Tartalomjegyzék
- Ha ön a saját menedzser?
- Modern portfólióelmélet
- A kockázat megértése
- Meg tudja verni a piacot?
- Megtanulni befektetni
- Alsó vonal
Az internet megváltoztatta az életünket. Nemrégiben nem volt olyan egyszerű a készletvásárlás, mint most. A megrendelés a végrehajtás befejezése előtt egy brókerek és szakemberek komplex hálózatán ment keresztül. 1983-ban mindez megváltozott egy Michigan-i fogorvosnál, aki az első online részvény tranzakciót a mai E * TRADE Financial által kifejlesztett rendszer felhasználásával hajtotta végre.
Az online brókerek és a pénzügyi adatokhoz való könnyű hozzáférés megkönnyíti a pénzeszközök befektetését, mint a takarékszámlák indítását. De egy internetvezérelt, "csináld magad" világban fektet-e be-csinál-e-tevékenységet is? Ha igen, miért nem menti fel a pénzügyi tanácsadót, kevesebb díjat fizet a befektetési alapokba, és állítson össze saját portfóliót? Megvizsgáljuk a saját pénzünk kezelésének néhány alapját, mielőtt ténylegesen a saját pénzügyi vezetőjévé válnánk.
Kulcs elvihető
- Az online rendelkezésre álló információk gazdag tapasztalatlan befektetők számára hamis biztonságot nyújthatnak. Fontos, hogy megértsük a modern portfólióelméletet és a kockázatot. Először figyeljük meg a piacot, hogy megtanuljuk, hogyan működik, és hogyan reagál a napi eseményekre. Állítson be egy virtuális papírkereskedelmi számlát, hogy ne veszítsen el több pénzt, mint kellene.
Kezelje a saját pénzét?
Az első William Porter által végzett kereskedelem megváltoztatta a befektetési termékek kutatásának, megbeszélésének, megvásárlásának és eladásának módját. A számítógépes kereskedelem rendkívül likvid piacokhoz vezetett, megkönnyítve a legtöbb értékpapír gyors vételét és eladását. A csináld magad most hozzáférhetnek ugyanazokhoz az ingyenes pénzügyi adatokhoz, amelyeket a szakemberek használnak. Az olyan webhelyek, mint a StockTwits, teljes befektetői és kereskedői közösségeket hoznak létre, akik valós időben cserélnek információkat.
De csak azért, mert lehetséges, ez azt jelenti, hogy a saját pénzének kezelése jó ötlet? A hivatásos befektetők mondják: "A tőzsde drága hely, ahol megtanulják, hogyan kell befektetni." Megértik, hogy könnyebb elveszíteni a pénzt, mint pénzt keresni, és emiatt egyesek azt állítják, hogy a tapasztalatlan pénzügyi háttérrel rendelkezők számára rendelkezésre álló információk gazdag hamis biztonságérzetét jelenthetik.
Az eszközök csak annyira jók, mint az azokat használó személy ismerete és tapasztalata. A világ legjobb zeneszerzői által használt, magas árú szoftvercsomag eredményez-e gyönyörű zenét? A műtéti technika legújabb innovációja előzetes orvosi képzettséggel nem rendelkező személyt csinál-e legjobban teljesítő sebessé?
Nem kétséges, hogy az internet megadta a lakossági befektető számára az eszközöket, amelyekre szükségük van a saját pénzük hatékony kezeléséhez, de mi lenne a tudás és a tapasztalat az eszközök hatékony felhasználása érdekében? Milyen alapvető ismeretekkel kell rendelkeznie egy befektető számára, aki a saját pénzével kezeli a pénzt, mielőtt elbocsátja pénzügyi tanácsadóját?
Modern portfólióelmélet
Fontos, hogy megértsük a modern portfólióelméletet (MPT), és megértsük, hogyan határozzák meg az eszközallokációt az egyén számára az egyéni tényezők alapján. Annak érdekében, hogy valóban megértsék ezeket az alapelveket, mélyebben kell mélyülnie, mint a legmagasabb szintű internetes cikkeknél, amelyek azt mondják, hogy az MPT egyszerűen megérti a kiosztást. Az MPT nem csupán a kiosztást, hanem a hatékonyságát is jelenti. A legjobb pénzkezelők megértik, hogyan helyezze el a pénzét a lehető legmagasabb hozamhoz a legkevesebb kockázattal. Azt is megértik, hogy a hatékonyság nagyon dinamikus az ember öregedésével és pénzügyi helyzetének megváltozásával.
A hatékonyság mellett a kockázati tolerancia dinamikus jellege is megjelenik. Az élet bizonyos pontjain a kockázati tolerancia megváltozhat. A nyugdíjba vonulással együtt közbenső pénzügyi célokkal is rendelkezhetünk, például megtakarítás egyetemen vagy új vállalkozás indításakor, a portfóliót ki kell igazítani e célok eléréséhez. A pénzügyi tanácsadók gyakran védett szoftvert használnak, amely részletes jelentéseket készít, amelyek a lakossági befektető számára nem állnak rendelkezésre.
A kockázat megértése
A rendelkezésre álló szabad források sokasága esetén a kockázatot túl jóindulatúan kezelik. A kockázati tolerancia kifejezést annyira túlzottan használják, hogy a lakossági befektetők úgy gondolhatják, hogy megértik a kockázatot, ha megértik, hogy a befektetés időnként pénzt veszíthet. De ez nem igazán olyan egyszerű. Valójában ennél sokkal több.
