Mi az a feltételes rend?
A feltételes megbízás olyan megbízás, amely egy vagy több meghatározott feltételt tartalmaz. Általában a feltételes megbízások a fejlettebb kereskedési stratégiákban alkalmazott összetettebb ajánlattípusokra vonatkoznak. A feltételes megrendelés leggyakoribb típusa a limitmegrendelés, amely rögzíti egy olyan árat, amely felett (vagy alatt) meghaladja a vásárlást (vagy eladást).
A függőleges megbízás egy bizonyos típusú feltételes megbízás, amely két vagy több tranzakció egyidejű végrehajtását, vagy egy másik értékpapír árának vagy végrehajtásának magában foglalja. Ezek a megrendeléstípusok akkor lehetnek hasznosak, ha két ügylet egyidejű elhelyezése vagy a stop-loss pontok meghatározása.
Hogyan működnek a feltételes rendelések
A brókercégek és a diszkont brókerek bizonyos kritériumok alapján bizonyos feltételekkel kínálnak kereskedőket a kereskedők számára. Ezek a megrendelések általában limit, stop és stop limit. Szinte minden kereskedési platformon elérhetővé válnak ezek a szokásos feltételes megbízástípusok az ügyfélszámlákhoz.
A feltételes megrendeléseket minden típusú kereskedő felhasználhatja. A kedvezményes brókerek olyan alapvető feltételeket kínálnak, mint a limit, stop és stop limit. A fejlettebb kereskedők feltételes megrendeléseket fognak tenni szélesebb kritériumok alapján.
A nem feltételes megbízások általában olyan nem teljesített megbízásokra vonatkoznak, amelyekben a befektetőnek nincs meghatározott szintje, amelyet az ár vagy az időzítés igényel. A piaci megbízások a kezdő kereskedők által leggyakoribb megbízások. Ezeknek a megrendeléseknek nincs meghatározott árkritériuma, és a megrendelés benyújtása után megadott első elérhető áron kerülnek elhelyezésre.
Kulcs elvihető
- A feltételes megbízások azok, amelyeket csak akkor aktiválnak a piacon, ha bizonyos kritériumok teljesülnek. A korlátozás, a stop, a stop és a függő megbízások mind példák a feltételes megbízásokra. A nem feltételes megbízások, például a piaci megbízások, nem rendelkeznek a ugyanazok a korlátozások.A feltételes megbízások a teljesítendő kritériumok miatt nem garantálják a teljes vagy részleges végrehajtást.
Speciális feltételes megrendelések
A fejlett feltételes megrendelések a limit, stop és stop limit fogalmakra épülnek. További kritériumokat állapítanak meg a kereskedelem számára, amelyek segítséget nyújthatnak egy haladó kereskedőnek a szélesebb körű kockázatkezelés bevezetésében.
Speciális kereskedési platformok, mint például az Interactive Brokers, kínálják ezeket a speciális feltételes megbízásokat. Ezek a feltételes megrendelések a népszerű műszaki elemző platformon keresztül érhetők el, mint például: MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest és INO MarketClub. ( A platformokról bővebben lásd: A legjobb műszaki elemzési kereskedési szoftver )
A haladó feltételes megrendelések általában több feltételes változót tartalmaznak a megrendelés benyújtásában. A kereskedelmi rendelés változói alapulhatnak az áron, az időn, a mennyiségnél, a fedezeti párnán, a százalékos változáson és még sok máson. A változók különféle kombinációi használhatók. A kereskedők az operátorokat is felhasználhatják olyan változók meghatározására, amelyek egyenlők, nagyobbak vagy kisebbek.
A feltételes megbízások különféle típusai is létezhetnek, például egy-törli-más (OCO) megbízások vagy rendelési-küldési-megbízások (OSO). OCO-megrendelésben több feltételes megbízás is elhelyezhető, más megbízásokkal törölve, miután az egyik végrehajtásra került. Az OSO-ban egy megbízás végrehajtása több megbízást ad ki.
A fejlett feltételes megbízásokat a kereskedők és a műszaki elemzők sokféle kereskedelmi stratégiához felhasználhatják. Ezek a megrendelések segíthetnek a műszaki elemzőnek abban, hogy a meghatározott áron elérjék a nyereséget. A portfóliókezelők kockázatkezelésként is használhatják őket.
Az egyik alapvető példában vegye fontolóra egy műszaki elemzőt, amely egy részvényt követ, amelynek ára megközelíti a támogatási trendvonalat egy Bollinger Band diagramban. Ha úgy érzik, hogy a támogatások szintjén való fordulás valószínű, akkor feltételes megrendelést kezdeményezhetnek vételi opciók vásárlására az állományon. Ez a feltételes sorrend elsősorban az áron alapul. Ezért a megbízás tartalmazna egy opció megvásárlására vonatkozó megbízást egy meghatározott áron, amikor az alapul szolgáló értékpapír eléri a meghatározott árat.
