A General Electric Company (GE) a Dow Jones ipari átlag (DJIA) eredeti tagja, és Amerika egyik legismertebb gyártó vállalata. A társaságot eredetileg azért hozták létre, hogy támogassa az elektromos áramot és Thomas Edison találmányait. Felelős számos találmányért és termékért, például hűtőszekrények, elektromos kályhák, sugárhajtóművek és röntgengépekért - ezek a dolgok, amelyeket sokan el sem tudtak képzelni, hogy ma nélkül élnének.
A General Electric 2016-ban átszervezésen ment keresztül, amelynek célja a társaság összpontosítása a csúcstechnológiájú ipari termékek kutatására, fejlesztésére és gyártására. Ennek az átszervezésnek a részeként a General Electric eladta vagy leválasztotta GE Capital egységének nagy részét. Ez arra késztette a General Electric-t, hogy módosítsa a GE Capital egységhez csatlakoztatott preferált részvényét.
kulcsfontosságú elvihetők
- 2016-ban a General Electric átszervezte és létrehozta az előnyben részesített részvények új sorozatát, a D sorozat 5% -ának rögzített és változó kamatozású, nem halmozódó, örökké tartó részvényt. lehívható és változik egy változó kamatú osztalék kifizetésével, amelyet 3, 33% -on számítanak, plusz a három hónapos LIBOR kamatláb. A D sorozatú állomány folyamatos jövedelem-áramot biztosít az inflációt meghaladó mértékben.
Régi GE Preferált és Új GE Preferált
A General Electric három kiemelkedő elsőbbségi részvény-készlettel rendelkezik, az A. sorozat, a B és a C sorozat. A társaság 2015. december 18-án bejelentette, hogy minden A, B és C részvényt kicserél egy új D sorozatra 5% -ra. rögzített és lebegő kamatú, nem halmozódó örökkévaló részesedés. 2016. január 20-án a General Electric bejelentette, hogy a régi elsőbbségi sorozat 95, 8% -ára került sor a D sorozatú részvények cseréjére.
A GE D sorozat készletének lebontása
A D sorozat előnyben részesített állománya meghatározott 5% -os osztalékot fizet az első öt évre. 2021. január 21-én a D sorozatú részvények lehívható elsőbbségi részvényekké válnak, és változó kamatú osztalék fizetésére kerülnek. Az éves osztalékot 3, 33% -on kell meghatározni, plusz a három hónapos LIBOR kamatlábbal. Tehát, ha figyelembe vesszük a jelenlegi (2019. november 19-től kezdődően) három hónapos LIBOR kamatlábat, 1, 89% -ot, és hozzáadunk 3, 33% -ot, akkor az osztalékot 5, 22% -nak fogják meghatározni. (Ez csak egy példa: 2021-ben a tényleges osztalék mértéke eltérő lesz.)
A társaságnak joga van bármilyen és minden D sorozatú részvény visszaváltására minden osztalékfizetési időpontban, 2021. január 21. után.
A Moody's eredetileg a D sorozat előnyben részesített A3-os részvényeit részesítette befektetési fokozatnak. A befektetési kategóriájú értékpapírok referenciaértékei az Egyesült Államok államkötvényei, hasonló futamidejűek. 2018 októberében a Moody's a GE-t Baa1-re csökkentette, jelezve a nagyobb kockázatot (bár továbbra is befektetési fokozatot).
A General Electric D sorozatú részvényeinek 5% -os osztalékot kell fizetnie öt évre, míg az ötéves amerikai kincstárjegy (T-jegyzet) kamatfizetése 1, 38%. Az ötéves időszak letelte után a D sorozat részesíti előnyben legalább 3, 3% -os osztalékot, míg a 30 éves amerikai kincstári kötvény (T-kötvény) kamatlába 2, 67%. Ha a kamatlábak emelkednek, akkor a minimális osztalék mellett a LIBOR növekszik, biztosítva ezzel az infláció és a kamatlábkockázat elleni fedezetet, amely egy amerikai T-kötvényből nem áll rendelkezésre.
Különbözik az adóelszámolás a kamatfizetések és az osztalékok között. A kamatfizetéseket rendes jövedelemként adóztatják, a legmagasabb szövetségi adómérték 37%. A rendes vagy feltétel nélküli osztalékokat szintén ebben az adóban adóztatják. A minősített osztalékok kedvezményes adóügyi elbánásban részesülnek, hasonlóan a tőkenyereséghez; általában 15% -ot vagy 20% -ot adóztatnak, az egyén adószintjétől függően.
GE Common vs Preferált
A General Electric törzsrészvényének osztalék hozama 0, 35%, 2019. november 27-től kezdődően. A társaság kinyilvánított politikája szerint a GE Capital eszközeinek elidegenítéséből származó tőkét visszavásárolják a részvényeseknek részvény-visszavásárlás vagy megnövelt osztalék formájában. Ez növeli a General Electric részvényárfolyamát, és növeli az osztalékhozamot a kezdeti befektetési összeg alapján. A törzsrészvényeknek a teljes megtérülési potenciálja nagyobb 5-10 év alatt, mint az előnyben részesített részvényeknél. Van azonban olyan gazdasági esemény esélye, hogy a törzsrészvény-ár csökkenni fog, miközben a D sorozat névértéke változatlan marad.
Alsó vonal
A General Electric D sorozatának fő befektetői a befektetési alapok és az intézményi befektetők, akik állandó viszonylag biztonságos befektetésből keresnek állandó jövedelmet. Az előnyben részesített D sorozat kiváló befektetés azoknak a befektetőknek, akik aktívan kezelik nyugdíj-megtakarítási számlájukat és keresnek olyan jövedelmi forrásokat, amelyek meghaladják az inflációt. A törzsrészlet a jobb nyugdíjazási tervbe történő befektetés azok számára, akiknek nincs szükségük folyó jövedelemre nyugdíjszámlájukból.
