A kizárási arány egyszerűen a befektető hozamának azon százaléka, amely nem tartozik adóztatás alá. A kizárási arány egy százalék, amelynek dollárösszege megegyezik a kezdeti befektetés megtérülésének. A kizárási arány feletti visszatérítés adóköteles, például tőkenyereség-adó. A kizárási arány általában nem képesített járadékokra vonatkozik.
A kizárási arány lebontása
A kizárási arány elsősorban a nem képesített biztosítási járadékok különböző formáin merül fel.
Az azonnali járadékból vagy járadékból történő kifizetéskor minden járadékban részesülő kifizetés egy részét tőke visszatérítésének kell tekinteni, amelyet nem adóztatnak. A kifizetés fennmaradó része kamatbevételből áll, és adóköteles. A kizárási arány meghatározza az egyes fizetések adóköteles és nem adóköteles részeit.
A kizárási arány képlete: Befektetés egy szerződésbe / Várható hozam.
A kizárási arány akkor válik le, ha a szerződés összes megbízója megérkezett (feltételezve, hogy eléri ezt a pontot a szerződésben). Ha a teljes tőkeösszeg kimerült, akkor a teljes járadékfizetés adóköteles.
A kizárási arány hatékony eredményességmérő lehet bizonyos beruházásokra, amelyek adóstratégiákat vagy fokozott kockázatkezelési technikákat igényelnek. Sok biztosítási termék technikailag nem pénzügyi értékpapír; az adó-, szabályozási és felügyeleti terhek kevesebb korlátozásának előnyeit kínálják. A hozzáértő befektetők ezeket az eszközöket felhasználhatják olyan egyedi jövedelem- és hozamáramok tervezésére, amelyek egyébként nem állnak rendelkezésre a hagyományos pénzügyi értékpapírokhoz. Az egyik ilyen módszer lehet a nem képesített biztosítási járadékok felhasználása készpénz helyett. Ebben az esetben a kizárási arány a szerződéstulajdonos számára betekintést nyújthat a tőke behajtásának időtartamába - mielőtt a tőkenyereség-adók tényezővé válnak.
