Az elmúlt negyed évszázad során a 401 k-os tervek a legtöbb amerikai munkavállaló számára domináns nyugdíjazási tervrendszerré alakultak. Bár a fejlesztésük óta számos fejlesztést végeztek a 401 (k) terv felépítésében és jellemzőiben, nem tökéletesek.
Íme hat probléma a jelenlegi 401 (k) terv felépítésével kapcsolatban, valamint a hatások enyhítésére szolgáló módszerekkel.
Kulcs elvihető
- Míg a 401 (k) -es tervek a legtöbb amerikai munkavállaló számára a nyugdíjazási tervek értékes részét képezik, nem tökéletesek. A 401 (k) -es tervek alapja a dollárköltség-átlagolás fogalma, de ez nem mindig megbízható elmélet.Sok 401 (k) terv drága a magas adminisztratív és nyilvántartási költségek miatt.
Dollár-költség átlagolás
Lehet, hogy belevásárolt a dollárköltség-átlagolás fogalmába, mert ezt magyarázta nektek körültekintő befektetési módszerként. Sajnos a dollárköltség-átlagolás egyszerűen kényelmes megoldás a munkáltató által a 401 (k) tervhez bevitt hozzájárulások igazolására.
A magyarázat: a meghatározott járulékalapú tervek, mint például a 401 (k) terv, előírják, hogy rendszeresen járulékfizetéseket kell fizetni a nyugdíjszámlájára minden fizetéskor. Ezért egy olyan elmélet nélkül, mint például a dollárköltség-átlagolás, a pénz rendszeres időközönként történő elosztása a fizetésről a befektetési lehetőségekre nem lenne értelme. A befektetési lehetőségeket teljes mértékben fel lehet értékelni, vagy ami még rosszabb, túlbecsülhetik a hozzájárulások teljesítésekor.
Szerencsére átveheti az irányítást a befektetési folyamaton, ha minden hozzájárulását egy konzervatív befektetési opcióra irányítja, amelyet az Ön nyugdíjazási tervében kínál. Ezután, amikor eljön az ideje, stratégiai befektetési felosztást végezhet a 401 (k) tervben kínált kevésbé konzervatív alapok közül egynek vagy többnek.
Természetesen meg kell határoznia, hogy mikor válik vonzónak a váltás befektetési szempontból. Ennek ellenére az ilyen típusú felelősségvállalásra akkor számíthat, ha részt vesz egy meghatározott hozzájárulási tervben.
Hosszú befektetési időhorizont
Valószínűleg azt mondták neked, hogy a munkáltatója 401 (k) tervet készített az Ön nevében annak érdekében, hogy hosszú távú megtakarítási tervet nyújtson Önnek nyugdíjba. Ezen előfeltételezés alapján úgy gondolja, hogy hosszú távú stratégiai eszközallokációt kell kidolgoznia egy évtizednél hosszabb időhorizonton alapulva.
Sajnos nagyon valószínűtlen, hogy azok a portfóliókezelők, akik jelenleg az Ön befektetési lehetőségeit kezelik, mostantól legalább tíz évig kezelik őket. Ezért a hosszú távra összpontosító stratégiai elosztásnál az index alapok enyhíthetik az alapkezelők rövidebb távú megbízatása és a hosszabb távú befektetési periódus közötti valószínű eltérést.
A legtöbb aktív befektetési alap nem haladja meg az indexet vagy a referenciamutatót, és jobb, ha pénzt egy index alapba helyezi. Az 1% -os megtakarítás több tízezer extra dollárt jelenthet a nyugdíjazáskor.
Ha az index alapokat nem kínálják a 401 (k) tervben, akkor a jelenlegi alapkezelők sok évig kezelik a pénzt. Van azonban egy másik lehetőség.
Először kidolgozhat egy taktikai eszközallokációs készenléti tervet abban az esetben, ha az egyik portfóliókezelő lemond a felelősségről. Ezután megnyithat egy hagyományos IRA-t vagy Roth IRA-t, és a törvényes korlátozásig hozzájárulhat különféle index alapokkal, amelyek nem állnak rendelkezésre a 401 (k) tervben.
401 (k) Díjak
A minősített 401 (k) terv drága munkavállalói juttatás. A 401 (k) tervek számos megfelelési kérdést vetnek fel, amelyeket figyelemmel kell kísérni, valamint állandó szolgáltatást és adminisztrációt kell biztosítani. Sőt, számos oktatási és kommunikációs szolgáltatást kell kínálni a résztvevők megtervezéséhez.
