A kanapé-burgonya portfólió egy indexáló befektetési stratégia, amely csak éves ellenőrzést igényel. Ez egy passzív stratégia, amelyet hosszú távú horizonton fekvő befektetők számára terveztek, akik hajlandóak hagyni alapjaikat egyedül. Ha érdekel egy gyakorlati megközelítés, ha szeretne figyelni és reagálni a tőzsdére, ez a stratégia nem az Ön számára.
kulcsfontosságú elvihetők
- A kanapé-burgonya portfólió egy olyan indexálási stratégia, amely csak éves ellenőrzést és egyensúlyba helyezést igényel, de hosszú távon jelentős megtérülést kínál. A kanapé-burgonya-portfóliók egyenlően fektetnek be két eszközbe, közös részvényekbe és kötvényekbe (index alapokon vagy ETF-eken keresztül), és fenntartják ezt az 50-et. / 50 évre és évre osztva.A kanapé burgonya portfóliójában a részvények lehetővé teszik a növekedést, míg az adósságinstrumentumok védelmet nyújtanak a piaci volatilitással szemben.A kanapé burgonya portfóliói kevésbé csökkennek, mint a piac a lejjebb eső időszakokban, de a felfelé irányuló piacokon is kevesebbet értékelnek.
A kanapé burgonya portfóliójának felépítése
Scott Burns, a személyes pénzügyek írója és az Assetbuilder.com társalapítója 1991-ben kidolgozta a Couch Burgonya Befektetési Stratégiát alternatívaként azok számára, akik pénzkezelőknek fizettek befektetéseik kezelésére. A kanapé-burgonya-portfóliók alacsony karbantartási és olcsó költségek, és a beállításukhoz minimális idő szükséges.
A stratégia egyszerű: a részvényeket (részvények) és a kötvényeket (adósság) egyenlően el kell osztani. Mivel a kötvénybefektetéseket úgy tervezték, hogy sokkal konzervatívabbak, mint a részvények, ez a megközelítés lehetővé teszi a felértékelődést, miközben alacsony költséggel és a befektető számára minimális erőfeszítéssel csökkenti a portfólió volatilitását.
Egy befektető egy kanapé burgonya-portfóliót hoz létre azzal, hogy pénzének felét a piacot nyomon követő részvényalapba, például a Standard & Poor's 500 Indexbe (S&P 500) helyezi, a másik felét pedig egy köztes kötvényalapba, amely a Bloomberg Barclays USA-t követi. Összesített kötvényindex.
Noha nem kötelező, Burns javasolt továbbá két index alapot, amelyek összhangban állnak a leírt eszközosztályokkal: a Vanguard Index 500 Fund (VFINX) és a Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). De sok más index alap közül választhat.
Minden új év elején a befektetőnek csak a teljes portfólió értékét kell ketté osztania, majd az portfólió kiegyensúlyozására az alapok felét közönséges részvényekbe, a másik felét kötvényekbe helyezve.
Súlyzó kanapé burgonya portfólió visszatér
Vessen egy pillantást arra, hogy a kanapé-burgonya modellje - az alapok 50% -át az S&P 500-ba, 50% -át a kötvényindexbe helyezte, és minden év elején kiegyensúlyozta volna - a részvénypiachoz viszonyítva.
Burns egyik eredeti cikkében megjegyezte: "Ha ezt az eljárást 1973-tól 1990-ig végig követték volna, nagy hullámvölgyek, traumák, miszticifikációk és általános torzítás időszakában, akkor visszatérése 10, 29% lett volna, csak 0, 27% -kal kevesebb, mint a részvények megtérülése. A piac körülbelül felének és a mélységeinek körülbelül fele lenne, és az összes profi pénzkezelő 50–70% -át megverték volna."
Az amerikai történelem egyik legrosszabb medvepiacának időszakában, 2000 és 2002 között, az S&P 500 összességében 43, 1% -ot veszített el, míg a kanapé burgonya-portfóliója csak 6, 3% -ot veszített ugyanebben az időszakban.
A közelmúltban, 2018 végén - amikor a piac majdnem egy évtizedben először veszteséget szenvedett - az S&P 500 4, 52% -kal csökkent (lehetővé téve az újrabefektetett osztalékot). Ezzel szemben a Vanguard Total Market Index ETF-be és az iShares Treasury Inflációval védett értékpapír-kötvénybe fektetett kanapé-burgonya-portfólió mindössze 3, 31% -ot veszített el.
Ha azonban a kanapé burgonya portfóliója kevesebbet veszít, akkor kevesebbet is nyer. A 10-2010-es időszakra nézve az S&P 500 12, 97% -ot, a kanapé burgonya-állománya pedig 8, 48% -ot hozott vissza. 2019 októberétől az S&P 19, 92% -kal növekszik, miközben a kanapén sült burgonya 11, 06% -kal főzik - keményen kicsi burgonya, ennek ellenére jelentős késés.
Alsó vonal
A kanapé burgonya-portfóliója teljes mértékben magában foglalja az aktív menedzsment megközelítés passzívumát - az indok az összes olyan tanulmány, amely azt mutatja, hogy a pénzkezelők 80% -a nem érte el referenciaindexeit.
A kanapé-burgonya stratégia azon befektetők számára működik, akik alacsony költségeket és kevés karbantartást akarnak egy olyan portfólióban, amely csak amerikai részvényeket és kötvényeket tartalmaz, bár természetesen sokkal kifinomultabb indexálási stratégiát hajthatnak végre több eszközosztály felhasználásával, valamint a kis és a nemzetközi részvények hozzáadásával. növelje megtérülését. De az alapötlet egy két eszközből álló, két befektetési portfólió.
Ez a végső stratégia, amellyel növényt használj, és felejtsd el. Noha nem fogják felhalmozni a legnagyobb nyereséget, a kanapé-burgonya befektetők éjjel jól alszanak, tudva, hogy részt vehetnek a tőzsdei növekedésben, miközben tudják, hogy kockázatuk csökken azáltal, hogy a részvényekhez nem kötik 100% -át.
