Mi a Cash Flow biztosítás?
A biztosítótársaságok akkor használhatják árképzési stratégiájukban a cash flow aláírást, ha egy biztosítási termék ára a várt veszteségek költségeinek fedezéséhez szükséges díj mértéke alatt van. Ennek a stratégiának az a célja, hogy jelentős befektetési tőkét generáljon a megnövekedett üzletből, amely az alacsonyabb árképzésből származik. A pénzforgalmi kockázatvállalás kockázatos árképzési stratégia.
A pénzforgalmi kockázatvállalás megértése
A pénzforgalmi kockázatvállalás gyakoribb taktika egy lágy piacon, amikor a gyenge gazdaság miatt a potenciális biztosítási ügyfelek árérzékenységet okoznak. Annak érdekében, hogy kitűnjön a piaci versenytől, egy biztosítótársaság csökkentheti díjait. Egy bizonyos ponton azonban a díj már nem fedezi a kötvény biztosításának várható kockázatát.
Például egy elavult vízvezeték- és vezetékcsatlakozással rendelkező otthoni háztulajdonos kívánja a háztulajdonosok lefedettségét. A ház megnövekedett tűz- vagy vízkárosodás kockázatával jár. Általában minden egyenlő, az ilyen konstrukció éves díja magasabb lenne, mint egy frissített rendszerekkel egyenértékű otthon. Az erősen versenyző piacon azonban ésszerű lehet, ha a biztosító kisebb díjat számít fel, és magasabb kockázatot vállal, ahelyett, hogy elveszíti az ügyfelet egy versenytársnak.
Szerencsejáték veszteséghányaddal a pénzforgalmi kockázatvállalásban
A biztosító, aki részt vesz a pénzforgalmi kockázatvállalásban, azt fogadja, hogy az általuk nagyszámú kötvény által okozott veszteségek lassan realizálódnak. A biztosítótársaságok tartalékot fektettek az általuk kötött kötvényekkel szemben fennálló követelések kötelezettségeinek fedezésére. A tartalékok alapja azon veszteség előrejelzése, amelyet egy biztosító egy adott időszak alatt szembesülhet. A tartalékok megfelelőek lehetnek, vagy elmaradhatnak a kötelezettségeinek fedezéséről.
A befizetett díjakhoz kapcsolódó veszteségeket veszteséghányadnak nevezik, amely kulcsfontosságú statisztika egy biztosítótársaság egészségének és jövedelmezőségének felméréséhez. Ha egy társaság minden befizetett díjból 160 dollárért 80 USD-t fizet, a veszteségarány 50%.
Lényegében a biztosító az ügyfelek mennyiségét veszi figyelembe az ügyfelek minősége felett. A biztonságosabb kockázatot nyújtó kevesebb, magasabb díj helyett a társaság sok alacsonyabb árú, magasabb kockázatú díjat fogad be. Ezután a megnövekedett cash flow-t olyan értékpapírokba fekteti be, amelyek magasabb megtérülési rátát fizetnek.
A szerencsejáték az, hogy a magasabb befektetési hozam fedezi az árkülönbséget, és feltehetően fedezi az elkerülhetetlen követeléseket, amelyek a magasabb kockázat következményei. A remény a tőke gyors előteremtése egy olyan piacon, ahol a rövid távú kamatlábak emelkednek.
Míg a biztosítási ügyfelek biztosítási brókerekkel és ügynökökkel foglalkoznak, addig a biztosító társaság biztosítói a színfalak mögött dolgoznak. Szakemberek a vállalat esetleges esetleges politikáinak kockázatának és így a fizetett díj értékelésében. Néhány kockázat aktuáriusi, azaz statisztikákon és demográfiakon alapul. Például a biztosítási szakemberek tudják, hogy a 21 éves egyedülálló férfi statisztikailag nagyobb valószínűséggel szenved autóbalesetben, mint egy 34 éves házas nő. Autóbiztosítása drágább lesz. Másrészt az idős nő nagyobb valószínűséggel terhes lesz, mellrákot szenved, vagy más betegséget tapasztal. Ennek eredményeként egészségbiztosítása többet fog fizetni.