Figyelembe véve ezeket a megbízásokat, nagy valószínűséggel fizet azért, hogy:
- Résztvevői díjakKiegészítő eszközalapú díjakSzolgáltatásokkal kapcsolatos költségek, mint például kölcsönök, nehézségekből történő kivonások és minősített háztartási kapcsolatok, magasabb alapok költségei
A költségek különösen meredek a kisebb munkáltatók és a tervek esetében, ahol a méretgazdaságosság hiánya magasabb kiadásokat eredményez.
Szerencsére csökkentheti a 401 (k) terv negatív költségeit egy személyre szabott nyugdíjazási tervstratégia kidolgozásával. Először mindig fektessen be 401 (k) tervébe, egészen addig a pontig, amikor a munkáltató megfelelő hozzájárulásának 100% -át megkapja.
Ezután nyisson meg egy hagyományos IRA-t vagy Roth IRA-t, és járuljon hozzá a törvényes korláthoz. az IRA-n keresztül elérhető befektetési lehetőségek sokkal nagyobb és olcsóbbok, mint a munkáltatók által támogatott 401 (k) terv révén elérhető befektetési lehetőségek.
Miután kifizette az IRA-hoz járulékos pénzt, növelje meg a hozzájárulási arányt a 401 (k) tervben, hogy elérje a kívánt megtakarítási szintet.
Lackluster nyilvántartás
A 401 (k) tervben szereplő eszközök nyilvántartása bonyolult és időigényes, még a mai technológiával is. Ezért kevés nyugdíjazási terv szolgáltató terjeszt a befektetőbarát nyilatkozatokat. Ehelyett csak azt állítják elő, amit a törvény előír, és amely nem elegendő ahhoz, hogy hasznos pénzügyi értékelést készítsen befektetési stratégiájáról.
A nyugdíjazás sikeres megtervezéséhez havonta meg kell tudnia a kezdő számla egyenlegét, az Ön és a munkáltató hozzájárulását, az átutalások vagy visszavonások számát, a nyereség vagy veszteség összegét és a végső egyenlegét.
Sajnos a nyilvántartója valószínűleg nem adja meg ezeket az információkat felhasználóbarát módon. Az adatok megszerzéséhez előfordulhat, hogy ki kell vonnia az információkat a havi vagy negyedéves kimutatásokból, és össze kell állítania egy táblázatot az adatok nyomon követése érdekében.
Az információk megfelelő összeállítása után manuálisan kell kiszámítania az éves megtérülési rátát. Érdemes külső tanácsot kérni, hogy pontos képet kapjon a befektetések teljesítményéről.
"Gyakran nehéz átnézni negyedéves beszámolóját és megfejteni, mennyire működik jól befektetési stratégiája" - mondja Carlos Dias, Jr., az Excel Tax & Wealth Group vagyonkezelője a Mary-i tóparton.
"Egyedülálló díjszabású tanácsadóval konzultálva megtudhatja, hogy a 401 (k) összegű befektetései valóban teljesítenek, és milyen módosításokat lehet elvégezni anélkül, hogy át kellene adniuk az IRA-nak."
Sub-Par befektetési terv kialakítása és marginális minőségi befektetési lehetőségek
A nyugdíjazási terv kialakítása szempontjából a 401 (k) tervű befektetési ágazatban a hagyományos bölcsesség szerint "kevesebb több, több". Például egy átfogó nyugdíjazási terv kialakítása olyan befektetési lehetőségek csoportját kínálja, amelyek körülbelül öt eszközosztály-kategóriát fednek le. Ezek a kategóriák az elméleti kockázat szerint:
- Pénzpiaci alapok vagy stabil értékű alapokKötvény alapokNagyi kapitalizációs alapokKis tőkeértékű alapok Nemzetközi alapok.
A "kevesebb több" mögött meghúzódó koncepció a befektetési döntéshozatali felelősség korszerűsítése a befektetési döntések összetettségének minimalizálása érdekében. Diverzifikált portfóliót fejleszthet úgy, hogy befektet olyan alapokba, amelyek ezen öt eszközkategória kategóriájába tartoznak.
De valószínű, hogy hozzáférést kell biztosítania a Kincstár-inflációval védett értékpapírokhoz (TIPS alapok), a magas hozamú alapokhoz, a REIT alapokhoz, a közepes tőkésítésű részvényalapokhoz, a feltörekvő piacok alapjaihoz és az alapanyagokhoz is, hogy hosszú ideje átfogó portfóliót készítsen. - hosszú távú pénzügyi igények.
"Amikor azt találom, hogy egy ügyfél 401 (k) -ánál korlátozott (vagy részleges) befektetési lehetőségek vannak, mindig arra törekszem, hogy rendelkezzenek-e önálló ügynöki brókerablaccal" - mondja Carol Berger, a Peachtree-ben működő Berger Wealth Management CFP®-je Város, Ga.
