Mi a CRM2?
A CRM2 a kanadai befektetési viszonteladókra és tanácsadókra vonatkozik, amelyek nagyobb átláthatóságot követelnek az ügyfélszámlák költségein és teljesítésénél. A 2017 közepén teljes körűen végrehajtott szabályok a kanadai értékpapír-adminisztrátorok (CSA) ügyfélkapcsolat-modelljének reformjának második szakaszát képezték, amely az ernyőszervezet, amely harmonizálja a szabályozást Kanada tartományaiban és területein. A CRM2 szerinti két új közzététel egyértelműbb számlateljesítmény-jelentést tartalmaz a szokásos mérési időszakok felhasználásával, valamint a számlán felszámított díjak és egyéb költségek tételes éves listáját. A CRM2, a "Client Relationship Model 2" rövidítése célja, hogy nagyobb átláthatóságot biztosítson a kanadai befektetők számára azáltal, hogy világosan megmutatja számlateljesítményüket és azt, hogy mit fizetnek a teljesítmény elérése érdekében (vagy ennek hiánya).
A CRM2 megértése
A CRM2 alá tartozó egyik legérdekesebb változás a díjaknak a fizetett dollárban, nem pedig százalékban kifejezése. Habár nincs matematikai különbség a két stílus között, a dollárban fizetett díjak először - különösen akkor, ha a számlák nem működtek jól - matrica-sokkot okozhatnak egyes kanadai befektetők számára. Amellett, hogy dollárban számolják a költségeket, a számla megtérülését pénzben súlyozott hozammal számolják be, hogy személyesebb képet kapjanak a befektető pénzügyi céljaik elérésében elért haladásról.
Mit jelent a tanácsadók számára?
Mivel a díjakat dollárban kifejezetten egyértelmûvé teszik, a kanadai befektetési tanácsadóknak be kell mutatniuk, hogy értéket adnak-e a felszámított díjakért. Lehetséges, hogy nagyon sok kanadai befektető indul el olcsóbb opciók, például robo-tanácsadók és passzív módon kezelt portfóliók szempontjából. Természetesen a nagy teljesítményű tanácsadóknak is lehetősége van arra, hogy a CRM2-t használják arra, hogy vonzzák az ügyfeleket a rossz teljesítményű versenytársakból. Tegyük fel, ha egy tanácsadó nem ad értéket a dollárért, akkor a CRM2 rossz hír lehet számukra. A szabályozók azt állítják, hogy bár az ügyfelek számára felszámított díjak magyarázata és indokolása nehézkes lehet, a tanácsadóknak már képeseknek kell lenniük magyarázni és igazolni értéküket.
Mit jelent ez a befektetők számára?
A kanadai befektetők már maguk is meg tudták számolni a teljesítményt és a költségeket, de ez hosszabb és összetettebb folyamat volt, mint amennyire kellett volna. A CRM2 elvégzi a közvetlen és közvetett költségek kiszámítását, valamint a teljesítményjelentés szabványosítását, megkönnyítve annak értékelését, amelyet egy befektető nyert tanácsadójától. Az értékelés egyszerűsége megnyitja az utat a vásárlás összehasonlításához, amikor befektetési tanácsot igényel, így a befektető számára előnyt jelent a lehetőségek közötti, tájékozottabb választás. Az egyik jelentés megállapította, hogy a CRM2 bevezetése után javult a végső jutalékok ismerete.
CRM2 vs. MFDA
2018 közepén a kanadai Mutual Fund Dealers Association (MFDA) vitaanyagot tett közzé, amelyben támogatja az alap összes költségének az ügyfelek számára történő közzétételét a CRM2 közzétételén túl. Egy ilyen közzététel lehetővé tenné az ügyfelek számára, hogy jobb befektetési döntéseket hozzanak. Ez a nyilvánosságra hozatal, amelyet egy MFDA közleményben vázlatosan a költségelszámolás kibővítéséről ismertetnek, megemeli a sávot a CRM2-hez képest.
