Valójában a keltezett dátum lehet a kibocsátás dátuma, előtte vagy után.
