Mi a fekete doboz modell?
A fekete doboz modell, vagy pontosabban a fekete doboz pénzügyi modell egy mindenre kiterjedő kifejezés, amely leírja egy számítógépes programot, amelynek célja a különféle adatok hasznos befektetési stratégiákká alakítása.
A tudomány, a számítástechnika és a műszaki tudományok területén a fekete doboz olyan eszköz, rendszer vagy objektum, amely bemenetei és kimenetei szempontjából megnézhető, anélkül, hogy tudná a belső működését. Végrehajtása átlátszatlan vagy „fekete”. Szinte bármit fekete doboznak lehetne nevezni: tranzisztornak, algoritmusnak vagy akár az emberi agynak.
A fekete doboz ellentéte egy olyan rendszer, ahol a belső alkatrészek vagy logika rendelkezésre áll az ellenőrzéshez, amelyet leggyakrabban fehér doboznak neveznek (amelyet "tiszta doboznak" vagy "üveg doboznak" is nevezhetnek).
Kép: Julie Bang © Investopedia 2019
Fekete doboz modell magyarázata
A pénzügyi piacokon a fekete doboz módszerek növekedése számos kockázatkezelési aggályt vet fel. A legszembetűnőbb, hogy a kiegészítő szisztematikus kockázattal járó fekete doboz-kereskedési stratégiák hozzájárulnak. A fekete doboz módszereket használó befektetők a szabadalmaztatott technológia leplezése alatt rejtik el valós kockázatukat, így a szabályozók és a befektetők nem kapnak valós képet a műveletekről, amely a kockázat pontos felméréséhez szükséges.
A fekete doboz modell önmagában nem kockázatos, ám érdekes irányítási vagy etikai kérdéseket vet fel. Például a fekete doboz módszer előnyei ellensúlyozzák-e a hozzáadott hátrányokat? A különböző pártok természetesen eltérő módon vesznek részt.
A fekete doboz modell az évek során
Az évek során a fekete doboz modellek használata stílussá vált, általában attól függően, hogy a piac felfelé vagy lefelé van-e. Az illékony foltok során a fekete doboz stratégiákat különítik el pusztító jellegük miatt. Mint például a Fekete Hétfő és az 1987-es portfólióbiztosítási epizód. A hosszú távú tőkekezelés 1998-ban történt felrobbanása. És nemrégiben a „gyors összeomlás” 2015 augusztusában.
A számítástechnikai haladás, a nagy adat-alkalmazások, a mostani mesterséges intelligencia és a gépi tanulás tovább növeli a fekete doboz modellek rejtélyességét kifinomult kvantitatív módszerekkel. A fedezeti alapok és a világ legnagyobb befektetési menedzserjei rutinszerűen egy fekete vagy fekete dobozhoz hasonló modellt használnak bonyolult befektetési stratégiáik kezelésére.
