Piaci problémák idején a befektetők keresik a módját, hogy korlátozzák kitettségüket, miközben nem hagyják el teljes mértékben a hozamot. Bár lehet választani az egyszerű készpénzt, a készpénz tényleges mértéke negatív; mivel az infláció értékre csökken, a készpénztartás értéke idővel ténylegesen csökken. Ezekben a helyzetekben sokkal jobb, mint a készpénz kiválasztása - javasolja a Forbes, a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) bármelyikét úgy tervezték, hogy stabil mérsékelt hozamot biztosítson. Ezen alapok közül egy vagy több kiválasztásával a befektetők csökkenthetik a piaci kitettséget, miközben továbbra is ésszerű hozamot élveznek.
Fontos megjegyezni, hogy bár az alábbi ETF-eket általában stabilnak tervezik, egyetlen befektetés sem teljesen biztonságos. Szerencsére azonban szilárd szponzorokkal és likviditással, valamint nagy portfóliókkal ezek az ETF-ek a legstabilabb és legbiztonságosabb lehetőségek közé tartoznak, amelyek a befektetőknek a piac volatilitásától való elmenekülésekor vannak.
iShares 1-3 kincstári kötvény ETF (SHY)
Az iShares 1-3 kincstári kötvény ETF kiváló választás az óvatos befektetők számára. Körülbelül 14 milliárd dolláros amerikai kincstárjegyek és kötvények lejárata egy és három év közötti, ez az ETF kivételes likviditással rendelkezik. A BlackRock, Inc. (BLK) iShares vonal az üzleti életben a legelterjedtebb és legerősebb ETF-szolgáltatók. A befektetők számára, akiket érdekel a kamatlábak, érdemes megjegyezni, hogy a SHY értéke a kamatlábak emelkedésével csökken. Ez annak a ténynek a következménye, hogy minden részesedése rögzített kamatú instrumentum. Másrészről, mind a SHY vagyonát az Egyesült Államok kormánya teljes hitével és hitelével fedezi. (További információ: A 4 legfontosabb Treasurys ETF .)
iShares rövid lejáratú vállalati kötvény ETF (IGSB)
A SHY-hez hasonlóan az iShares rövid lejáratú vállalati kötvény ETF-et is fix kamatozású instrumentumokban alapítják, egy-három éves lejáratúak. Míg a SHY az amerikai kincstárakra összpontosít, az IGSB elsősorban vállalati értékpapírokból áll. Ez azt jelenti, hogy bár értéke is csökken, amikor a kamatlábak emelkednek, mint például a SHY, hajlamos olyan eszközöket tartani, amelyek magasabb kamatot fizetnek. Az IGSB korábban az iShares 1-3 éves hitelkötvény ETF (CSJ) volt, amely legfeljebb három éves lejáratú kötvényekre koncentrált. Az alap nyomon követi az ICE BofAML 1-5 éves amerikai vállalati indexet, amely lehetővé teszi az ötéves lejáratú kötvényeket az ETF-stratégia szerint.
iShares változó kamatozású kötvény ETF (FLOT)
Az iShares ETF harmadik része, a változó kamatozású kötvény ETF (FLOT) csatlakozik a SHY-hez és az IGSB-hez a stabil termékek listájához. 10 milliárd dollár változó kamatozású értékpapírokkal, amelyeket elsősorban a vállalatok bocsátottak ki, és átlagos lejáratuk körülbelül két év, a FLOT általában látja értékének növekedését a kamatlábak mellett. Magas likviditással rendelkezik.
SPDR portfólió rövid lejáratú vállalati kötvény ETF (SPSB)
A State Street SPDR portfóliójának rövid lejáratú vállalati kötvénye ETF (SPSB) olyan vállalati kötvényeket tart, amelyek egy és három év közötti lejáratúak, mint például a CSJ. A 4 milliárd dolláros kosárban államilag garantált kötvények nélkül az SPSB általában magasabb hozamot élvez, mint versenytársa. Ennek lényege, hogy az SPSB szintén kissé ingatagabb, mint a listán szereplő többi ETF.
Az ilyen ETF-ekbe történő befektetés révén talán a legjobb megközelítés azon befektetők számára, akik óvni akarnak a kemény piacoktól, ha befektetnek ezekbe az ETF-ekbe. A CSJ és az IGSB viszonteladása előtt a Forbes megállapította, hogy a 65% FLOT, 10% SHY, 15% CSJ és 10% SPSB keverék hozza létre a volatilitás, a magas hozamok és az alacsony lehívások legjobb kombinációját körülbelül hét évig.. A piaci őrület elkerülésére törekvő befektetők szerencsére a lehívások és a volatilitás csekély volt ezzel az elosztással. Ugyanakkor, bár a hozamok mérsékelt voltak (ami várható, figyelembe véve ezeknek az ETF-eknek és részesedéseiknek a céljait), a hozamok a kamatlábak emelkedésével megemelkedtek.
Ez nem azt jelenti, hogy e négy ETF pontos keveréke szükségszerűen a jövőben a legerősebb hozamot fogja biztosítani; szükségszerűen más lenne, mert a CSJ IGSB lett. Természetesen, ha a kamatlábak emelkednek, indokolt lehet például a FLOT arányának növelése a keverékben. A befektetők számára alapvető fontosságú, hogy tisztában legyenek azzal, hogy az ETF-ek likviditással kapcsolatos aggályokkal is szembesülhetnek. Ha a vállalati kötvények felárát a piaci változások miatt eldobják, akkor az erre a területre összpontosító ETF-ek bármelyike problémát okozhat. (További olvasmányhoz nézd meg: Bond ETF-ek: életképes alternatíva .)
