Warren Buffett vezérigazgató alatt a Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) erőteljesen fogad a pénzügyi részvényekre, amelyek 2019. augusztus 14-ével kb. 481 milliárd dolláros piaci kapitalizációjuk mintegy 20% -át teszik ki, szemben a 2010 vége, a The Wall Street Journal jelentést készít. Tekintettel arra, hogy a bankokat széles körben az amerikai gazdaság egészének proxikájaként tekintik, ez néhány megfigyelő számára azt jelzi, hogy Buffett inkább optimista az USA növekedési potenciáljára nézve, mint más elemzők, akik akár lassulásra, akár recessziós visszaesésre számítanak.
Berkshire pénzügyi helyzetben lévő 8 legnagyobb pozíciójának piaci értéke az augusztus 14-i befejezés óta a CNBC számításai szerint: Bank of America Corp. (BAC), 25 milliárd dollár, American Express Co. (AXP), 19 milliárd dollár, Wells Fargo & Co. (WFC), 18 milliárd dollár, US Bancorp (USB), 6, 7 milliárd dollár, JPMorgan Chase & Co. (JPM), 6, 2 milliárd dollár, Goldman Sachs Group Inc. (GS), 3, 6 milliárd dollár, Bank of New York Mellon Corp (BK), 3, 4 milliárd dollár, és a Moody's Corp. (MCO) hitelminősítő intézet, 5, 1 milliárd dollár.
Jelentőség a befektetők számára
A fenti 8 részvény 87 milliárd dollárt tesz ki a 90, 5 milliárd dollárból, amelyet Berkshire fogadott a pénzügyi szektorra, augusztus 14-i záró árak alapján. Adja hozzá a Mastercard Inc. (MA) és a Visa Inc. (V) fizetési processzorait, mindkettőt hivatalosan informatikai részvénynek minősítik, és a pénzügyi beruházások teljes összege 93, 6 milliárd dollárra növekszik. A CNBC Berkshire gazdaságainak számításait június 30-án alapozza, a SEC 13F formanyomtatványon, amelyet augusztus 14-én nyújtottak be. Kivétel a Bank of America, amelynek adatai július 17-én vannak.
Berkshire jelentős piaci lemaradás volt az elmúlt években, és részvényeinek ára 3, 6% -kal esett vissza a augusztus 14-i záró határidőhöz képest, amely időszak alatt az S&P 500 index (SPX) 13, 3% -kal emelkedett. Az S&P 500 pénzügyi szektor indexe szintén alulteljesített, ám az S&P Dow Jones-indexek alapján 8, 8% -kal növekedett az előző évhez képest.
A hónap és augusztus 14. közötti időszakban az S&P 500 pénzügyi szektor 8, 2% -kal esett vissza, a KBW Nasdaq Bank index (KBX) pedig 12, 1% -kal esett vissza, míg a teljes S&P 500 4, 7% -kal esett vissza. A pénzügyi mutatók közelmúltbeli visszahúzódását elősegítő tényezők között szerepelnek a csökkenő kamatlábak, a növekvő aggodalmak a globális gazdasági lassulás miatt, valamint a politikai feszültségek Hongkongban, a legnagyobb pénzügyi központban, egy másik folyóiratjelentés szerint.
A Buffett másik vonzereje, hogy a pénzügyi részvények, különösen a bankok, átlag feletti és növekvő osztalékot fizetnek. Ez viszont több pénzt szolgáltat számára, amelyet esetlegesen új beszerzésekre és beruházásokra fordíthat. A fent felsorolt 8 részvény közül a Buffett YTD legnagyobb nyertese a Moody's és az American Express volt, a teljes hozam, beleértve az osztalékokat is, a FactSet-enként 53%, illetve 34% volt az American Express-en.
Júliusban Berkshire a Journal of America szerint több mint 10% -ra növelte részesedését a Bank of America-ban. A fentiekben felsorolt további 7 pénzügyi részvénynél a Berkshire tulajdonosi részesedése június 30-ig CNBC-nként: American Express, 18%, Moody's, 13%, Wells Fargo, 9%, Bank of New York Mellon, 9%, US Bancorp, 8%, Goldman Sachs, 5% és JPMorgan Chase, 2%.
Előretekintve
Buffett figyelemre méltó, hogy nagyon hosszú távra tekint a befektetési döntései során. Februárban elmondta a CNBC-nek, hogy a pénzügyi társaságok „gondolkodásom alapján” nagyon jó befektetéseket kínálnak ésszerű áron. ”- írta a Journal. Hozzátette:„ És olcsóbbak, mint más vállalkozások, amelyek ugyancsak jó vállalkozások, némi eltéréssel. Azt is megjegyezte, hogy a 2017. évi szövetségi adóreform-törvényjavaslat kedvező volt a bankok számára, és hogy néhány nagy bank továbbra is nagy hozamot hoz, annak ellenére, hogy az alacsony kamatlábak általában korlátozzák haszonkulcsukat.
