Mi a járadéktábla?
A járadéktábla egy eszköz, amely meghatározza a járadék vagy más strukturált kifizetési sorozat jelenértékét. A könyvelők, a biztosításmatematikusok és más biztosítási személyzet által használt ilyen eszköz figyelembe veszi, hogy mennyi pénzt fektettek járadékba, és mennyi ideig volt annak meghatározása, hogy mennyi pénzt kapna járadékfizető vagy járadékszerző.
A járadék jövőbeni összegének jelenértékét pénzügyi kalkulátorral vagy az erre a célra készített szoftverrel is elvégezhetjük. A járadéktábla a könyvvizsgálók által használt jelenértéktáblázat egy változata.
Kulcs elvihető
- A járadéktábla egy eszköz, amely a járadék jelenértékének meghatározására szolgál. Ez a könyvvizsgálók által használt jelenértéktábla egy változata.A járadéktáblázat a járadék jelenértékét egy olyan képlet alapján számítja ki, amely a jövőbeni kifizetésekre diszkontrátát alkalmaz..
Mi a járadék?
Hogyan működik a járadéktábla
A járadéktábla időben és diszkontrátán alapuló tényezőt szolgáltat, amellyel a járadékfizetés megsokszorozható annak jelenlegi értékének meghatározása céljából. Például egy járadéktáblát lehet felhasználni annak a járadéknak a jelenértékéhez, amely évente 10 000 dollárt fizet 15 éven keresztül, ha a kamatláb várhatóan 3% lesz.
A pénz időértékének fogalma szerint a jelenlegi átalányösszeg megfizetése többet ér, mint a jövőben ugyanaz az összeg. Mint ilyen, ma 10 000 dollár birtoklása jobb, mint ha évente 1000 dollárt kapunk a következő 10 évben, mivel az összeget ezen évtized alatt lehet befektetni. A 10 éves időszak végén a 10 000 dolláros átalányösszeg többet érne, mint az éves kifizetések összege, még akkor is, ha ugyanazon kamatláb mellett fektetnék be.
Járadéktáblák felhasználása
A lottó nyertese egy járadék táblát használhat annak meghatározására, hogy pénzügyi szempontból értelmesebb-e a lottó nyereményeit egyösszegű kifizetésként vagy sok éves kifizetés sorozataként venni. A lottó nyeremények a járadék ritka formája. Általánosabban: a járadékok egy olyan típusú befektetés, amelyet arra használnak, hogy az egyének nyugdíjazáskor egyenletes jövedelmet biztosítsanak.
Járadéktáblázat és a járadék jelenlegi értéke
A rendes járadék jelenértékének képlete, szemben a fizetendő járadékkal, a következő:
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r)
Hol:
P = járadékáram jelenlegi értéke
PMT = minden járadékfizetés dollárösszege
r = a kamatláb (más néven diszkontráta)
n = a kifizetések teljesítésének időszakai
Tegyük fel, hogy az egyénnek lehetősége van járadékra, amely évente 50 000 dollárt fizet a következő 25 évben, 6% -os diszkontrátával vagy 650 000 USD átalányösszeggel, és meg kell határoznia a racionálisabb lehetőséget. A fenti képlet alkalmazásával a járadék jelenértéke:
A járadék jelenlegi értéke = 50 000 USD x ((1 - (1 / (1 + 0, 06) ^ 25)) / 0, 06) = 639 168 USD
Ezen információk alapján a járadék 10832 dollárval kevesebb időarányosan, és az egyénnek a járadékhoz képest egyösszegű kifizetést kell választania.
Megjegyzés: ez a képlet egy rendes járadékra vonatkozik, ahol a kifizetések a kérdéses időszak végén történnek. A fenti példában minden 50 000 dolláros kifizetés az év végén történik, minden évben, 25 évig. Mivel a járadék esedékessé válik, a kifizetéseket a kérdéses időszak elején hajtják végre. A fizetendő járadék értékének meghatározásához egyszerűen szorozza meg a fenti képletet (1 + r) tényezővel:
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r) x (1 + r)
Ha a fizetendő járadék fenti példája lenne:
P = 50 000 USD x ((1 - (1 / (1 + 0, 06) ^ 25)) / 0, 06) x (1 + 0, 06) = 677 518 USD
Ebben az esetben az egyénnek kell választania a fizetendő járadékot, mert ez 27 518 dollárval több, mint az átalányösszeg.
