Mik a banktartalékok?
A banktartalékok a készpénz minimumjai, amelyeket a pénzügyi intézményeknek kéznél kell tartaniuk a központi bank követelményeinek teljesítése érdekében. A bank nem kölcsönözheti a pénzt, hanem a boltozatban, a helyszínen vagy a központi banknál kell tartania annak érdekében, hogy megfeleljen a nagy és váratlan pénzkiadási igényeknek.
Az Egyesült Államokban a Federal Reserve diktálja az egyes bankok által fenntartandó készpénztartalékok összegét.
Hogyan működnek a banktartalékok
A banktartalékok alapvetően a pánik ellenszere. A Federal Reserve arra kötelezi a bankokat, hogy bizonyos mennyiségű készpénzt tartsanak tartalékban, hogy soha ne kerüljenek rövid lejáratra, és meg kell tagadniuk az ügyfelek kivonását, esetleg bankfutást váltva ki.
Kulcs elvihető
- A banktartalék az a minimális készpénzmennyiség, amelyet a bankoknak kéznél kell tartaniuk váratlan kereslet esetén.A többlettartalék az a kiegészítő készpénz, amelyet a bank tart a kezén, és elutasítja a kölcsönnyújtást. szép idők.
A banktartalékokat fel kell osztani a szükséges tartalékra és a többlettartalékra. A szükséges tartalék az a minimális készpénz.
A többlettartalék minden olyan készpénz, amely meghaladja a szükséges minimumot, amelyet a bank a boltozatban tart, ahelyett, hogy kölcsönként felhasználná. A bankok általában kevés ösztönzővel bírnak a többlettartalékok fenntartására, mivel a készpénz nem jár hozammal, és az infláció miatt idővel akár értékvesztést is jelenthet. Így a bankok általában minimalizálják a többlettartalékokat, és a pénzt az ügyfeleknek adják ki, ahelyett, hogy a boltozatukban tartanák.
A banktartalékok csökkennek a gazdasági terjeszkedés időszakában, és növekednek a recesszió idején. Vagyis jó időben a vállalkozások és a fogyasztók többet költenek és többet költenek. Recesszió alatt nem tudnak vagy nem vállalnak további adósságokat.
Különleges megfontolások
A szükséges banktartalék a Szövetségi Központi Biztonsági Tanács szabályzata által meghatározott képletet követi, amely a nettó tranzakciós számlán elhelyezett összegre épül. Ide tartoznak a lekötött betétek, az automatikus átutalási számlák és a megosztott számlák. A nettó tranzakciókat úgy számolják, hogy a tranzakciós számlák teljes összege levonódik a más bankoktól esedékes összegekből és a beszedési folyamatban levő készpénzből.
A szükséges tartalékráta eszközként is felhasználható a monetáris politikák végrehajtására. Ezen arányon keresztül a központi bank befolyásolhatja a hitelfelvételhez rendelkezésre álló pénzeszközök összegét.
2008 végétől kezdve a Federal Reserve a bankoknak kamatot fizetett a kötelező és a többlettartalékokkal szemben, hogy további készpénzt adagolhasson az amerikai gazdaságba. Ez felvette azt a hagyományos bölcsességet, miszerint a bankok inkább pénzt kölcsönöznek, mint azt a boltozatban tartják.
A szükséges banktartalékokat a bankok nettó tranzakciói alapján a bankok szövetségi tartaléka határozza meg.
A '08-as válság hatása
Mint megjegyeztük, a bankok általában minimális szinten tartják a felesleges tartalékokat. Azonban a kamatláb, amellyel a bankok pénzt kölcsönözhettek, hirtelen esett 2008. december után, amikor a Federal Reserve megpróbálta fellendíteni a gazdaságot a kamatlábak csökkentésével. Ugyanebben az időben a Federal Reserve elkezdett kamatot fizetni a bankoknak készpénztartalékaikból.
A bankok a Szövetségi Központi Bank által injektált készpénzt vették át, és túlzott tartalékként őrizték meg, és nem adták ki. Kisebb, de alapvetően kockázatmentes kamatot kerestek, ahelyett, hogy valamivel magasabb, de kockázatosabb hozamhoz adnák ki.
Ezért a többlettartalékok összege 2008 után növekedett, a kötelező tartalékráta változatlansága ellenére.