Mi az a brókercég?
A brókercég fő feladata, hogy közvetítőként működjön, amely összeköti a vevőket és az eladókat az ügylet megkönnyítése érdekében. A brókercégek általában jutalék formájában kapnak kompenzációt (akár átalánydíjat, akár az ügylet összegének százalékát), miután a tranzakció sikeresen befejeződött. Például, ha egy részvényre vonatkozó kereskedelmi megbízást hajtanak végre, a befektető tranzakciós díjat fizet a brókercégnek a kereskedelem befejezéséért tett erőfeszítéseiért.
Az ingatlanipar brókercég formátumban is működik, mivel szokásos, hogy az ingatlanügynökök együttműködjenek, és mindegyik társaság az ügylet egyik felet képviselje eladás céljából. Ebben az esetben mindkét brókercég megosztja a jutalékot.
A brókercéget brókercégnek vagy egyszerűen brókernek is nevezhetik.
Brókerek brókercégeknél dolgozhatnak, vagy független ügynökökként tevékenykedhetnek.
A brókercégek megértése
Egy tökéletes piacon, ahol mindenki rendelkezett teljes információkkal, és gyorsan és helyesen tudott viselkedni ezen információk alapján, nincs szükség brókercégekre. A valóságban azonban kevésbé van a tökéletes információ, az átlátszóság és az aszimmetrikus tudás. Ennek eredményeként a vásárlók nem mindig tudják, ki az eladó, és melyik kínál a legjobb árat. Hasonlóképpen, az eladók ugyanabban a helyzetben vannak. Brókercégek léteznek, hogy segítsék ügyfeleiket egyeztetni a kereskedelem másik oldalával, egyesítve a vevőket és az eladókat a lehető legkedvezőbb áron, és jutalékot szerezzenek szolgáltatásaikért.
A pénzügyi piacokon többféle brókercég kínál széles termékskálát és szolgáltatást. Itt található a három fő típus rövid leírása, kezdve a legdrágább opcióval. Az alábbiakban részletesebben foglalkozunk.
- Teljes körű bróker: A teljes körű brókercég professzionális pénzügyi tanácsadót nyújt, aki kezeli az összes befektetési döntést, és folyamatos tanácsot és támogatást nyújt. Az ilyen brókerek, a nagy tapintású szolgáltatásokkal, a legdrágább lehetőség. Kedvezményes brókerek : Az engedményes brókerek egykor téglafalú műveletek voltak, de manapság leggyakrabban olyan online platformok, amelyek lehetővé teszik a csináld magad (vagy az öncélú) befektetőket, hogy maguk határozzák meg az alacsonyabb jutalékokra vonatkozó kereskedelmi döntéseiket. Az utóbbi időben több önirányító online platformon kereskedtek a nulla kereskedési jutalék felé az ETF-ekre, vagy akár az összes termékre. Ezek a brókercégek viszonylag alacsony átalánydíjakat számíthatnak a televíziós, internetes és rádiós hirdetések kereskedelmére. Robo-tanácsadók: Az automatizált befektetési tanácsadói platformok, vagy a robo-tanácsadók, a digitális pénzügyi tanácsadók viszonylag új formája, amelyek algoritmusok által végrehajtott befektetési menedzsment szolgáltatásokat kínálnak minimális emberi beavatkozással, nagyon alacsony költséggel. Számos robo-tanácsadó nulla jutalékot vagy díjat kínál, és sok esetben 5 dollárral kezdheti.
A befektetők a brókercég kiválasztásakor számos lehetőséget kínálnak. Az egy személy által igényelt szolgáltatások típusa a piaci ismeretek szintjétől, a kifinomultságtól, a kockázati toleranciától és a kényelemtől függ, hogy mások bíznak-e pénzük kezelésében.
A brókeri jutalékok az idő múlásával csökkentik a hozamot, ezért a befektetőknek olyan társaságot kell választaniuk, amely a nyújtott szolgáltatásokért a leggazdaságosabb díjakat nyújtja. A befektetési számla megnyitása előtt az ügyfélnek összehasonlítania kell a díjakat, a termékeket, az előnyöket, az ügyfélszolgálatot, a hírnevet és a nyújtott szolgáltatások minőségét.
Kulcs elvihető
- A brókercég elsősorban közvetítőként működik a vevők és az eladók összekapcsolása érdekében, hogy megkönnyítsék a tranzakciót. A brókercégek általában kétféle jutalékot kapnak: átalánydíjat vagy a tranzakció összegének százalékát. A brókercégek többféle típusú, és számos termékek és szolgáltatások sokféle költség és díj mellett.
Brókerek típusai
A fizetendő összeg a kapott szolgáltatások szintjétől, annak személyre szabott jellegétől és attól függ, hogy a számítógépes algoritmusok helyett inkább emberekre vonatkoznak-e.
Teljes körű szolgáltatás bróker
A teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerek, más néven hagyományos brókerek, termékek és szolgáltatások széles skáláját kínálják, beleértve pénzgazdálkodást, ingatlantervezést, adóügyi tanácsadást és pénzügyi tanácsadást.
Néhány hagyományos, teljes körű szolgáltatást nyújtó brókercég kedvezményes ügynöki szolgáltatásokat és robo-tanácsadói platformokat is kínál. A különbség a szolgáltatások szélessége és a költségek.
Ezek a vállalatok naprakész tőzsdei árfolyamokat, gazdasági feltételekkel kapcsolatos kutatásokat és piaci elemzéseket is kínálnak. Magasan képzett és megbízható profi brókerek és pénzügyi tanácsadók dolgoznak ezeken a vállalatoknál, és személyes kapcsolatokat alakíthatnak ki ügyfeleikkel. Néhány hagyományos, teljes körű szolgáltatást nyújtó brókercég kedvezményes ügynöki szolgáltatásokat vagy robo-tanácsadói platformokat is kínál.
