Mi a kristályosodás?
A kristályosítás értékpapír eladása tőkenyereségek vagy veszteségek kiváltására. Ha van tőkenyereség vagy veszteség, a bevételre beruházási adó vonatkozik.
Hogyan működik a kristályosodás?
Amikor egy befektető tőkét vásárol, az értékpapír értékének növekedése (vagy csökkenése) nem jelent nyereséget (vagy veszteséget). A befektető csak akkor kérhet nyereséget (vagy veszteséget), ha eladta a biztosítékot. A biztosíték nyereséggel történő értékesítését a tőkenyereség kristályosodásának nevezik.
Fontolja meg egy Smith befektetőjét, aki 2016. október 13-án vásárolja meg az Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) 100 részvényét 65, 35 dollárért. A részvény vásárlása óta folyamatosan növekszik, és 2017. szeptember 18-án 187, 55 USD volt. Amíg Smith eladja az állományt, nem tudja kristályosítani a növekedésből származó nyereséget, vagy kijelenteni, hogy nyereséget szerzett. Ha úgy dönt, hogy 187, 55 dollárért eladja az állományt, akkor tőkenyeresége (187, 55 dollár - 65, 35 dollár) x 100 részvény = 12, 220 dollár. Ebben az esetben 1220 dolláros tőkenyereséget kristályosított meg.
Lehet, hogy Smith sokáig nem élvezheti a szerencséjét, mivel a tőkenyereségeket adóztatják. A rövid távú befektetés tőkenyereség-adója megegyezik a befektető rendes jövedelemadó-kulcsával. A hosszú távú tőkenyereség-adó mértéke attól függően, hogy a befektető milyen szélsőséges adócsoportba esik, 0% és 20% között lehet. Feltételezve, hogy Smith 2017. évi éves jövedelme 120 000 USD, ez azt jelenti, hogy a 28% -os jövedelemadó-szintek közé tartozik., És ezért az NVDA nyereségéből származó tőkenyereség-adó 15% lesz. Az adóév végén 15% x 12, 220 = 1 833 USD összegű összeget fizet.
A tőkeveszteség felhasználható a tőkenyereség egy részének vagy egészének kiegyenlítésére. Ha Smith birtokában lenne a Transocean Ltd. (NYSE: RIG) 700 részvénye, amelyet egy évvel ezelőtt részvényenként 15, 80 dollárért vásárolt, de most a tőkepiacokon részvényenként 7, 30 dollárral kereskedik, akkor kristályosíthatja a tőke ellensúlyozására szolgáló beruházás tőkeveszteségét. nyereség az NVDA-nál a tőkenyereség adószámlájának csökkentése érdekében.Ha RIG-et elad, akkor (15, 80 - 7, 30 dollár) x 700 = 5950 dollár veszteségeket kristályosít meg. Ahelyett, hogy 12 2220 dolláros tőkenyereséget jelentene, Smith 1220 - 5 950 = 6 270 dollár nyereséget jelenthet. Mivel a kristályosodott tőkeveszteségét felhasználta a nyereség kiegyenlítésére, tőkenyereség-adója 15% x 6270 = 940, 50 USD lesz.
Kristályosítási stratégiák
A kristályosodás stratégiaként felhasználható részvények eladására és vásárlására szinte azonnal, a könyv szerinti érték növelése vagy csökkentése érdekében. Erre példa akkor fordul elő, amikor egy befektetőnek tőkeveszteséget kell viselnie egy adott részvényre vonatkozóan, de továbbra is úgy gondolja, hogy az állomány növekedni fog. Így kristályosíthatja a papírvesztést azáltal, hogy eladja a készletet, és azonnal visszavásárolja. A fenti példánkban Smith RIG részvényeit tőkeveszteséggel értékesítette, hogy csökkentse tőkenyereség adókötelezettségét. Ha Smith úgy véli, hogy a részvény továbbra is növeli az értékét, akkor újra megvásárolhatja portfóliójához.
Az adóvesztés kristályosítása nem jelent problémát. Probléma lehet azonban az, amit a kristályosítás után csinál. A legtöbb adóügynökség rendelkezik olyan rendeletekkel (mint például a mosási szabály), amelyek megakadályozzák a tőkeveszteség kétes módon történő elszámolását. Például az Egyesült Államokban és Kanadában egy befektető nem követelhet adóveszteséget, ha a részvényeket 30 napon belül visszavásárolja a veszteség ugyanazon részvényekből történő kristályosodása után. Smith-nek a fenti példát követve vissza kell vásárolnia a Transocean-t. részvények 30 nap elteltével.
A kikristályosodott tőkeveszteségeket határozatlan időre át lehet vinni. A tőkeveszteség felhasználható a realizált nyereség ellensúlyozására és a szokásos jövedelemadó csökkentésére (évi 3000 dollárig) a következő években. Például egy befektető, aki 20 000 dolláros tőkeveszteséget kristályosít, alkalmazhatja ezt a kristályosított 5000 dolláros tőkenyereségére. Mivel továbbra is 15 000 dollár lesz a tőkenyereség-adó nullára csökkentése után, akár 3000 dollárt is felhasználhat rendes jövedelemadójának csökkentésére. Például, ha éves jövedelme az évben 85 000 dollár, akkor csak 85 000 - 3000 dollár = 82 000 dollár adóztatására kerül sor. A fennmaradó 12 000 dollár kristályosodott veszteség ugyanúgy felhasználható a következő években.
