A társaság által szponzorált 401 (k) tervben kínált befektetési lehetőségek sok éven át a befektetési alapokra és a járadék-szerződésekre korlátozódtak, egy vagy több garantált számlával együtt, és talán a társaság részvényeire is. Néhány terv azonban megengedi a résztvevőknek, hogy értékpapírokat vásároljanak és értékesítsenek 401 (k) s-on belül. Az opció öncélú brókercég (SDBA) vagy 401 (k) bróker ablak.
Ez az alternatíva sok szemöldökét felvetett a bizalmi körökben, mivel lehetővé teszi a befektetők számára, hogy sokkal nagyobb kockázatot vállaljanak nyugdíjmegtakarításukkal, mint korábban még a leginkább agresszív alapok választása esetén is képesek voltak. Azoknak a 401 (k) résztvevőknek, akik rendelkeznek ezzel a lehetőséggel, gondosan ki kell értékelniük a lehetséges nyereségeket - és veszteségeket -, amelyeket a kereskedelmükből elszenvedhetnek.
Kulcs elvihető
- A 401 (k) számlán végzett önirányú brókerek lehetővé teszik, hogy sokkal szélesebb alternatívába fektessenek be. A növekvő tranzakciókért fizetett díjak profitot eredményezhetnek.Az emberek, akik korlátozzák az ilyen számlára elhelyezett pénzmennyiséget, általában jobban fizetnek.
Hogyan működik a 401 (k) önirányított brókerszámla
Azoknak a munkaadóknak, akik brókerszámlákat kínálnak 401 (k) pontjukban, meg kell választaniuk egy használni kívánt céget, például az E * Trade vagy a Charles Schwab, és fel kell sorolniuk ezt a számlát a terv egyéb befektetési lehetőségeivel együtt. Bizonyos esetekben a résztvevőknek évente meghatározott időtartamuk van ahhoz, hogy a terv általános omnibuszszámlájáról a brókerszámlára helyezzék a pénzt.
A terv résztvevői ezután szokásos módon vásárolhatnak és eladhatnak részvényeket, kötvényeket, ETF-eket és befektetési alapokat, bár adókövetkezmények nélkül. Ugyanakkor bizonyos típusú magasabb kockázatú ügyletek tiltottak, mint például fedezettel történő kereskedelem és eladási vagy vételi opciók vagy határidős ügyletek vásárlása. A lefedett hívások írása megengedett, kivéve, ha a terv alapszabálya ezt megtiltja.
2015-től az Aon Hewitt HR tanácsadó cég tanulmánya szerint az amerikai munkáltatók 40% -a kínál brókerügynökségeket a 401 (k) számlájukban. A befektetési alapok társaságának How America Saves 2019 jelentése szerint a Vanguard adminisztrátorainak körülbelül 19% -a kínál bróker ablakot. A Plan Sponsor of America 60. éves nyereségmegosztási felmérése és 401 (k) terv 2018-ban jelent meg, jelezte, hogy az 590 tervszponzorok által kínált tervek körülbelül egynegyedében bróker ablak szerepel. Néhány 403 (b) terv most szintén felkínálja ezt a funkciót.
Vanguard jelentése szerint 401 (k) számlájának 19% -a kínál brókerablakot, de a résztvevőknek csak 1% -a használja ki ezt.
A 401 (k) brókerszámlák használatának előnyei és hátrányai
Meglehetősen könnyű észrevenni a brókerszámlák használatának előnyeit és hátrányait a 401 (k) tervben.
Előnyök
-
A szokásos 401 (k) értéknél szélesebb körű befektetési lehetőségeket kínál, beleértve részvényeket, ETF-eket és kötvényeket.
-
Több ágazatba vagy alágazatba fektethet be
-
A sikeres befektetők sokkal többet kereshetnek, mint amennyit a hagyományos munkáltatói tervekben elérhető befektetési eszközök révén keresnének.
Hátrányok
-
Azok a munkavállalók, akik nem tapasztalt befektetők, elveszíthetnek jelentős nyugdíjpénzt a rosszul választott szakmák révén.
-
Nehezebb megalapozott portfóliót készíteni, különös tekintettel a tranzakciós díjakra és a jutalékokra.
-
Az érzelmek által vezérelt kereskedelem nagyobb kockázata, ami magas vásárlást és alacsony eladást eredményezhet.
Több választás
Nekik a brókeri számlák lehetővé teszik a befektetők számára, hogy széles körű befektetési lehetőségek közül válasszanak, amelyek lehetővé teszik számukra, hogy befektetjenek bizonyos ágazatokba, alszektorokba vagy más olyan piaci elemekbe, amelyeket nagyon nehéz megismételni a hagyományos terv alternatíváival. Azok a résztvevők, akik befektetni szeretnének a határ menti piacokon, gyorsan meg tudnak találni egy megfelelő részvényt vagy ETF-et, amely megfelel a befektetési céljaiknak. Azok, akik okosan választanak, előfordulhat, hogy gyorsabban növelik nyugdíjazási portfólióikat, mint a társaságok által szervezett 401 (k) terv tagjai számára rendelkezésre álló lehetőségek.
Kockázatlan a tapasztalatlan befektetők számára
Természetesen az ilyen szintű szabadság nem mindig jó. Mivel a 401 (k) számú tervek természetüknél fogva nem teszik megkülönböztetést, a legtöbb alapszabály megköveteli, hogy ezeket a beszámolókat a vállalat minden alkalmazottja számára biztosítsák - ideértve azokat is, akiknek kevés ismerete vagy ismerete nincs vagy nincs tapasztalata a befektetésekkel kapcsolatban. Sok esetben a terv funkciót azért adták hozzá, mert néhány felső szintű alkalmazott lobbizott érte, majd fizettek - és követik a professzionális pénzkezelő tanácsát vagy stratégiáját.
