Mi az a kosárkereskedés?
A kosárkereskedés az értékpapírok egy csoportjának egyszerre történő vételére vagy eladására vonatkozó megbízás. A kosárkereskedés elengedhetetlen azoknak az intézményi befektetőknek és befektetési alapoknak, akik bizonyos arányban nagyszámú értékpapírt kívánnak birtokolni. Ahogy a készpénz be- és kifelé halad az alapból, nagy értékpapírokat kell egyszerre vásárolni vagy eladni, hogy az egyes értékpapírok ármozgása ne változtassa meg a portfólió allokációját.
A kosárügyletek megértése
Annak mérlegelésére, hogy a kosárkereskedelem milyen előnyökkel jár egy befektetési alap számára, tegyük fel, hogy egy indexalap célja a célindex nyomon követése az index legtöbb vagy összes értékpapírjának birtoklásával. Mivel új készpénz érkezik, amely növelheti az alap értékét, az alapkezelőnek egyidejűleg nagyszámú értékpapírt kell vásárolnia az indexben jelen lévő arányban. Ha nem lenne lehetséges az összes értékpapír kosárkereskedését lefolytatni, akkor az értékpapírok gyors ármozgása megakadályozná az index-alapot abban, hogy az értékpapírokat a megfelelő arányban tartsa. (További részletek: 5 dolog, amit tudnod kell az index alapokról.)
A kosárkereskedés általában 15 vagy több értékpapír eladását vagy vásárlását jelenti, és általában részvények vásárlására használják. Az ilyen kosarat általában egy referenciaértékkel mérik, vagy egy entitás, például egy index ellenére nyomon követik, hogy megtérüljenek.
A kosarak devizák és áruk kereskedelmére is felhasználhatók. Például egy befektető létrehozhat egy kosarat, amely tartalmaz puha termékeket, például búzát, szójababot és kukoricát. A legtöbb befektetési vagy brókercég, amely kosárkereskedést kínál, minimális befektetési összeget igényel.
A dollár eloszlása a tipikus kosár különféle alkotóelemei között különféle súlyozásokkal határozható meg. Például egy dollár súlyozási kritériumai elosztják a kosár teljes dollár összegét egyenlően az alkotóelemek között. Egy részvény súlyozást alkalmazó kosárkereskedelmi stratégia a teljes összeget egyenlően osztja el a részvények blokkjai között.
Kulcs elvihető
- A kosárkereskedés egy portfóliókezelési stratégia, amelyet az intézményi befektetők nagyszámú értékpapír vásárlására vagy eladására használnak egyszerre. A kereskedési kosarak eklektikus keverék lehetnek, az értékpapírok gyűjtésétől a lágy alapanyagokig egészen a befektetési termékekig. Különböző típusú súlyozási kritériumok kosarakban használják.
A kosárkereskedés előnyei
- Személyre szabott választás: A befektetők létrehozhatnak olyan kosárkereskedést, amely megfelel a befektetési céljaiknak. Például, a bevételt kereső befektető olyan kosárkereskedést hozhat létre, amely csak a magas hozamú osztalékot tartalmazza. Lehet, hogy a kosarak egy adott ágazat készletét tartalmazzák, vagy amelyek bizonyos piaci felső határral rendelkeznek. (További információ: Hogyan tudom megtudni, mely részvények fizetnek osztalékot?) Könnyű felosztás: A kosárkereskedelem megkönnyíti a befektetők számára, hogy befektetéseiket több értékpapírra osztják. A befektetéseket általában részvénymennyiség, dollárösszeg vagy százalékos súlyozás alapján osztják szét. A részvénymennyiség azonos számú részvényt jelöl ki a kosárban lévő minden részesedésre. A dollár- és százalékos allokációk dollárösszeget vagy százalékos összeget használnak az értékpapírok elosztására. Például, ha egy befektető dollár összeget használ fel 50 000 dollár elosztására a 15 értékpapír kosárra, akkor minden értékpapírból 3333, 33 dollárt vásárol. Ellenőrzés: A kosárkereskedés segít a befektetőknek ellenőrizni befektetéseiket. Döntést lehet hozni az egyes vagy több értékpapírok kosárba való hozzáadásáról vagy eltávolításáról. A kosárkereskedés teljes teljesítményének nyomon követése időt takarít meg az egyes értékpapírok nyomon követésén és ésszerűsíti az adminisztrációs folyamatot.
Példa kosárkereskedésre
Tegyük fel, hogy egy befektetési alap ki akarja használni az index volatilitását. Az alapkezelő létrehoz egy hosszú / rövid kosarat az index nyomon követésére. A kosár valójában nem tartalmaz értékpapírokat. Ehelyett hívás-vételi opciókkal rendelkezik.