A hagyományos brókerek díjat, jutalékot vagy mindkettőt számítanak fel. Rendszeres tőzsdei megrendelések esetén a teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerek kereskedelmenként akár 10 - 20 dollárt is felszámíthatnak, de sok tanácsadó átvált egy wrap-díjú üzleti modellre, amelyben az összes ügylet és tanácsadás all-inclusive éves díj alá tartozik - általában 1%. a kezelt eszközök 2% -áig (AUM). Számos teljes körű szolgáltatást nyújtó bróker keres gazdag ügyfeleket és megállapítja a szolgáltatás igénybevételéhez szükséges minimális számlaegyenleget, gyakran hat vagy annál magasabb számra kezdve.
Kedvezményes bróker
A diszkont brókerek kevesebbet fizetnek, mint a hagyományos brókerek, de kevesebb átfogó szolgáltatást és terméket nyújthatnak, és hiányozhatnak a teljes szolgáltatási tanácsadóval fennálló személyes kapcsolat; a diszkont brókerek tanácsadásának mélysége és minősége gyakran a befektető számlájának méretétől függ.
Számos teljes körű szolgáltatást nyújtó társaság alacsonyabb költségű kedvezményes brókert kínál. Az ilyen típusú társaságok alacsonyabb jutalékot számíthatnak fel azáltal, hogy ügyfeleik saját kutatást és kereskedelmet végeznek számítógépes kereskedési rendszereken keresztül, akár webalapú, akár egy mobilalkalmazáson keresztül.
Az első diszkont brókert Charles Schwab tulajdonítja az 1970-es és 1980-as években. Az online kereskedelem 1990-es évek végén történő megjelenése óta drasztikusan estek a diszkont brókerek jutalékai, ahol kereskedelemenként átlagosan 4–5 dollár körül mozognak. Manapság a legtöbb kedvezményes bróker is online bróker. Az utóbbi időben az online brókerek útján végrehajtott ETF-ügyletek nulla jutalékot tartalmaznak. Más online brókerek, például a Robinhood, amelyek csak mobilalkalmazáson keresztül nyújtanak hozzáférést, minden ügyletben úttörő nulla jutalékot jelentenek.
Robo-tanácsadók
A 2010-es évektől kezdve a robo-tanácsadók egy olyan digitális típusú online befektetési platformon működnek, amely algoritmusokat használ az ügyfelek nevében történő automatikus stratégiai végrehajtáshoz. A legtöbb robo-tanácsadó feliratkozik a hosszú távú passzív indexstratégiákra, amelyek betartják a modern portfólióelmélet (MPT) szabályait, bár több robo-tanácsadó most lehetővé teszi az ügyfelek számára, hogy befektetési stratégiájukat kissé módosítsák, ha aktívabb irányítást akarnak.
A robo-tanácsadók csábítása nem csupán az automatizálás, hanem az induláshoz szükséges nagyon alacsony díjak és alacsony számlaegyenleg is. Sok esetben a robo-tanácsadók ténylegesen nem számítanak fel éves díjat, nulla jutalékot, és mindössze néhány dollárral kezdheti.
Néhány robo-tanácsadó elkezdte olyan emberi tanácsadók alkalmazását, akikkel az ügyfelek konzultálhatnak, de ezek a tanácsadók gyakran nem képesek megváltoztatni az algoritmusuk által generált ajánlott portfólióelosztást. Ezenkívül a tanácsadókhoz való hozzáférés magasabb díjjal jár, tipikusan az AUM 0, 25–0, 50% -a évente - ami még mindig jóval alacsonyabb, mint egy hagyományos brókernél.
Független versus fogva tartott bróker
Fontos tudni, hogy brókere csak bizonyos vállalatokkal van kapcsolatban, vagy a teljes választékot eladhatja-e Önnek. Azt is meg kell tudnia, hogy megfelelnek-e a bizalmi vagy a megfelelőségi szabványnak.
Független bróker
A független brókerek nem kapcsolódnak egyetlen befektetési alap-társasághoz, hanem hasonlóan működnek, mint a teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerek. Ezek a brókerek általában olyan termékeket javasolhatnak és értékesíthetnek ügyfeleiknek, amelyek valószínűleg inkább az ő érdekeiknek vannak kitéve, mert nem kötődnek egyetlen társasághoz. A regisztrált befektetési tanácsadók (RIA) a leggyakoribb típusú független brókerek. Meg kell felelniük a bizalmi szabványnak, vagyis a befektetéseket a legjobban az ügyfél érdekében - és nem a saját érdekeik szerint - kell ajánlaniuk, azaz egy alapot, amely különösen jó jutalékot nyújt a bróker számára, aki azt eladja. A legjobb, ha olyan tanácsadót választ, aki megtartja a bizalmi szabványt, és nem a legkevesebb alkalmassági előírást.
Fogva tartott bróker
A fogva tartott brókerek egy meghatározott befektetési alaphoz vagy biztosítótársasághoz kapcsolódnak, és konkrét szolgáltatókkal kötnek szerződéseket, hogy csak termékeiket értékesítsék. Ezeket a brókereket alkalmazzák a kölcsönös vagy biztosítótársaság által kínált termékskála ajánlására és értékesítésére. Előfordulhat, hogy az ilyen termékek nem felelnek meg az ügyfél legfontosabb érdekeinek, összehasonlítva más lehetőségekkel.
