A különbségről szóló szerződés (CFD) lehetőséget kínál az európai kereskedőknek és befektetőknek az ármozgásból való profitra, anélkül hogy a mögöttes eszköz birtokában lenne. Ez egy viszonylag egyszerű értékpapír, amelyet az eszköz a kereskedelembe történő belépés és a kilépés közötti mozgása számít, és csak az árváltozást számolja ki az eszköz mögöttes értékének figyelembevétele nélkül. Ez az ügyfél és a bróker közötti szerződés útján valósul meg, és nem használ semmilyen részvény-, deviza-, áru- vagy határidős tőzsdét. A CFD-k kereskedelme számos nagy előnyt kínál, amelyek növelték az instrumentumok óriási népszerűségét az elmúlt évtizedben.
Hogyan működik a CFD?
Ha egy részvény vételi ára 25, 26 USD, és a kereskedő 100 részvényt vásárol, akkor az ügylet költsége 2526 USD, plusz jutalékok és díjak. Ennek a kereskedelemnek legalább 1 263 dollár szabad készpénzre van szüksége egy hagyományos brókernél, 50% -os fedezetszámlán, míg a CFD bróker korábban csak 5% -os fedezetet, vagyis 126, 30 dollárt igényelt. A CFD-kereskedelem veszteséget fog mutatni, amely megegyezik a felár nagyságával az ügylet időpontjában, tehát ha a felár 5 cent, akkor az állománynak 5 centnek kell szereznie ahhoz, hogy az áttörést elérje. 5 centes nyereséget fog látni, ha egyenesen a készlet tulajdonosa lenne, de fizetett volna jutalékot, és nagyobb tőkeköltséget vállalott volna.
Ha a tőzsde 25, 76 USD vételi árat jelenít meg egy hagyományos brókerszámlán, akkor 50 USD nyereségre vagy 50 USD / 1263 = 3, 95% nyereségre értékesíthető. Amikor azonban a nemzeti tőzsde eléri ezt az árat, a CFD vételár csak 25, 74 USD lehet. A CFD nyeresége alacsonyabb lesz, mivel a kereskedőnek vételi áron kell kilépnie, és a különbözet nagyobb, mint a szokásos piacon. Ebben a példában a CFD kereskedő becslések szerint 48 USD vagy 48 USD / 126, 30 = 38% -os beruházási megtérülést eredményez. A CFD bróker azt is megkövetelheti, hogy a kereskedő magasabb induló árat, például 25, 28 dollárt vásároljon. Ennek ellenére a CFD kereskedelem során megszerzett 46–48 dollár nettó nyereséget jelent, míg az árukészlet közvetlen tulajdonában lévő 50 dolláros nyereség nem tartalmaz jutalékokat vagy egyéb díjakat, és több pénzt helyez a CFD kereskedő zsebébe.
Különbségekre vonatkozó szerződés (CFD)
Az előnyök:
Magasabb tőkeáttétel
A CFD-k nagyobb tőkeáttételt biztosítanak, mint a hagyományos kereskedés. A standard tőkeáttétel a CFD piacon szabályozás alá tartozik. Egyszer olyan alacsony, mint 2% -os haszonkulcs (50: 1 tőkeáttétel); de most 3% -ra korlátozódik (30: 1 tőkeáttétel) akár 50% -ra is emelkedhet (2: 1 tőkeáttétel). Az alacsonyabb fedezeti követelmény kevesebb tőkeköltséget jelent a kereskedő / befektető számára és nagyobb potenciális hozamot jelent. A megnövekedett tőkeáttétel azonban a veszteségeket is növelheti.
Globális piacra jutás egy platformon
Számos CFD-bróker kínál termékeket az összes világ legfontosabb piacán, lehetővé téve a hozzáférést éjjel-nappal.
Nincs rövidítési szabály vagy kölcsönkészlet
Egyes piacokon vannak olyan szabályok, amelyek megtiltják a rövidítést, megkövetelik a kereskedőtől, hogy kölcsönvásárlást kérjen az instrumentum rövid lejárat előtt, vagy eltérő fedezeti követelményeket állapít meg a rövid és a hosszú pozíciókra. A CFD instrumentumok bármikor rövidíthetők hitelfelvételi költségek nélkül, mivel a kereskedő nem rendelkezik a mögöttes eszköz tulajdonjogával.
