Tehát úgy döntött, hogy eladja a befektetéseket. Akár regisztrált képviselő (RR), akár befektetési tanácsadó szeretne lenni, mindkét folyamat első lépése a megfelelő értékpapír-engedély megszerzése. A szükséges engedélyt számos tényező határozza meg, például az eladandó beruházások típusa, a kompenzáció módja és a nyújtandó szolgáltatások köre., megvizsgáljuk a különféle engedélyezési típusokat, és megmutatjuk, hogyan határozhatja meg, melyik licence áll az Ön számára.
FINRA engedélyezési bontás
A pénzügyi ágazat szabályozó hatósága (FINRA) felügyeli az összes értékpapír-engedélyezési eljárást és követelményt. Ez az önszabályozó szervezet adminisztrálja a vizsgákat, amelyeket meg kell tenni ahhoz, hogy engedélyezett pénzügyi szakemberekké válhassanak. Emellett elvégzi az összes vonatkozó fegyelmi és nyilvántartási funkciót.
A pénzügyi értékpapír-engedélyek alapjai
A FINRA különféle típusú engedélyeket kínál, amelyekre mind a képviselők, mind a felügyelők szükségesek. Minden engedély megfelel egy meghatározott típusú vállalkozásnak vagy befektetésnek. Noha számos engedélyt irányoznak elő bizonyos típusú értékpapírokhoz, három általános licence van, amelyeket a képviselők és tanácsadók többsége általában megszerez:
A 7. sorozatú licenc az általános értékpapír-képviselő (GS) licence. Ez felhatalmazza az engedélyeseket, hogy gyakorlatilag bármilyen típusú értékpapírt értékesítsenek. Ez magában foglalja a közönséges és az előnyben részesített készleteket; vételi és eladási opciók; kötvények és egyéb egyedi fix kamatozású befektetések; valamint a csomagolt termékek minden formája (kivéve azokat, amelyek eladásához életbiztosítási engedély szükséges is). Az egyetlen fő értékpapír- vagy befektetési típus, amelyet a 7. sorozat engedélyesei nem jogosultak eladni, a határidős nyersanyagok, az ingatlan és az életbiztosítás.
A 7. sorozat vizsga messze a leghosszabb és legnehezebb az értékpapír vizsgák közül. 225 percig tart, és lefedi a részvények és a kötvények jegyzéke, valamint a kereskedelem összes aspektusát; eladási és eladási opciók; kenhető és straddles; etika; fedezeti és egyéb számlatulajdonos-követelmények; és egyéb vonatkozó előírások.
Azokat, akik ezen engedéllyel rendelkeznek, a FINRA hivatalosan "regisztrált képviselõként" sorolja fel, de általában brókereknek nevezik. Számos biztosítási ügynök és más típusú pénzügyi tervező és tanácsadó is hordozza a 7. sorozat engedélyét, hogy megkönnyítse a vállalkozásukban rejlő bizonyos típusú ügyleteket. Az általános képviselők ügyvezetõinek meg kell szerezni a 24. sorozat engedélyét.
A 63-os sorozatú licencet, az úgynevezett Uniform Securities Agent licencet minden állam megköveteli, és felhatalmazza az engedélyeseket az államon belüli üzletvitelre. Az összes 6. és 7. sorozatú engedélyesnek is hordoznia kell ezt az engedélyt. Az egységes értékpapír-törvény rendelkezéseit a 75 perces vizsga teszteli.
Noha ez a teszt sokkal rövidebb és kevesebb anyagot fed le, mint a FINRA vizsgák, ismertek olyan „trükkös” kérdések feltevése, amelyek arra késztetik a jelöltet, hogy határozottan megismerjék a különbséget, mely tranzakciók és helyzetek megengedettek és melyeket a szabályok megkövetelik. Ez a teszt tartalmaz néhány kísérleti kérdést, amelyeket a NASAA felhasznál a jövő relevanciájának felmérésére.
A 65-es sorozatú engedélyt mindenkinek szüksége van arra, aki bármilyen pénzügyi tanácsadást vagy szolgáltatást kíván nyújtani nem jutalék alapon. Ebbe a kategóriába tartoznak az olyan pénzügyi tervezők és tanácsadók, akik óránkénti díjat nyújtanak befektetési tanácsadással, csakúgy, mint a tőzsdei brókerek vagy más regisztrált képviselők, akik kezelt pénzű számlákkal foglalkoznak.
Az engedély vizsgája egy 180 perces vizsga, amely a regisztrált befektetési tanácsadókra, valamint a különféle befektetési eszközökre és tudományágakra, a közgazdaságtanra, az etikára és az elemzésre vonatkozik. Az anyag nagy részét a 7. sorozat vizsgáján is lefedik, mivel a vizsgára részt vevő tanácsadók nagy része nem rendelkezik, és soha nem is válhat a 7. sorozatú engedéllyel, ezért kitettségükre van szükség az abban szereplő befektetési anyaggal kapcsolatban.
Ez a 66-os sorozat a NASAA által kínált legújabb vizsga. Lényegében egyesíti a 63. és a 65. sorozat vizsgáit egy 150 perces vizsgára. Ez a teszt nem tartalmaz befektetési anyagot, mivel a 66-os sorozatú licenc csak azoknak a jelölteknek érhető el, akik már rendelkeznek a 7. sorozatú engedéllyel.
A fokozat készítése
A legtöbb FINRA és a NASAA által kezelt értékpapírvizsga átmeneti pontszáma 70%, kivéve a 7., 63. és 65. sorozatot, amelyek átlagértéke 72%, és a 66. sorozatot, amelynek átadási pontja 73%. Az összes tesztet most számítógépen keresztül adják meg az engedélyezett proctor-tesztelési helyeknek.
Bróker-kereskedő szponzorálás Vs. RIA követelmények
Miután elvégezték az összes releváns értékpapír-tesztet és átadtak egy besorolási fokozatot, az engedélyeseknek regisztrálniuk kell értékpapír-engedélyüket egy jóváhagyott bróker-kereskedőnél, aki megtartja az engedélyét és felügyeli üzleti tevékenységét (a jutalékbevétel egy részének cserébe). Általában azoknak, akik regisztrált befektetési tanácsadóként (RIA) szeretnék nyilvánosságot tartani, regisztrálniuk kell abban az államban, ahol üzleti tevékenységet folytatnak, ha kezelt vagyonuk kevesebb, mint 25 millió dollár. A RIA központi irodájának elhelyezkedése, valamint a kezelt vagyon mennyisége meghatározza, hogy a RIA-nak regisztrálnia kell-e a SEC-t. A regisztrált befektetési tanácsadóknak nem kell társulniuk bróker-kereskedővel.
Alsó vonal
Az új tanácsadókat felvevő vagy képző pénzügyi és befektetési társaságok többségének kötelező engedélyezési programja lesz a képzési csomagban. A társaság a legtöbb esetben megbízást ad arra, hogy mely licenceket kell beszerezni a társaság termékeinek és szolgáltatásainak értékesítéséhez. Azoknak, akik maguk vállalkozni akarnak, továbbra is teljesíteniük kell választott szakmájuk engedélyezési követelményeit; az egyetlen valódi választási szabadság az, amelyben a szakmát választják.
