A vállalati finanszírozás szempontjából a likviditási mutatók leírják a vállalkozások azon képességét, hogy rövid lejáratú adósságkötelezettségeket fizessenek készpénzzel vagy rövid lejáratú eszközökkel. A szokásos likviditási arányok tartalmazzák az áramarányt és a savtesztarányt, más néven a gyorsarányt. A befektetők és a hitelezők a likviditást a pénzügyi biztonság jeleként tekintik; például minél magasabb a likviditási ráta, annál jobb a helyzet a társasággal.
Pontosabban mondani, hogy a likviditási mutatóknak bizonyos tartományon belül kell lenniük. A túlságosan alacsony likviditási mutatókkal rendelkező társaságok a fizetésképtelenség kockázatát helyezik magukra, és nehezen tudnak tőkét gyűjteni. Másrészt a túl magas likviditási mutatókkal rendelkező vállalatok működőképes eszközöket hagyhatnak a pálya szélén; A készpénz felhasználható műveletek bővítésére, berendezések javítására stb.
Szánjon időt minden elemzett vállalatirányítás áttekintésére. Minden vállalkozás és iparág körülményei eltérőek, megnehezítve az egészséges likviditási mutatók univerzális referenciamutatójának létrehozását. A befektetők, a hitelezők és a menedzserek számára a legjobb gyakorlat a sikeres versenytársak likviditási mutatóinak és a történelmi trendeknek a figyelembevétele. Mivel a likviditási mutatók leírják az adósság és az eszközök közötti viszonyt, a rövid lejáratú eszközök helyes mennyisége arányosan nő a tőkeáttétel megnövekedett szintjével.
Egyes iparágak sikeresen működnek alacsony likviditási mutatókkal. Például a készletek gyorsabban fordulhatnak elő, mint a fizetési kötelezettségek, így úgy tűnik, hogy a rövid lejáratú eszközök megbízhatatlanok. Ilyen körülmények között hasznos lehet megnézni a működési ciklus periódusait. A készpénz-átváltási ciklus erre jó mérőszám, mivel méri a napok számát, amikor a vállalat készpénzét lekötik a termelési és értékesítési folyamatban.
