Az 1998. december 16-án alapított Pénzügyi Select Sector SPDR Alap (XLF) célja, hogy az S&P Financial Select Sector Index teljesítményéhez hasonló befektetési eredményeket biztosítson azáltal, hogy részesedését az index részesedéseivel hasonló módon osztja el.
Az XLF célja a pénzügyi szektor nyomon követése, és az alapját a banki, biztosítási, ingatlanbefektetési vagyonkezelési (REIT), tőkepiacok, diverzifikált pénzügyi szolgáltatások, fogyasztói finanszírozás, ingatlankezelés és fejlesztés, valamint takarékosság és jelzálogkölcsönök ágazatában osztja el.
2015. július 6-tól a Financial Select Sector SPDR Fund tíz legnagyobb részesedése a Wells Fargo & Company (WFC), a JPMorgan Chase & Company (JPM), a Berkshire Hathaway Incorporated B osztály (BRK.B), a Bank of America Corporation (BAC) volt.), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), USA Bancorp (USB), American Express Company (AXP) és MetLife Incorporated (MET).
Jellemzők
A Financial Select Sector SPDR ETF nyílt végű befektetési társaság, amelyet a State Street Global Advisors Fund Management Incorporated irányít. Az XLF a New York-i tőzsdei Arca tőzsdén szerepel. 2015. július 8-án az XLF átlagos napi kereskedési volumene az elmúlt három hónapban 29, 7 millió volt. A magas likviditás és az alap mélysége lehetővé teszi a szűk ajánlat-kérés szórást.
A Financial Select Sector SPDR Fund bruttó kiadási aránya 0, 15% alacsony, összehasonlítva más pénzügyi szektorot követő ETF-ekkel. A State Street Global Advisors képes fenntartani ezt az alacsony költségarányt, mert értékpapír-kölcsönadással foglalkozik.
Megfelelőség és ajánlások
A pénzügyi Select Sector SPDR Alapba történő befektetéshez nagy a kockázati tolerancia. 2015. július 8-án az XLF átlagos volatilitása az elmúlt öt évben 16, 55% volt. Az SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) összehasonlításával az XLF szórása 38, 26% -kal volt nagyobb, mint az SPY szórás ugyanebben az időszakban. A pénzügyi szektor számos olyan kockázatnak van kitéve, mint például piaci kockázat, devizakockázat, kamatlábkockázat és makrogazdasági kockázat. A befektetőknek és a potenciális befektetőknek követniük kell a globális gazdasági helyzetet, és szem előtt kell tartaniuk minden olyan gazdasági adatot, amely befolyásolhatja a pénzügyi társaságokat.
2015. július 8-tól kezdve az XLF 5 éves alfa-értéke 1, 66, béta 1, 05, R-négyzet értéke 74, 13, szórás 16, 55% és hozam 13, 93%. Az MSCI ACWI NR USD indexhez képest az XLF nagyobb volatilitást tapasztalt, mint az index. A befektetőknek azonban 13, 93% -os hozammal kompenzáltak, ami 2% -kal magasabb, mint a standard index hozama. 1, 66-os alfával az XLF 1, 66% -kal haladta meg az indexet.
Ugyanebben az időszakban a Financial Select Sector SPDR Fund Sharpe mutatója 0, 87, az MSCI ACWI NR USD index 0, 89 Sharpe mutatója volt. Ezért a befektetők nem kaptak megfelelő kompenzációt azon kockázat mértékéért, amelyet az alapba történő befektetéskor vállaltak.
Az Egyesült Államok 2015-ben folytatódó gazdasági fellendülése miatt a Szövetségi Központi Biztonsági Bizottság hanyagul állhat a gazdaság szempontjából. A lakhatási, foglalkoztatási és kiskereskedelmi értékesítési adatok javulásával a kamatlábak emelésének valószínűsége magas. Ez hasznos lenne a pénzügyi vállalatok számára, amelyek jövedelmezőségének növekedését láthatnák. A bankok többet kereshetnek a kamatlábak különbségéből a különböző eszközosztályokban.
A Financial Select Sector SPDR Fund 88 részesedéssel rendelkező átfogó portfólióval rendelkezik, amely elősegíti a vállalati kockázatok csökkentését. Az ETF a legmegfelelőbb azoknak a befektetőknek, akik hajlandóak átlag feletti kockázatot vállalni, és túlsúlyos kockázatot vállalnak az amerikai pénzügyi szolgáltatóipar számára, miközben potenciálisan részesülhetnek az emelkedő kamatlábakból.
