Mi az a Breakpoint Sale?
A töréspontú eladás egy befektetési alap eladása egy meghatározott dollárösszeggel, amely lehetővé teszi az alaptulajdonos számára, hogy alacsonyabb eladási díjtáblázatba lépjen. Ha a befektetés a befektetés idején nem képes biztosítani az alacsonyabb díj igénybevételéhez szükséges pénzeszközöket, aláírhatja szándéknyilatkozatát, amelyben megígéri, hogy a teljes összeget, vagy a töréspontot egy meghatározott időtartamon belül eléri.
BREAKING DOWN Breakpoint Sale
A töréspont értékesítése díjkedvezményt biztosít a befektetők számára az alapkezelő társaság által meghatározott befektetési törés szint alapján. Az alapkezelő társaságok felelősek az értékesítési terhek és a határidő-ütemezés strukturálásáért. Ezeket a díjakat és a határidőket az alap tájékoztatójában részletezik és a közvetítők megállapodnak.
Értékesítési terhelések és töréspontok ütemezése
A teljes körű szolgáltatással rendelkező brókeren keresztül tranzakcióval működő nyílt végű befektetési alapoknak eladási terheket kell fizetniük a közvetítők számára az alap azonosításáért, ajánlásáért és tranzakciójáért. A befektetési alapok értékesítési terhelése lehet front-end, back-end vagy szintű. A töréspont ütemezését a befektetési alap határozza meg, amely lehetővé teszi a befektető számára, hogy kedvezményt kapjon az eladási terhelésre. A töréspontból származó engedményeket általában az előre meghatározott eladási terheléssel rendelkező alapokra alkalmazzák, ám ezek az alapok minden részvényére vonatkozhatnak.
A breakpoint árengedmények gyakran 25 000 USD-tól kezdődnek, az árengedmények fokozatosan növekednek a maximális szintre. A befektetési alap maximális töréspontjának meghaladása esetén a befektetők már nem viselnek értékesítési terheket. A pénzügyi tanácsadóknak kötelesek teljes körűen közzétenni a szüneteltetési ütemterveket, és gondoskodniuk kell arról, hogy a befektetők tisztában legyenek azzal, hogy egy minimális többletbefektetés alapján nagyobb árengedményt kaphatnak.
Az alábbiakban bemutatjuk a Pénzügyi Szabályozó Hatóság által biztosított szüneteltetési ütemtervet:
Befektetési és értékesítési díj
Kevesebb, mint 25 000 USD: 5, 00%
Legalább 25 000 USD, de kevesebb mint 50 000 USD: 4, 25%
Legalább 50 000 USD, de kevesebb mint 100 000 USD: 3, 75%
Legalább 100 000 USD, de kevesebb mint 250 000 USD: 3, 25%
Legalább 250 000 USD, de kevesebb mint 500 000 USD: 2, 75%
Legalább 500 000 USD, de kevesebb, mint 1 millió USD: 2, 00%
Legalább 1 millió dollár: Nincs értékesítési díj
A fenti ütemterv szerint az a befektető, aki egy kezdeti 40 000 dollárt kíván befektetni egy előtér-alapba, engedményt kap, és 4, 25% -os, vagyis 1700 dollár összegű díjat számít fel. Ha a befektetőt megfelelően tájékoztatják, elmondják neki, hogy 10 000 dollár hozzáadása 50 000 dolláros teljes befektetéshez az eladást 3, 75% -kal alacsonyabb eladási díjnak minősíti.
Felhalmozási privilégiumok
A legtöbb befektetési alap felhalmozási privilégiumokat fog felvenni értékesítési terhelésükbe és a töréspont ütemezésébe. A felhalmozási jogosultságok lehetővé teszik, hogy a befektető eladási díja a szüneteltetési ütemterv alapján az alapba történő teljes befektetésükön alapuljon. Például, ha a fenti befektető további 15 000 dollárt fektet be hat hónappal később, akkor ugyanaz a 3, 75% -os eladási díj lesz jogosult a 15 000 dolláros tranzakcióra.
Szándéknyilatkozatok
A befektetési alapokkal rendelkező társaságok, amelyek értékesítési terheléssel és határidő-ütemezéssel rendelkeznek, általában a szándéknyilatkozatra vonatkozó rendelkezéseket is tartalmaznak. Ez a dokumentáció lehetővé teszi a befektető számára, hogy zálogjon egy meghatározott befektetést az alapba, és megkapja az eladási terhelést az átfogó befektetésért.