"Ez lehetővé teszi számlák nyitását a" bróker ablak "oldalán, és még sok más befektetési lehetőséget nyit meg. Az ügyfél rendszeres hozzájárulása ezután folyik erre a számlára, szemben a" normál "401 (k) választással."
A tervében kínált befektetési lehetőségek minősége jóval alacsonyabb lehet az átlag alatt, különösen, ha Ön egy kis nyugdíjazási terv résztvevője. Ezért értékelnie kell, mennyire teljes körű a 401 (k) nyugdíjazási terv kidolgozása, és minden típusú befektetés elvégzése előtt elvégeznie kell az alapos átvilágítási elemzést.
Miután ez az értékelés befejeződött, a legjobb megoldás az, ha értesíti az emberi erőforrások osztályát az esetleges fejlesztésekről. Ezen túlmenően a 401 (k) terv hiányosságait ki kell ellensúlyoznia, ha egyedi IRA-n keresztül befektet egy sor index alapba.
"Az egyik gyakran figyelmen kívül hagyott lehetőség egy befektetõ számára, akinek az alapválasztási lehetőségei gyengeak, ha beszélünk a munkáltatóval. Gyakran a munkáltatók nem szándékosan próbálnak rossz választási lehetőségeket nyújtani Önnek. Sokszor adják ezeket a választásokat a tervben lévõ tanácsadó..Ha más vagy további lehetőségeket kér, akkor lehetséges, hogy a munkáltató igennel válaszol. Sok munkáltató ezt a visszajelzést keresi "- mondja Kirk Chisholm, a tömeges Lexington Innovatív Tanácsadó Csoport vagyonkezelője.
Komplex adóügyi következmények
Vitathatatlanul a leginkább elismert 401 (k) terv attribútum a befektetett cash flow-k adózás előtti kezelése. Ez a szolgáltatás fontos, mivel ha több pénze van előre befektetni, akkor nagyobb lehetőséget kell kapnia arra, hogy javítsa a megtérülést az úton.
Mielőtt elfogadná azt az előfeltételt, hogy az adózás előtti befektetés befektetési előny, ne feledje, hogy amikor kivonja pénzét a 401 (k) tervből, a teljes összeget a személyi jövedelemadó szintjén adóztatják.
Ez hátrányos lehet, ha befektetési stratégiája jelentős hosszú távú nyereséget ér el, amelyet az alacsonyabb tőkenyereség adó mértéke alapján adóztathattak volna. Mivel ezeket a nyereségeket jövedelemként adóztatják a 401 (k) összegű terv alapján, az adózás előtti észlelt előnyedet bizonyos mértékben ellensúlyozza a hátsó adó hátránya.
Az adózási következmények felmérése összetett, mivel az adó státusza és az adójogszabályok idővel megváltoznak. Ezenkívül a jövőben új nyugdíjazási tervrendszereket is kidolgoznak. Ezért az, ami ma jó üzletnek tűnik, nagyon jó lehet holnap.
A legaktívabb befektetési alapok, amelyeken a 401 (k) terv alapul, nem haladják meg az indexet vagy a benchmarkot. Jobb, ha a pénzt index alapba helyezi.
Alsó vonal
Míg a 401 (k) terv a munkavállalói juttatási csomag fontos részét képezi, egyes rendelkezéseikkel kapcsolatos kérdések problematikusak. Ne feledje, hogy az olyan meghatározott járulékalapú nyugdíjrendszerben, mint a 401 (k), az összes befektetési kockázatot Ön viseli.
A nyugdíjazáskor az alapban lévő készpénzmennyiséget fogja kapni. Így nincs garancia arra, hogy bármit is kap ebből a meghatározott hozzájárulási tervből.
Az alap elveszítheti értékének egészét (vagy jelentős részét) a piacokon, amint készen áll a disztribúció megkezdésére. Bár ez igaz minden pénzügyi befektetésre, a kockázatot a 401 (k) pénz relatív elérhetetlensége egészíti ki a számla és az egész élettartama alatt.
"A végső probléma az, hogy a 401 (k) -es eszköze nem likvid" - mondta Dan Stewart, CFA®, a Revere Asset Management, Inc. elnöke, Dallas, Texas. "Gondoskodjon arról, hogy továbbra is elegendő megtakarítást nyújtson a vészhelyzetekhez és a kiadásokhoz, amelyek esetleg a nyugdíjba vonulhatják. Ne tegye az összes megtakarítását a 401 (k) -be, ahol nem tud hozzáférni, ha szükséges."
Fontolja meg ezeket a kérdéseket, és tegyen aktív szerepet a pénzügyi jövője felkészülésében. Gondos tervezéssel képesnek kell lennie arra, hogy enyhítse a 401 (k) terv negatív vonásait, és teljesítse a nyugdíjazási terv céljait.
