A nemzetközi osztalékhozam-ETF-ek új eszközosztályt jelentettek a befektetők számára. Ezek az ETF-ek olyan indexeket követnek, amelyek olyan nemzetközi társaságokból állnak, amelyek magas osztalékot fizetnek a befektetők számára szerte a világon.
A Vanguard 2014-es kutatása szerint a nem amerikai részvények a világ összes részvényének 51% -át tették ki. A kutatás azt is kijelentette, hogy az MSCI globális indexe, amely a feltörekvő és a fejlett piacok keverékéből áll, 1988 és 2013 között volt a legkevesebb volatilitás.
Számos ilyen alap debütált a piacon az utóbbi időben. Például az SPDR S&P International Dividend Fund (DWX) hozama a legmagasabb 5%, éves díja pedig 0, 45%. Hasonlóképpen, az iShares International Select Dividend Yield (IDV) hozama meghaladja a 6% -ot, a költségek aránya pedig 0, 50%. Más nemzetközi hozam alapok között szerepel a Global X SuperDividend (SDIV) és a First Trust Dow Jones Global Select Osztalék Alap (FGD). A Vanguard nemrégiben két alapcsoportot indított, amelyek osztalékhozammal rendelkező nemzetközi részvényeket céloznak meg. A Vanguard International magas osztalékhozam-index alapja és a Vanguard International osztalékértékelési index alapja az FTSE All World ex-amerikai magas osztalékhozam-indexet és a NASDAQ International Dividend Achievers Select indexet követi.
A nemzetközi osztalékhozam-alapok értékelésekor figyelembe veendő tényezők
A Morningstar Research Inc. szerint három tényező befolyásolhatja az ilyen alapok megtérülését.
Az első az országos elosztás. Ha hangsúlyozzuk azokat az országokat, amelyek vállalatainak története magas osztalékkifizetésekkel jár, megváltoztathatja az alap kockázatát. Mivel hajlamosak magas osztalékot fizetni, az ausztrál társaságok általában magas súlyozással bírnak. Mint ilyen, az alap teljesítménye jelentősen függ az ország gazdasági vagyonához való kitettségének százalékától. Hasonlóképpen, a japán vállalatok korábban alacsony osztalékfizetést folyósítottak, és az ilyen alapok viszonylag alacsony százalékát képviselik.
A második tényező, amelyet ezen alapok értékelésekor figyelembe kell venni, az árfolyamok. Az osztalék kifizetése helyi valutában történik, és a hozam kiszámításához amerikai dollárra (vagy az alap otthoni alapjának helyi valutájára) átváltva kell. A fenti példa alapján az ausztrál dollár a közelmúltban leértékelődött a növekvő dollárral szemben. Ez befolyásolta az ETF-k hozamait, amelyek nyomon követik az országban erősen befektetett indexeket. A Morningstar kutatásai szerint Japánban az alsúlyozás hátráltatta az iShares Select Dividend-et, mivel a japán részvények 2013 és 2015 között emelkedtek.
A harmadik szempont, amelyet figyelembe kell venni, az osztalékhozamok adóügyi következményei. Az alapoknak adókat kell fizetniük a tőkenyereség után azokban az országokban, amelyekbe befektetnek. Általában a befektetők külföldi adójóváírásokat kapnak hozamukért. Egyes esetekben, amikor az alap adókedvezményes számlaként van besorolva, nem kell adót fizetniük.
Alsó vonal
A nemzetközi osztalékhozam-ETF-ek lehetővé teszik a nemzetközi piacok iránti érdeklődésre számot tartó befektetők részvételét ezeken a piacokon. De az ilyen alapokba történő befektetés előtt mérlegelniük kell az országos elosztást, a devizanemeket és az adókat.
