A biotechnológiai készletek május 11-én magasabbak lettek, miután Trump elnök vázolt egy sor lépést, amelyet az adminisztráció megtehetett a gyógyszerárak gyors emelkedése ellen. A részletek hiánya megkönnyebbülési eseményt váltott ki, amelyet a szkepticizmus támasztott alá, miszerint a kezdeményezések átjutnak a Kongresszuson, és hogy mélyen támaszkodnak az ipar hozzájárulására. Néhány javaslat akár áremelheti is az árakat, például megszüntetheti a gyógyszertári ellátáskezelőket, akik az utóbbi években kapuőrként működtek.
Az ágazat 2018 elején beindult, de a blue-chip alkatrészek élesen alulteljesítették a kis sapkák és a középső sapkák teljesítményét, miközben a nagy alapok 2015-ös vagy annál alacsonyabb szintű ellenállásban maradtak. Valójában az öt legjobban tőkésített komponens közül három továbbra is a 200 napos exponenciális mozgóátlag (EMA) alatt kereskedik, 52 hetes mélypont közelében küszködve. A széles alapú helyreállítás szinte lehetetlen lenne anélkül, hogy ezek az alulteljesítő nehézsúlyúak lennének.
A viszonylagos szilárdsági ciklusok azonban azt jósolják, hogy a biotechnológiai szektor a következő hónapban regenerációs hullámba lép, és a legmagasabb színvonalat új szintre emeli. A rallynak minden hajót le kell repülnie, de a kereskedőknek és a befektetőknek el kell dönteniük, hogy alsó halászok-e, játsszák a legyőzött alkatrészeket, vagy trendkövetők - évente magasság közelében vásárolnak, és remélik, hogy még magasabbra is eladják, amint az emelkedés kibontakozik.
Az S&P SPDR Biotech ETF (XBI) a legszélesebb körű kitettséget nyújtja a közepes és a kis sapkák számára, mindössze 12% -kal nagy kapitalizációjú részesedéssel egy módosított egyenlő súlyozási módszerrel. Drámai hozamot hozott a 2009. évi mélypont után, több mint 600% -ot emelt a 2015. júliusi 91, 10 dolláros magas szintre, és meredeken alacsonyabb lett 2016-ra. A fellendülés azóta egy sekély emelkedő csatornát követett, de a nyereség állandó volt az alap mellett az elmúlt nyolc negyedévet zölden zárva.
A rally 2018 januárjában érte el a 2015-ös legmagasabb értéket, így a vásárlási szünet minden idők legmagasabb szintjére, 97, 98 dollárra ment, amelyet egy sikertelen kitörés követte, amely megerősítette a hároméves kereskedési tartományt. Támogatást talált az alacsonyabb 80 dolláros dollárban februárban, és az elmúlt három hónapban egy olyan téglalap alakú mintázatba ragadt, amely keresztezi a korábbi csúcsot. A bikák azt remélik, hogy ez az időbeli korrekció, nem pedig az ár, áttörést eredményez, míg a medvék elvárják, hogy profitálnak egy hosszú távú kettős topból.
A 200 napos exponenciális mozgóátlag (EMA) igazodott a rövid távú támaszhoz, és húzza a bika-medve vonalát a homokba az alacsony 80 dolláros dollárban. A lebontás veszélyes eladási jeleket indítana el, amelyek teljes visszaeséshez vezethetnek, és az ETF a 60-as években bejuthat. A szilárd felhalmozás és az egészséges intézményi szponzor azonban egy bullish eredményt kedvezően jár, és a felvásárlási lendület felgyorsul, miután az alap létrehozta a 100 dolláros támogatást.
Az iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund ETF (IBB) alulteljesítette riválisát az elmúlt években, és ezt egy olyan piaci korlát-súlyozott módszer tartotta fenn, amely kedvezően támogatja az alulteljesítő kék chipset. Emellett több mint 600% -kal emelkedett 2009 és 2015 között, rávilágítva a széles körű érdeklődésre abban az időszakban. Az alap 133 USD-tól 80 USD-ig eladta a csúcsot, 2016 elején talált támogatást, és belépett egy sekély csatornába, amely az elmúlt két évben több fájdalmat okozott, mint öröm.
Az uptick 2017. októberében a.618 Fibonacci eladási visszavásárlási szintjén állt le, 115 dollár közelében, visszahúzódást generálva, amelyet egy 2018. januári kitörés követ, amely kétéves magasságot ért el 119.30 dolláron. Februárra eladták, jelezve egy sikertelen kitörést, és márciusban megfordultak ezen a szinten. Két teszt a 2018-as alacsony 100 dollár közelében, a 100 dollár közelében vonzotta a vásárlókat, ám az árműveletek befejezték a fej és a vállak összetett mintáját.
A nyakkivágáson keresztül történő lebontás olyan medve jeleket indít, amelyek kedvezik a mért mozgás csökkenését 80 dollárra, ami szintén jelzi a 2016-os támogatást. A bikáknak szerencsére az egyensúlyi mennyiség (OBV) nem működik együtt ezzel a komor forgatókönyvvel, mert éppen a négyéves csúcsot érte el, és olyan bullish divergenciát generált, amely előrejelzi, hogy az ár felzárkózni fog. Ennek ellenére az alapnak a piros trendvonalat 110 dollárra kell felszerelnie, hogy meggátolja a medve mintát és javítsa a műszaki hangot. (További információ: Biotech készletek, amelyek kimerülnek .)
Alsó vonal
A biotechnológiai részvények 2018-ban eddig küzdenek, de nyári megkönnyebbülési rendezvényt vezethetnek, ahol a legnagyobb érték a kis- és közepes kapitalizációjú komponensek. (További olvasnivalókért nézd meg: az öt legjobb biotechkészlet 2018-ra .)
