Mi a keresési potenciál?
A keresési potenciál az osztalékfizetésekből és a tőkefelértékelődésekből származó potenciális haszonra utal, amelyet a részvényesek kereshetnek egy részvény birtoklásával. Más szavakkal, ez a lehető legnagyobb profitot tükrözi, amelyet egy vállalat meg tud tenni. Ezt gyakran osztalék formájában továbbítják a befektetőknek. A kereset lehetséges növekedése, amelyet egy adott részvény minden egyes részvénye után meg lehet hozni.
A keresési potenciál egy részvényenkénti jövedelem (EPS), eszközmegtérülés (ROA) vagy saját tőke megtérülése (ROE) alapján mérhető. A vállalatok néha úgy döntenek, hogy ezt a növekedést osztalék formájában továbbítják a befektetőknek.
Hogyan működik a keresőképesség?
A jövedelemnövekedési potenciál vizsgálata mellett az elemzők, befektetők, portfóliókezelők és potenciális felvásárlók általában az áruk és a jövedelmek (P / E) arányának kiszámításával is megvizsgálják egy részvény- vagy iparági keresőpotenciált más tényezőkkel, például az árral kapcsolatban. Általában minél magasabb az arány, annál nagyobb a bevételi potenciál. Az a felfogás, hogy egy adott részvénynél magasabb keresőképesség mutatkozik más értékpapírokhoz viszonyítva, hajlamosabbá teszi az adott részvény árát.
Noha a növekedési potenciál megszerzése részvényárak emelkedését idézheti elő, ez nem feltétlenül jelent magasabb folyó osztalékot, mivel a vállalatirányítás dönthet úgy, hogy bevételeit inkább az üzletbe fekteti be. Ennek eredményeként egy innovatív új termékkel megjelenő társaságnak a jövőben magasabb bevételi lehetőségei lehetnek, ám a becsült bevétel egy ideig nem jelent valódi profitot.
A társaság piaci értéke ingadozhat és nem ingadozik a keresési potenciáljától független okok miatt. Például a piacokon a „kockázat-mentes” időszakokban, amikor a kockázati felfogás megváltozása miatt a befektetők vonakodnak fogadni a legbiztonságosabb eszközök kivételével. Ugyanaz a dinamika fordított irányban működhet bullish érzelmek idején.
Kulcs elvihető
- A keresési potenciál az a várt emelkedés, amelyet a befektető a teljes megtérülés szempontjából elvárhat egy befektetéstől (tőkenyereség plusz osztalékok és cash flow-k).Az alapvető elemzők az arány elemzést használják a vállalkozás befektetői keresési potenciáljának kiszámításához. azonos iparági cégek között is azonos lehet.
A keresési potenciál elemzése
Számos tényezőt kell figyelembe venni az állomány keresési potenciáljának értékelésekor. Az immateriális javak, például a szellemi tulajdon és a márkaérték, a részvény-visszavásárlási tervek, a bevétel-előrejelzések és a piaci részesedés értéke a menedzsment iránti érzékenység, a szabályozási kockázat és az általános befektetői hangulat mellett - mind szerepet játszik abban, amikor elemzik vagy eldöntik, hogy befektetnek-e vagy sem részvény vagy társaság megszerzése.
A keresési potenciál az iparágonként eltérő, ezért fontos, hogy mérlegelje, hol kereskedik egy részvény az iparági társaikhoz viszonyítva, az alkatrészek vagy összehasonlítható termékek elemzésével. Ha összehasonlítja a vállalat keresési potenciálját a múltbeli teljesítményével, megmutathatja, hogyan változott a növekedési potenciálja az idő múlásával.
A keresési potenciál megértésének alapja a vállalkozás pénzügyi kimutatásaiból nyert pénzügyi mutatók felhasználásával végzett elemzés.
