Az S&P 500 a világ egyik legszélesebb körben követett részvényindexe, de vannak érdekes tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-ek) azoknak a befektetőknek, akik széles körű kitettséget keresnek az amerikai részvényekhez, amelyek nem az S&P 500-ban találhatók. Az USA részvényeihez viszonyítva, amelyek nem találhatók az S&P 500-ban, nem kell sokkal távolabb keresnie, mint a Vanguard Extended Market ETF-t (VXF). A Vanguard Extended Market ETF minden bizonnyal kiterjedt választékkal rendelkezik, több mint 3200 részesedéssel, de vannak más előnyei ennek az USA részvényekkel szembeni likvid megközelítésnek is.
Például a VXF több mint 3200 alkatrészének medián piaci értéke 4 milliárd dollár, azaz lényegében egy közepes tőkehatású ETF. Noha az S&P 500 kisebb méretű részvényekkel való kitettséget mutat, ez egy cap-súlyozott index, azaz a nagy és a mega cap kategóriák dominálják az indexet. Mivel a VXF a kisebb részvényekre helyezi a hangsúlyt, az ETF a hagyományos S&P 500 kitettség kiegészítéseként használható. A VXF követi az S&P teljesítési indexet, amelyet az S&P 500 kisebb alternatívájának tekinthetünk.
A VXF mély padjával kivételével kiküszöböli az egy részvény kockázatát, mivel az ETF tíz legfontosabb részesedése az alap felállásának csupán 4, 4 százalékát képviseli. "Valójában a kis- és mikrokapszulákkal rendelkező részvények tömegük több mint 50% -át teszik ki a gazdaságokban" - mondta a Morningstar egy legújabb feljegyzésében. "Mivel az index másokra támaszkodik a részvényeinek pontos árazásához, az alap teljes mértékben ki van téve a piac lehetséges túlterhelésének. De tükrözi az aktív befektetők kollektív véleményét is."
Április végén a VXF együttes súlyának 34% -át pénzügyi szolgáltatásokra és technológiai készletekre osztotta. A kibocsátók adatai szerint a fogyasztói diszkrecionális, ipari és egészségügyi ágazatok az ETF súlyának közel 40% -át teszik ki. Azok az ágazatok, amelyekben jellemzően nagy kapitalizációjú részvények dominálnak, mint például az energia, a távközlés és a közművek, enyhén képviselik a VXF-et.
A VXF "csökkenti a tranzakciós költségeket a legkisebb, nem likvidebb részvények mintavételével, de szinte minden részvényt megtart az indexben" - mondta Morningstar. "Más indexekhez viszonyítva az S&P 500 szigorúbb kritériumokat alkalmaz, mielőtt részvényeket felvesz az indexbe, például a pénzügyi életképesség bizonyítékát és azt, hogy a társaság részvényeseinek legalább 50% -a nyilvános úszó." A VXF közepes kapitalizációjú elegynek tekinthető ETF-nek. Éves költségaránya 0, 08 százalék, vagyis 8 dollár egy 10 000 dolláros részesedésnél, így a VXF a legolcsóbb közepes tőkeáttételű tőkekezelő alapok közé tartozik.
