Általában két ok van a pénzügyi tanácsadói gyakorlat megvásárlására, mondta Michael Kitces, Nerd's Eye View blogjában: „A pénzügyi tervezési gyakorlat megvásárlása jó módszer a pénzügyi tervező indításához?” Az első ok az, hogy megszerezzék vagy összeolvadjanak a pénzügyi tanácsadóval. egy másik cég a bevétel és a méret növelése érdekében. Ez általában egy nagyobb gyakorlatra vagy intézményre vonatkozik. A második ok az, hogy egy új tervező vágyakozik egy vállalkozás felépítésére és működtetésére, és nem akarja az alapoktól kezdve gyakorlatot építeni. A vállalkozás megvásárlása gyakrabban fordulhat elő a létező pénzügyi kötelezettségekkel rendelkező karrierváltók között.
Mindkét esetben bizonyíték van arra, hogy az ügyfelek megtartása és a teljes haszon megszerzése a felvásárlás során és közvetlenül azt követően nehéz. Jason Carroll, a Live Oak Bank, a Befektetési Hírek cikkben ismerteti azokat a gyakori hibákat, amelyek pénzügyi tanácsadói gyakorlat megszerzésekor jelentkeznek. Ide tartoznak a fontos alkalmazottak kilépése, az ajtók felé tartó ügyfelek, az eladók visszamenőleg az üzletekre, és az akvizíció tényleges előnyei, amelyek kiderülnek, hogy nem érik meg az árat. Carroll folytatja az Aite Consulting Group 2012-es felmérésének eredményeit, amely szerint a bevett gyakorlatot vásárló tanácsadók 33% -a elismerte, hogy az eladó ügyfélkörének kevesebb mint 50% -át őrizte meg.
Végezzen kulturális ellenőrzést
Minden vállalkozásnak megvan a maga kultúrája, értékei, munkastílusa és taktikája. Azoknak az embereknek, akik vállalkozást szeretnének vásárolni, megvannak a saját elvárásai a társaság irányításának módjáról, így még a tranzakció kezdete előtt is fennáll a konfliktus lehetősége.
Az eltérő menedzsment filozófiák miatt felmerülő nézeteltérések mellett vannak más negatívok is, amelyek az eladás gondolatával járnak. Az egyesülések és felvásárlások megijeszti a meglévő ügyfeleket és alkalmazottakat. A személyzet attól tart, hogy elveszíti munkáját. Azok az ügyfelek, akik egy cégnél jelentkeztek be, azzal a gondolattal szembesülnek, hogy számláikat olyan cég kezeli, amelyet nem választottak.
A tiszta kommunikáció és a türelem elengedhetetlen a folyamat kezeléséhez. A vevőnek meg kell találkoznia az eladóval és az alkalmazottakkal, hogy megbizonyosodjon a vállalati etoszról. Ezután a felvásárlónak teljes mértékben meg kell ragadnia az ügyfél protokollokat és ki kell értékelnie a meglévő folyamatokat. Minden érintett félnek meg kell értenie, hogy a felvásárlás melyik szakaszában van, és hogyan zajlik minden. Az átláthatóság minimalizálja a munkavállalók és az ügyfelek félelmeit és aggodalmait. Ha a kultúra nem megfelelő, ne félj elmenni.
Ellenőrizze a hangfinanszírozást mindkét végén
Az eladónak és a vevőnek egyaránt erős pénzügyi helyzetben kell lennie. Ha a vásárlást adósság fedezi, akkor elegendő vállalati cash flow-ra van szükség az adósságfizetések kiszámításához. A felvásárlónak könyvet kell felvennie a könyvek megvizsgálására, a fenntartható jövedelem, valamint a vörös zászlók megkeresésére. Mi lenne, ha a forgatókönyvek kulcsfontosságúak. Cég megvásárlásakor vegye figyelembe annak korlátozását, hogy hány ügyfelet veszíthet el, miközben továbbra is az ügylet fizetőképessége marad. Például, ha az üzlet savanyúvá válik a gyakorlat ügyfeleinek 25% -ának veszteségével, akkor a vevő láthatja a lehetséges bevételi veszteségek fedezésére szolgáló lehetőségeket.
Pénzügyek vizsgálata során tanulja meg és értse meg, hogy a cég hogyan pénzt keres. Százalékos díjat számítanak fel a kezelt eszközök alapján, az óradíj alapján, vagy jutalék alapú modell alapján kompenzálják őket? Nézze meg a jövedelem és a kiadások növekedési tendenciáit. Tanulmányozza a jelenlegi jövedelemforrások fenntarthatóságát. (További információ: Legfontosabb tippek a pénzügyi tanácsadói gyakorlat felépítéséhez.)
Gondosan vizsgálja meg az összes költséget. Kérdezd meg magadtól, hogy ésszerűnek tűnnek-e, és valószínűleg növekednek-e. Valószínűleg a cég kompenzációs struktúrája, általános költségei és működési költségei változatlanok maradnak-e vagy növekednek? Pénzügyi tanácsadó cég megvásárlásakor nagyon fontos ellenőrizni, hogy a beruházás érdemes lenne-e a pénzügyi burkolat alá nézve, ugyanúgy, mint egyéni részvény vásárlásakor vagy bármilyen más típusú vállalkozásnál.
Hozzon létre egy átmeneti tervet
Miután eldöntötte, hogy határozottan vásárolni szeretne, ellenőrizze, hogy a papírmunkát egy felvásárlással kapcsolatos tapasztalattal rendelkező ügyvéd vizsgálja felül. Írja le a felek elvárásait. Bevonja az alkalmazottakat és más tanácsadókat ebben a szakaszban annak biztosítása érdekében, hogy jól érezzék magukat az új szervezettel. Figyelembe veendő elemek: világosan meghatározott munkavállalói feladatok, felülvizsgált üzleti gyakorlatok és az alkalmazottak hierarchiája. Ha az összes érintett fél együtt dolgozik, akkor valószínűbb, hogy zökkenőmentes átmenetet hajt végre.
Ha az eladó elhagyja a céget, akkor az új tulajdonosnak minden létező ügyfelének megfelelő bevezetést kell adnia. Az ügyfelek megtartása kulcsfontosságú a cash flow fenntartásához. Ugyanúgy, ahogyan a meglévő alkalmazottaknak és tanácsadóknak részt kell venniük az átmeneti megbeszélésen, az ügyfeleknek biztosaknak kell lenniük abban, hogy az általuk kapott szolgáltatás minősége folytatódik vagy javul az új irányítás során. Gondoskodjon róla, hogy gondozásukban részesüljenek, és gondoskodjon róla, hogy jól tájékozott legyen. Kérje meg az ügyfeleket, hogy osszák meg esetleges kérdéseiket vagy aggályaikat, hogy megkerüljék és minimalizálják a lehetséges kilépéseket.
Alsó vonal
Ahhoz, hogy az akvizíció megfelelő legyen, szánjon rá időt. Ne hagyja figyelmen kívül a vörös zászlókat, bármennyire is kisebb. Ellenőrizze, hogy ellenőrizte-e még a megállapításait és feltételezéseit megbízható szakmai kapcsolatokkal. Végül, ne felejtse el, hogy mindig kiléphet egy üzletből és kereshet másik üzletet, ha nem biztos benne a felvásárlásban.