A kockázat olyan viselkedés, amelyet nehéz ésszerűen megérteni, mivel a befektetők gyakran a saját érdekeikkel szemben cselekednek. A Dalbar által készített tanulmány kimutatta, hogy a tapasztalatlan befektetők hajlamosak magas vételre és alacsony eladásra, ami gyakran veszteségeket okoz rövid távú ügyletek során.
A kockázatot ésszerűen nem lehet ésszerűen megérteni, mivel a befektetők gyakran a saját érdekeikkel szemben cselekednek.
Mivel a kockázat magatartás, az egyén számára rendkívül nehéz pontos és elfogulatlan képet kapni a valódi kockázati hozzáállásukról. A nappali kereskedőknek, akiket gyakran tekintünk magas kockázatú toleranciának, valószínűleg rendkívül alacsony toleranciájuk van, mert hosszabb ideig nem akarnak befektetést tartani. A nagy befektetők megértik, hogy a siker az érzelmek kiküszöbölésével és a tények alapján hozott döntésekkel jár. Ezt nehéz megtenni, ha saját pénzével dolgozik.
Meg tudja verni a piacot?
Tudja, mennyire valószínű, hogy felülmúlja a teljes piacot? Mi az a valószínűsége, hogy az egyik futballista jobb, mint a többi NFL-játékos, és ha jobb egy szezonra, mi az a valószínűsége annak, hogy évtizedek óta lesznek a legjobbok?
A hatékony piaci hipotézis (EMH) tartalmazhatja a választ. Az EMH kijelenti, hogy minden, ami a befektetési termékről ismert, azonnal belekerül az árba. Ha az Intel közzéteszi, hogy az eladások ebben a negyedévben alacsonyak lesznek, akkor a piac azonnal reagál és módosítja a részvények értékét. Az EMH szerint nincs mód arra, hogy folyamatosan legyőzzük a piacot, mivel minden ár valódi vagy valós értéket tükröz.
Az a lakossági befektető számára, aki megpróbálja kiválasztani az egyes részvényneveket azzal a reménytel, hogy az egész piacon nagyobb nyereséget ér el, ez rövid távon működhet, csakúgy, mint a szerencsejáték néha rövidtávú nyereséget eredményezhet. De egy évtizedekig tartó időszak alatt ez a stratégia legalább az EMH támogatói szerint szétesik.
A híres befektető, Charles Ellis, a "A vesztes játékának megnyerése: időtlen stratégiák a sikeres befektetéshez" című könyve szerint még a világ legnagyobb kutatócsoportjait alkalmazó legfontosabb befektetők sem képesek voltak kitartani a piacot tartós időszak alatt. Ennek az elméletnek a kritikái olyan befektetőket idéznek, mint Warren Buffett, akik következetesen legyőzték a piacot, de mit jelent az EMH az egyes befektetők számára? Mielőtt döntene a befektetési stratégiájáról, szüksége van ismeretekre és statisztikákra annak mentéséhez.
Ha abban az reményben választja meg az egyes részvényeket, hogy azok értékét gyorsabban fogják értékelni, mint a teljes piac, akkor milyen bizonyítékok vezetik Önt annak a gondolatnak, hogy ez a stratégia működni fog? Ha osztalékba kíván befektetni részvényekbe, van-e bizonyíték arra, hogy a jövedelmi stratégia működik? Az index alapba történő befektetés lenne a legjobb módszer? Hol találja meg a döntések meghozatalához szükséges adatokat?
Megtanulni befektetni
Mit dolgozol? Ha van főiskolai végzettsége, akkor lehet, hogy egyike azoknak, akik azt mondják, hogy nem diplomájának eredményeként váltál magasan képzettnek, hanem a felhalmozott tapasztalat miatt. Amikor elkezdte munkáját, a legelején nagyon hatékony volt?
A saját pénzének kezelése előtt tapasztalatra van szüksége. A befektetők számára a tapasztalatok megszerzése gyakran pénzt veszít, és a nyugdíjpénztárakban történő pénzvesztés nem lehetséges.
A tapasztalatok a piacfigyelésből és az első kézből megtanultak, hogyan reagál a napi eseményekre. A hivatásos befektetők tudják, hogy a piac személyisége folyamatosan változik. Bizonyos esetekben túlérzékeny a hír eseményekre, máskor pedig letisztítja őket. Egyes készletek erősen ingatagok, míg mások némító reakciókat mutatnak.
A lakossági befektetők számára a tapasztalatok megszerzésének legjobb módja egy virtuális vagy papír kereskedési számla létrehozása. Ezek a számlák ideálisak a befektetés megtanulására, miközben tapasztalatokat szerezhetnek még mielőtt valódi pénzt kötnének a piacokra.
Alsó vonal
Sokan találtak sikert a saját pénzük kezelésében, de mielőtt kockázatát kockáztatnák, váljon hallgatóvá a befektetés művészetében. Ha valaki az interneten olvasott adatok alapján akarta elvégezni a munkáját, tanácsolná? Ha pénzügyi tanácsadót keresne, felvenné magát a jelenlegi ismeretei alapján?
Felelősen válaszolhat, de amíg nincs pénzkezelő ismerete és tapasztalata, brókerszámla kezelése pénzzel, amelyet elveszíthet, rendben lehet, de nyugdíjalapját hagyja a szakemberekre.
