Hogyan számítja ki az adósságot?

Az adósság / saját tőke arány megmutatja a saját tőke és az adósság arányát, amelyet a társaság eszközeinek finanszírozására használja, és jelzi, hogy a saját tőke milyen mértékben tudja teljesíteni a hitelezőkkel szemben fennálló kötelezettségeit, ha egy üzleti vállalkozás visszaesik.

Az alacsony adósság / saját tőke arány azt jelzi, hogy az adósság kevesebb finanszírozást nyújt kölcsönökön keresztül, szemben a részvényesi tőkén keresztüli finanszírozással. A magasabb arány azt jelzi, hogy a társaság pénzt kölcsönbe vesz egyre több finanszírozásával, ami potenciális kockázatot jelent a társaság számára, ha az adósságszint túl magas. Egyszerűen fogalmazva: minél inkább a vállalat tevékenysége kölcsönzött pénzre támaszkodik, annál nagyobb a csőd kockázata, ha az üzleti vállalkozás nehéz időkben jár. Ennek oka az, hogy továbbra is meg kell fizetni a kölcsönök minimális összegeit - még akkor is, ha egy társaság nem ért el elegendő profitot a kötelezettségeinek teljesítéséhez. Magas tőkeáttétellel rendelkező vállalkozások esetében a tartós jövedelemcsökkenés pénzügyi nehézségekhez vagy csődhöz vezethet.

Kulcs elvihető

• Az adósság / saját tőke arány azt mutatja, hogy a társaság milyen mértékben használja fel a saját tőkét és az adósságot az eszközeinek finanszírozására, és jelzi, hogy a saját tőke milyen mértékben tudja teljesíteni a hitelezőkkel szemben fennálló kötelezettségeit üzleti visszaesés esetén. Kölcsönkölt pénzből finanszírozzuk, annál nagyobb a csőd kockázata, ha az üzleti vállalkozás nehéz időkben küzd.Debt is segíthet a társaság egészséges terjeszkedésének elősegítésében.

Az adósság és a saját tőke aránya

Hogyan kell kiszámítani az adósság a saját tőkébe:

Az adósság saját tőkébe történő kiszámításához ossza meg a társaság összes kötelezettségét a saját tőkéjének teljes összegével az alábbiak szerint.

$\begin{array}{c}\text{Adósság és saját tőke aránya}=\frac{\text{Összes kötelezettség}}{\text{Saját tőke összesen}}\end{array}$ Az adósság és a saját tőke aránya = Összes részvényes saját tőkéje Összes kötelezettség

Példa adósság a saját tőkére

Apple Inc. (AAPL)

Az alábbiakban láthatjuk, hogy a 2017 végéig tartó pénzügyi évre vonatkozóan az Apple összes kötelezettsége 241 milliárd dollár volt (lekerekített), és a saját tőkéje 134 milliárd dollár volt, mondják 10K nyilatkozatuk.

A fenti képlet alkalmazásával az AAPL adósság / saját tőke aránya kiszámítható:

$\begin{array}{c}\text{Adósság-részvény}=\frac{\$241,000,000}{\$134,000,000}=1.80\end{array}$ Adósság-részvény = $ 134, 000, 000 $ 241, 000, 000 = 1.80

Az eredmény azt jelenti, hogy az Apple 1, 80 dollár adósságot kapott minden egyes tőke dollárért. De önmagában ez az arány nem adja meg a befektetőknek a teljes képet. Fontos összehasonlítani az arányt más hasonló vállalatokkal. Például 2017 végére a General Motors adósság-saját tőke aránya 5, 03 volt - jóval magasabb, mint az Appleé. A két vállalat azonban a különféle iparágak szereplői. És tekintettel a gyártóüzemek világszerte működtetéséhez szükséges beruházási kiadásokra, akkor értelme van, hogy a GM aránya magasabb, mivel valószínűleg több kötelezettsége van. Ha összehasonlítják a társaságok arányát a vállalkozásukban, világosabb képet ad a vállalatok teljesítményéről.

Saját tőke a 2017-ig záruló pénzügyi évre:

• General Motors Company (GM) = 5, 03 Ford Motor Company (F) = 6, 37 Apple Inc. (AAPL) = 1, 80 Netflix Inc. (NFLX) = 4, 29 Amazon.com, Inc. (AMZN) = 3, 73

Fent láthatjuk, hogy a GM adósság / saját tőke aránya 5, 03, szemben a Ford 6, 37-ével, nem olyan magas, mint az Apple 1, 80 adósság / saját tőke arányához képest. Ha azonban összehasonlítják az Apple-t olyan technológiai társaságokkal, mint a Netflix és az Amazon, nyilvánvalóvá válik, hogy az Apple jóval kevesebb adósságfinanszírozást használ, mint ez a két vállalat. Természetesen ez nem azt jelenti, hogy az Amazon és a Netflix adósság / saját tőke aránya túl magas, azonban ez a szám arra ösztönözheti a befektetőket, hogy bámuljanak a társaságok mérlegében, hogy meghatározzák, hogyan használják fel adósságukat meghajtó jövedelem.

Alsó sor

Az adósság / saját tőke arány segíthet a befektetőknek azon nagy tőkeáttételű társaságok azonosításában, amelyek durva javítások során kockázatot jelenthetnek. A befektetők összehasonlíthatják a társaság adósság / saját tőke arányát az iparági átlagokkal és más hasonló társaságokkal, hogy általános jeleket szerezzenek a társaság saját tőke-forrás viszonyáról. De nem minden magas adósság / saját tőke arány jelzi a rossz üzleti gyakorlatokat. Valójában az adósság katalizálhatja a társaság működésének kibővítését, és végül további jövedelmet generálhat mind az üzlet, mind a részvényesek számára.