A ProShares által 2010 februárjában létrehozott UltraPro Short QQQ (SQQQ) egy fordított tőkeáttételes tőzsdei kereskedésű alap (ETF), amely nyomon követi a Nasdaq-100 Indexet. Ez az index a Nasdaq tőzsdén jegyzett legnagyobb, belföldi és nemzetközi vállalatokból áll, de a pénzügyi intézményeket nem tartalmazza. A társaságok részesedése a teljes piaci kapitalizáció alapján prioritást élvez.
Kulcs elvihető
- A ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) egy háromszoros tőkeáttételes inverz ETF, amely nyomon követi a Nasdaq 100-at, azaz úgy tűnik, hogy visszaadja a Nasdaq 100 index pontos eredményeit háromszor. Ez az ETF a Nasdaq 100-at követi, amely erősen súlyos a technológia és a technológia felé. telekommunikációs készletek. Az SQQQ-t napközbeni tartásra szánták, és nem hosszú távú befektetés, ahol a költségek és a hanyatlás gyorsan megtérül.
Az SQQQ fordított tőkeáttételes stratégiája azt jelenti, hogy megpróbálja reprodukálni egy napi befektetési eredményt, amely nagyjából ellentétes a mögöttes index napi teljesítményével, majd ezeket az eredményeket egy szorzóval szorozni. Az SQQQ kijelentett célja a Nasdaq-100 ellentétes eredményeinek megháromszorozása.
Ez azt jelenti, hogy az SQQQ befektetői felkészülnek a nagyobb nem pénzügyi pénzügyi részvénypiac küzdelmére. Mivel a Nasdaq-100 hajlamos a technológiai, telekommunikációs és egészségügyi készletekre nagy súlyt fektetni, az SQQQ-nak általában jól kell működnie, ha ezek az ágazatok rosszul teljesítenek.
Az összes fordítottan tőkeáttételes alap pénzügyi származtatott ügyletekből áll, és néha származékos ügyletekből is. Annak érdekében, hogy egy adott eszköz ellenkezője legyen, az alapkezelőknek rövid pozíciókkal és csereügyletekkel kell kereskedniük, amelyek alapvetően olyan tétek, amelyek az alapul szolgáló értékpapír vagy a befektetés teljesítménye gyenge.
Jellemzők
Az SQQQ alapszolgáltatója, a ProShares egy önmagában leírt "alternatív ETF-társaság". A társaság 2006-ban indult, és konkrét, célzott és viszonylag kockázatos műholdas gazdaságokra összpontosít. Az ETF többsége közepesen kicsi vagy nagyon kicsi, és az SQQQ sem kivétel; a kezelt vagyon vagy az AUM 2019 végén 1, 13 milliárd dollár.
Az SQQQ viszonylag magas, 1% -os költségarányt mutat. Ennek nem szabad meglepnie, mivel az alapstratégia megköveteli a származékos ügyletek időnkénti folyósítását az optimális pont elérése előtt; a természetbeni visszaváltások nagyon trükkösek a fordított tőkeáttételű ETF-ek esetében.
Megfelelőség és ajánlások
Fontos, hogy a befektetők megértsék, hogy az SQQQ napi célú inverz ETF. A ProShares ezt rövid távú, magas kockázatú és nagy haszonszerzésű nyereségre tervezte, ha a Nasdaq-100 küzd. Ez az alap nem alkalmas hosszú távú részesedésre; Az SQQQ-t vásárló és tartó befektetők megtérülését a kiadások és a hanyatlás súlyosan károsítja.
Számos kulcsfontosságú tényező akadályozza meg, hogy az SQQQ elfogadható alapvető részesedésként szolgáljon egy befektető portfóliójában. Az első az alap rövid távú összpontosítása; ez nem egy buy-and-hold ETF. Egy másik aggodalomra okot adó terület az alap mérete; Az olyan apró ETF-ek, mint például az SQQQ, vad fluktuációkon mennek keresztül, és mindig közel állnak a teljes bezáráshoz.
Az SQQQ részvényárfolyamai szintén a korábbi piaci teljesítménytől való eltérést mutatják. A Nasdaq-100 index nem tökéletesen korrelál a teljes tőzsdei teljesítménnyel, de ez egy ciklikus index. Mivel a Nasdaq általános tendenciája az idő múlásával növekszik, a 3x fordított tőkeáttételű ETF hosszú távú kilátásai a legjobb esetben enyhék.
Mielőtt egy befektető fontolóra veszi az SQQQ vásárlását, nagyon célzott profilra kell illeszkednie. Mindenekelőtt a befektetőnek tudnia kell az inverz tőkeáttételes ETF-ről, és jól kell lennie annak. Másodszor, a befektetőnek képesnek kell lennie arra, hogy gyorsan kereskedelmet folytasson, vagy legyen egy tanácsadója / brókere, aki ugyanezt teheti, a bomlás elkerülése érdekében.
A befektetőnek is ingatagnak kell lennie. Az SQQQ egy ötéves negatív 3.11 negatív béta és egy hihetetlenül alacsony alfa negatív 18.8. Sharpe aránya negatív 1.4. Noha ezeket némileg az alapkategóriának tekintik, jelentősen kockázatosabbak, mint az átlagos ETF vagy a befektetési alap.
Van néhány előnye a napi célzott tőkeáttételes ETF-nek. Például az alap lényegesen likvidabb, mint a többi alapja; Az átlagos napi forgalom meghaladja a 13, 6 millió ügyletet, vagy az összes forgalomban lévő részvény több mint egyharmadát.
Összességében az SQQQ egy nagyon specifikus és kis műholdas eszközként szolgál az agresszív befektetői portfólióban. Ezt valószínűleg anticiklikus vételként használják azok számára, akik meg vannak győződve arról, hogy a nagy tőkeértékű részvények a közeljövőben szenvednek.
