Mi volt az Értékpapír-kereskedők Országos Szövetsége (NASD)?
Az Értékpapír-kereskedők Országos Szövetsége (NASD) az értékpapír-ipar önszabályozó szervezete és a Pénzügyi Ipari Szabályozó Hatóság (FINRA) elődje volt. Feladata volt a NASDAQ tőzsdei és tőzsdén kívüli piacok működéséért és szabályozásáért. Emellett vizsgabiztosítást végzett befektetési szakemberek számára, mint például a 7. sorozat vizsga. A NASD feladata volt a NASDAQ piaci műveleteinek felügyelete.
Az Értékpapír-kereskedők Országos Szövetségének (NASD) megértése
Az NASD-t 1939-ben alapították az 1934-es Maloney törvény 1934-es értékpapír-tőzsdei törvénymódosításának rendelkezései alapján. Ez volt a NASDAQ tőzsde vezető alapítója, amelyet 1971-ben alakítottak ki. A piaci tevékenység és az NASDAQ, az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) általános felügyelete alatt, a NASD 1939 és 2007 között vezető szerepet játszott a piaci tőzsdei kereskedelem irányításában. Ebben az évben összeolvadt a szabályozással, a végrehajtással. és a New York-i Értéktőzsde választottbírói testülete a FINRA létrehozására.
Az Értékpapír-kereskedők Országos Szövetsége (NASD) 1939-től 2007-ig vezető szerepet játszott a piaci tőzsdei kereskedelem irányításában, amikor összeolvadt a New York-i Értéktőzsde szabályozási, végrehajtási és választottbírói karjával, hogy létrejöjjön a Pénzügyi Ipar. Szabályozó hatóság (FINRA).
NASD vs FINRA
A FINRA egy független szabályozó szervezet, amely a NASD-hez hasonlóan működik, és felügyeli az Egyesült Államok összes tőzsdei műveletét. Feladatai közé tartozik az összes brókercég, fióktelep és értékpapír-képviselő felügyelete. A FINRA-t a SEC felügyeli, és felhatalmazással rendelkezik a SEC szabályainak betartására.
Biztosítja és megkönnyíti az értékpapírok képviselőinek engedélyezését a piac minden területén. Engedélyezési követelményeit a SEC rendeleteivel és felügyeletével összefüggésben fejlesztették ki. A vezető FINRA licencek tartalmazzák a 3., 6. és 7. sorozatot. A magánszemélyek és cégek engedélyezése mellett a FINRA folyamatos oktatási szemináriumokat is tart, és figyelemmel kíséri a pénzügyi piacokon tevékenykedő egyéneket és cégeket a jogszabályok betartásának ellenőrzése érdekében.
Az értékpapírpiacok vezető szabályozó szerveként a FINRA kezeli a piac központi nyilvántartási letétkezelőjét (CRD), amely az összes, a piacon kereskedő vállalkozás és értékpapír-képviselő értékpapír-tevékenységi nyilvántartását tartalmazza. A FINRA emellett a választottbíró az összes pénzügyi piaci kereskedési vitában. A pénzügyi piacokon a választottbírósági eljárás a szervezetek és a kereskedelmi képviselők közötti viták rendezésének vezető eljárása. A FINRA megkönnyíti a választottbírósági eljárásokat, amelyek hasonlóak a hivatalos bírósági eljárásokhoz, de alacsonyabb költségekkel járnak. A FINRA választottbírói testületek feladata a választottbírósági ügyekre vonatkozó végleges határozatok kiadása.
A FINRA együttműködik az Észak-amerikai Értékpapír-adminisztrátorok Szövetségével (NASAA), amely felügyeli három kulcsfontosságú piaci licenc engedélyezési követelményeit: a 63., 65. és 66. sorozatot.