Szakmai kivitelezés díjak nélkül
A CFD brókerek ugyanazokat a megrendeléstípusokat kínálják, mint a hagyományos brókerek, beleértve megállásokat, limiteket és olyan függő megbízásokat, mint például az "Egy másik törli a másikot" és a "Ha kész". Egyes brókerek garantált megállásokat kínálnak, amelyek díjat számítanak fel a szolgáltatásért, vagy más módon térítik meg a költségeket. A brókerek akkor keresnek pénzt, amikor a kereskedő fizeti az árrést, és a legtöbb nem számít fel jutalékot vagy díjat. A vásárláshoz a kereskedőnek meg kell fizetnie a kért árat, az eladáshoz / rövidítéshez a kereskedőnek kell megfizetnie a vételárat. Ez a felár lehet alacsony vagy nagy a mögöttes eszköz volatilitásától függően, és gyakran rendelkezésre állnak rögzített felárak.
Nincs napi kereskedési követelmény
Egyes piacok minimális tőkemennyiséget igényelnek a napi kereskedelemhez, vagy korlátokat szabnak arra a napi kereskedelemre, amelyet bizonyos számlákon belül le lehet kötni. A CFD-piacot nem kötik ezek a korlátozások, és minden számlatulajdonos napi kereskedelmet folytathat, ha akar. A számlák gyakran 1000 dolláron nyithatók meg, bár a 2000 és az 5000 dollár általános minimumkövetelmény.
Változatos kereskedési lehetőségek
A brókerek jelenleg részvény-, index-, kincstári, valuta-, szektor- és nyersanyag-CFD-ket kínálnak, így a különféle pénzügyi eszközökben részt vevő spekulánsok CFD-kkel cserélhetnek alternatívát a tőzsdékre.
A hátrányok
A kereskedők fizetik a szórást
Noha a CFD-k vonzó alternatívát kínálnak a hagyományos piacokhoz, potenciális buktatókat is jelentenek. Az egyiknek, ha fizetni kell a különbözetet a belépéseknél és a kijátszásoknál, kiküszöbölhető a kis mozdulatok profitjának esélye. A felár szintén kis összeggel csökkenti a nyertes ügyleteket az alapul szolgáló értékpapírhoz képest, és kis összeggel növeli a veszteségeket. Tehát, míg a hagyományos piacok a kereskedőt díjak, rendeletek, jutalékok és magasabb tőkekövetelményeknek vetik ki, addig a CFD-k a kereskedők nyereségét szétosztási költségek révén szabják meg.
Gyenge ipari szabályozás
Vegye figyelembe azt is, hogy a CFD-ipar nem szabályozott szigorúan, és a brókerek hitelessége jó hírnévre, hosszú élettartamra és pénzügyi helyzetre épül, nem pedig kormányzati helyzetre vagy likviditásra. Vannak kiváló CFD-brókerek, de a számlanyitás előtt fontos megvizsgálni egy bróker hátterét.
kockázatok
A CFD-kereskedelem gyorsan halad és szoros nyomon követést igényel. Vannak likviditási kockázatok és fedezetek, amelyeket fenn kell tartani; Ha nem tudja fedezni az értékcsökkenéseket, szolgáltatója lezárhatja pozícióját, és a veszteséget el kell viselnie, függetlenül attól, hogy mi történik a mögöttes eszközzel. A tőkeáttételi kockázatok nagyobb potenciális nyereségnek, ugyanakkor nagyobb potenciális veszteségeknek is ki vannak téve. Noha a stop loss korlátozások számos CFD-szolgáltatótól elérhetők, nem garantálhatják, hogy nem fog veszteségeket szenvedni, főleg ha bezárják a piacot vagy éles ármozgást tapasztalnak. Végrehajtási kockázatok is felmerülhetnek a kereskedési lemaradások miatt. Részben ezen okok miatt tiltják és nem érhetők el az Egyesült Államok lakosai számára
Alsó vonal
A CFD-kereskedelem előnyei között szerepel az alacsonyabb fedezeti követelmények, a könnyű hozzáférés a globális piacokhoz, a rövidítés vagy a napi kereskedés szabályainak hiánya, valamint a kevés vagy egyáltalán nem fizetendő díj. A magas tőkeáttétel azonban növeli a veszteségeket, amikor azok bekövetkeznek, és ha a különbözetet meg kell fizetni a belépési és kilépési pozíciókba, költséges lehet, ha nem történnek nagy árelmozdulások. Az Európai Értékpapír-piaci Felügyeleti Hatóság (ESMA) valóban korlátozásokat tett a CFD-kre a lakossági befektetők védelme érdekében.