"Történelmileg egységes tervrajz volt, különösen az ügyvédi irodák számára" - mondja David Wray, az amerikai Plan Sponsor Council of America (PSCA) elnöke, amely olyan vállalkozásokat képvisel, amelyek 401 (k) és profitmegosztási terveket kínálnak. Még ma is: "az emberek, akik használják, általában magas fizetésűek - nem az Ön tipikus 401 (k) -es résztvevője, aki a cél-alapba kerül" - tette hozzá.
Sőt, Charles Schwab, az SDBA vezető szolgáltatója 2019-es adatai azt mutatják, hogy az önirányított brókerszámlák átlagos ajánlott egyenlege 2019. március 31-én 436 593 USD volt.
Nehezebb létrehozni a megbízható nyugdíjazási portfóliót
A brókerszámlán elérhető befektetési alternatívák széles választéka megnehezítheti a megalapozott portfólió felépítését, és számos tranzakció a hozzájuk kapcsolódó díjakkal és jutalékokkal elkerülhetetlenül rontja a résztvevők által kapott hozamokat. Azok, akiknek nincs előre meghatározott befektetési terveik, azt is kockáztatják, hogy befektetési döntéseiket az érzelmeik vezessenek, ami „forró” részvények vagy alapok üldözéséhez, valamint magas és alacsony eladási hozamokhoz vezethet.
Megbízói kérdések 401 (k) brókerszámlákkal
A brókerszámlákat kínáló tervszponzoroknak alaposan elemezniük kell a kezdő befektetők által elszenvedett jelentős veszteségek esetleges felelősségét. Sok szponzor úgy véli, hogy nem tehető felelőssé azért, mert mi történik ezekben a beszámolókban, ám sok haszon szakértők és ügyvédek szerint másképp.
Az 1974. évi Munkavállalói nyugdíjjogosultságról szóló törvény (ERISA) előírja, hogy a minősített tervekben szereplő összes többi befektetési lehetőségnek meg kell felelnie bizonyos bizalmi tulajdonságoknak, még akkor is, ha azok agresszív jellegűek. Ennek ellenére a befektetési lehetőségek nagy része, amelyet a résztvevők brókerszámlán vásárolhatnak, nem felel meg ennek a szabványnak.
Az öncélú brókerszámla sikeres kezelése sok tudást és szakértelmet igényel.
Nyertesek és vesztesek 401 (k) brókerszámlával
Könnyű belátni, hogy ki jöhet elő a 401 (k) brókerszámlán történő értékpapírok kereskedelme útján. A magasan képzett befektetők, például orvosok és szakemberek, mérnökök, könyvelők - és azok, akik korábbi kereskedési és befektetési tapasztalattal rendelkeznek - ezeket a számlákat olyan értékek elérése érdekében használhatják, amelyek messze meghaladják azt a mértéket, amelyet tradicionális tervopciók, például befektetési alapok segítségével elérhetnek.
De az alacsonyabb jövedelmű résztvevők - gyármunkások, kiskereskedelemben vagy élelmezésben dolgozók és más olyan munkakörben dolgozók, amelyek nem igényelnek ilyen készségeket - valószínűleg nem rendelkeznek azonos képzettséggel és szakértelemmel. És sok, magasabb jövedelemmel rendelkező és magasabb iskolai végzettségű ember sem tud sokat a befektetésről. A megfelelő ismeretek és iránymutatások nélküli alkalmazottakat könnyedén rá lehet vonzani a bolond döntések meghozatalára, például befektetési alapok vételére és eladására előzetes vagy hátulékos eladási díjakkal, vagy olyan befektetési lehetőségek kiválasztására, amelyek kockázatokat nem értenek.
A témáról közzétett legtöbb tanulmány és adat eddig úgy tűnik, hogy a munkavállalók viszonylag kis százaléka úgy dönt, hogy a terv megtakarításaiból jelentős összeget fektet be brókerszámlákra. Az Aon Hewitt tanulmány kimutatta, hogy a 401 (k) -es brókertechnikai ablakhoz hozzáférõknek csak körülbelül 3–4% -a használja azt. a PSCA felmérése szerint a teljes terv eszközeinek csak 1, 3% -át a brókertevékenység útján végrehajtott beruházások teszik ki. A Vanguard, a Fidelity és a Schwab egyaránt kijelentette, hogy ügyfeleiknek csak nagyon kis része, akik brókerszámlához férnek hozzá minõsített tervekbe, már regisztráltak számukra (a Vanguard esetében ez az arány 1%, a How America Saves 2019 jelentés szerint).
Alsó vonal
A brókeri számlák jó ötlet lehetnek 401 (k) terv résztvevőinek, akik tapasztalt és hozzáértő befektetők. Azoknak a munkavállalóknak, akiknek nincs oktatásuk ahhoz, hogy maguk megalapozott befektetési döntéseket hozzanak, valószínűleg kétszer is gondolkodjanak, mielőtt ezen az úton járnának. A befektetőknek figyelniük kellene a további díjakat is, amelyeket ezen útvonal megválasztásakor fel lehet mérni.
Az egyik jó módszer a kockázat korlátozására ezekkel a számlákkal, ha korlátozza a bevitt pénz mennyiségét. Azok a résztvevők, akik a terv eszközeinek nagy részét más befektetési alternatívákra és a kereskedelem kedvezőtlen elosztására osztják, sokkal jobb eredményekkel járhatnak. A brókerszámlák használatáról a minősített tervekben további információt vehet fel a vállalati terv szponzorától vagy pénzügyi tanácsadójától.
